Cualquier recurso que tenga valor y pueda convertirse en dinero se conoce como activo. Los activos líquidos, que pueden convertirse en dinero inmediatamente, y los activos no líquidos, que tardan más en convertirse en dinero pero tienden a apreciarse más con el tiempo, son los dos tipos principales de activos. Para las personas y las empresas es fundamental contar con una sólida fuente de activos líquidos, por lo que es importante saber qué tipos de activos son líquidos y cómo se pueden utilizar para comprender mejor la naturaleza de la cartera financiera de su empresa, así como sus propias finanzas.
En este artículo, definimos los activos líquidos, explicamos por qué son importantes y comentamos algunos ejemplos de activos líquidos y no líquidos.
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¿Qué son los activos líquidos?
Un activo líquido es cualquier cosa que pueda cambiarse por dinero en efectivo inmediatamente o poco después de la compra. El dinero en efectivo es un ejemplo de activo líquido. En general, los activos líquidos se definen como cualquier cosa que pueda cambiarse por dinero en caso de necesidad.
Cuando un activo no es dinero en efectivo, hay varios factores que intervienen para definirlo como líquido. Los activos líquidos suelen poder convertirse en efectivo rápidamente porque forman parte de un mercado que tiene una demanda y un volumen constantes. Además, la transacción que convierte el activo en efectivo debe ser segura. También es importante tener en cuenta que un activo líquido conserva su valor durante la transacción, lo que significa que vale lo mismo antes y después de la transacción.
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¿Por qué es importante aprender sobre los activos líquidos?
Los activos líquidos suelen ser la primera fuente de fondos para hacer frente a las obligaciones de pago. Es importante saber qué activos son líquidos y qué parte de su cartera financiera debe permanecer líquida. Mantener la cantidad adecuada de activos líquidos puede ayudar en dos situaciones principales:
En caso de emergencia
Disponer de activos líquidos podría ser especialmente importante en un momento de emergencia o de dificultades financieras. Por lo general, es difícil planificar una emergencia. Los activos líquidos le permiten tener fondos listos para cumplir con sus obligaciones financieras o las de su empresa.
Aplicaciones de la hipoteca
Cuando los acreedores vean tu capacidad para devolver un préstamo, tendrán en cuenta el número de activos líquidos que tienes. Les beneficia conceder préstamos a personas que pueden hacer frente a los pagos de esos préstamos, incluso en tiempos de dificultades financieras.
¿Qué activos son líquidos?
Varios activos comunes se consideran líquidos. He aquí algunos ejemplos:
Cuentas de ahorro
Se trata de cuentas bancarias que suelen limitar el número de retiros diarios o mensuales que puede hacer el titular. Su objetivo principal es permitir que el propietario de la cuenta gane una tasa de interés baja y consistente, mientras mantiene el efectivo en el banco.
Comprobación de cuentas
Al igual que las cuentas de ahorro, estas cuentas bancarias pueden devengar o no intereses y permiten al propietario disponer de ellas regularmente.
Cuentas del mercado monetario
Estas cuentas también se mantienen en los bancos y funcionan como una cuenta de ahorro especial. El titular no puede retirar dinero por cheque, tarjeta de débito, giro bancario o transferencia electrónica más de seis veces al mes. Las transacciones por cajero automático, en persona, por correo, mensajería o teléfono no cuentan para el límite. Estas cuentas suelen generar más intereses que las cuentas de ahorro normales.
Acciones
Las acciones son una unidad de propiedad de una empresa. Se consideran activos líquidos porque se negocian fácilmente en su bolsa de valores y pueden venderse por dinero en efectivo a petición.
Bonos
Los bonos son valores de inversión emitidos por empresas, gobiernos u organismos. Obtienen pagos específicos a lo largo de la vida del bono y pagan al titular una suma global al vencimiento. Se consideran líquidos porque se pueden negociar o vender fácilmente a cambio de efectivo en un mercado de bonos.
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Activos líquidos frente a activos no líquidos
Aunque una cartera financiera bien gestionada debe mantener suficientes activos líquidos para satisfacer las necesidades y obligaciones básicas en caso de emergencia o para mostrar a su propietario como un buen riesgo crediticio, los activos líquidos distintos de las acciones y los bonos no siempre aumentan mucho su valor.
También es importante entender y gestionar el valor de los activos no líquidos, que suelen mostrar incrementos de valor más significativos con el paso del tiempo. Estos activos se definen como no líquidos porque no pueden convertirse en efectivo fácilmente, y pueden perder valor en la transacción que los convierte en efectivo. Algunos ejemplos de activos no líquidos son:
Terrenos y bienes inmuebles
Se refiere a la tierra que se posee y a todo lo que está permanentemente unido a ella, como una casa o un negocio. También incluye el derecho de uso, arrendamiento y reventa del terreno. Se considera un activo no líquido porque vender el terreno o encontrar un inquilino puede llevar tiempo. Además, la facilidad para hacer esas cosas puede verse limitada por la necesidad de cumplir con otras obligaciones financieras, como el pago de una hipoteca. Además, la venta puede proporcionar un valor inferior al coste inicial del terreno.
Antigüedades
Las antigüedades no se consideran activos líquidos porque su reventa puede llevar tiempo y el mercado de reventa no es constante. Además, la venta puede proporcionar un valor inferior al coste del artículo.
Cuentas de jubilación libres de impuestos
Las cuentas de jubilación libres de impuestos no se consideran líquidas porque a menudo existen penalizaciones por retirar los fondos en forma de efectivo. Esas penalizaciones también pueden disminuir el valor de los fondos, lo que hace que el titular obtenga menos dinero del que tendría si hubiera esperado a retirarlo.
Cuentas de ahorro universitarias designadas
Las cuentas de ahorro universitario no son líquidas por la misma razón que las cuentas de jubilación. Existen fuertes penalizaciones por retirar dinero en efectivo, y la operación de retirada puede hacer que el fondo pierda valor.
Vehículos
Los vehículos son activos no líquidos porque puede llevar bastante tiempo venderlos, y es posible que la venta produzca una cantidad inferior al valor de tasación del artículo.
Certificados de depósito
Los certificados de depósito pagan al titular su inversión más una cantidad predeterminada de intereses. Estos títulos son activos no líquidos porque pierden valor cuando el valor en efectivo se rescata antes del vencimiento.