¿Qué son los activos netos?

Tanto si está pensando en hacer carrera en el mundo de las finanzas como si ya trabaja en este campo, es importante que comprenda el patrimonio neto. Los activos netos son un cálculo útil en muchos tipos de escenarios de computación y presentación de informes. Para aquellos que buscan trabajo en contabilidad, es posible que tengan que demostrar su nivel de comodidad con los activos netos para conseguir un trabajo.

En este artículo, hablaremos de los activos netos, por qué son importantes, cómo se calculan y ofreceremos ejemplos.

¿Qué es el patrimonio neto?

El activo neto de una empresa representa su valor total y se calcula restando el pasivo del activo total.

Esta cifra se denomina a veces valor liquidativo. Sin embargo, en el mercado de valores, el valor neto de los activos se utiliza a menudo para determinar el valor de las acciones individuales de los fondos de inversión y los fondos cotizados en bolsa, o ETF. En las empresas unipersonales, el patrimonio del propietario es el mismo que el valor liquidativo. En el caso de las sociedades anónimas, se denomina patrimonio neto del accionista. En el caso de las personas físicas, este cálculo se denomina patrimonio neto.

Las organizaciones sin ánimo de lucro tienen que presentar un estado de situación financiera que incluya el valor del patrimonio neto. En este informe, los activos netos se dividen en dos categorías: 1) con restricciones de los donantes y 2) sin restricciones de los donantes. Esto ayuda a los reguladores a asegurarse de que las organizaciones sin ánimo de lucro están operando bajo las directrices establecidas.

Cualquier entidad que tenga activos y pasivos puede calcular el patrimonio neto. Es un cálculo útil para la mayoría de las organizaciones porque proporciona un contexto importante de la salud financiera general de una empresa. Cuanto mayor sea el activo neto, mejor será la situación financiera de la empresa. Aunque los activos netos pueden denominarse de muchas formas y contextos, dependiendo del sector y de cómo se utilicen, siempre se refieren al valor de referencia de los activos de una entidad después de tener en cuenta los pasivos.

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La importancia del activo neto

Los activos netos son importantes porque expresan la diferencia entre lo que una entidad posee y lo que debe. Las empresas con activos netos positivos pueden estar financieramente sanas. Por el contrario, si los activos netos de una empresa son negativos, es casi seguro que tenga problemas financieros.

Una empresa que tiene mucha deuda pero también muchos activos, puede vender activos para aliviar toda o parte de su carga de deuda. Un director financiero puede decidir dedicar recursos a la negociación de la deuda, a la reducción de los intereses y a otras cosas para que la deuda de la empresa sea más manejable. Por último, los activos netos negativos pueden indicar a una empresa si debe o no planificar una quiebra según el capítulo 11, que sería el peor escenario si las otras soluciones anteriores no funcionaran.

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Cómo calcular el patrimonio neto

La fórmula del activo neto es:

Activo neto = total de activos – total de pasivos

Ejemplo: Si una empresa declara 11.000.0000 dólares en activos y 6.000.000 dólares en pasivos en un balance, los activos netos serían 11.000.000 dólares – 6.000.000 dólares = 5.000.000 dólares en activos netos.

Mientras se practica el cálculo de los activos netos, hay que tener en cuenta que los balances tienden a enumerar los valores contables por encima del valor de mercado, por lo que el valor total de los activos netos podría no ser el mismo cuando se convierte en efectivo.

Ejemplos de activos netos

He aquí algunos ejemplos de cómo utilizar los activos netos.

Valor neto de los activos

El término «valor neto de los activos» ha ganado popularidad entre los inversores. Aunque puede significar la diferencia entre el activo y el pasivo, normalmente el valor de los activos netos lleva este cálculo un paso más allá al calcular el valor individual de las acciones. En este contexto, Valor liquidativo = activos netos / número total de acciones .

Ejemplo 1

Concerto Music Company en Las Vegas es una empresa de equipos musicales que cotiza en bolsa. Tienen $100,000,000 en activos totales. 30.000.000 de dólares en pasivos y 10.000.000 de acciones. Los activos netos de Concerto Music Company son los siguientes

  • Activos netos = 100.000.000 dólares – 30.000.000 dólares = 70.000.000 dólares
  • Valor neto de los activos = 70.000.000 $ / 10.000.000 = 7 $ / valor neto de los activos por acción

Ejemplo 2

Regina's Refrigeration es un gran fabricante de frigoríficos. Los activos netos de la empresa ascienden a 150.000.000 de dólares, con un pasivo de 50.000.000 de dólares y 35.000.000 de acciones:

  • Activos netos = $150.000.000 – $50.000.000 = $100.000.000
  • Valor neto de los activos = 100.000.000 dólares / 35.000.000 dólares = 2,86 dólares / valor neto de los activos por acción

Aumentar el patrimonio neto

Ejemplo

Jovial Tech Company es una empresa tecnológica de Silicon Valley. Durante los últimos cinco años, el valor de los activos netos se ha reportado para la empresa en los balances de la siguiente manera:

  • 2015: $20,000,000,000
  • 2016: $82,000,000,000
  • 2017: $124,000,000,000
  • 2018: $215,000,000,000
  • 2019: $300,000,000,000

Cuando se incluyen en los informes financieros, estas cifras también podrían incluir visualizaciones como cuadros y gráficos que muestren el impulso financiero ascendente de Jovial como empresa tecnológica muy querida. Estos informes por encima de la media muestran que Jovial debe estar rindiendo mucho más que la competencia para ver crecer este tipo de activos netos durante un periodo de cinco años.

Disminución del activo neto

Ejemplo

Best Box es una tienda de música y entretenimiento doméstico especializada en la venta de tecnología para el hogar y los particulares, como reproductores MP3, equipos de música para el coche, el hogar y otros. En los últimos cinco años, los activos netos de la empresa han sido reportados en los balances de la siguiente manera:

  • 2015: $25,000,000
  • 2016: $22,000,000
  • 2017: $17,000,000
  • 2018: $15,000,000
  • 2019: $9,000,000

Un gráfico de estas cifras mostraría un pronunciado descenso que indica que Best Box está obteniendo malos resultados. Estas tendencias financieras, si continúan, significarán que Best Box podría tener que declararse en bancarrota bajo el Capítulo 11, por lo que los profesionales de las finanzas utilizarían esto para proporcionar información sobre la salud financiera de una empresa.

Estado de situación financiera

Cuando se trata de organizaciones sin ánimo de lucro, en lugar de presentar un balance a los organismos reguladores, presentan un Estado de Situación Financiera. Este documento describe el uso de las donaciones teniendo en cuenta los activos netos. Para ello, divide los activos netos en categorías con o sin restricciones, que, por supuesto, se refieren a la forma en que los donantes pretenden que se utilice el dinero.

Si el dinero se va a utilizar sin restricciones, entra en el cálculo de un activo neto, mientras que el dinero que se va a utilizar para un fin determinado, como un edificio dedicado, por ejemplo, va en la categoría con restricciones.

En un Estado de Situación Financiera, esto podría tener el siguiente aspecto

  • Activos netos sin restricción del donante: 20.000 dólares
  • Activos netos con restricción del donante: 80.000 dólares