Inversor Ángel vs. Capitalista de Riesgo: Principales diferencias y ejemplos

Comprender los tipos de inversores que pueden ayudar a promocionar su empresa significa primero entender en qué se diferencian unos de otros. Independientemente de si usted es el propietario de una empresa nueva o de una pequeña empresa, debe saber identificar los diferentes beneficios que pueden aportarle los inversores. Si se toma el tiempo de aprender sobre la inversión de ángeles y el capital riesgo, podrá determinar qué opción funciona mejor para su negocio.

En este artículo, definimos la inversión ángel y el capital riesgo, destacamos las principales diferencias entre ambos y repasamos los pros y los contras que las empresas de nueva creación encuentran al trabajar con inversores ángeles y capitalistas de riesgo.

¿Qué es la inversión ángel?

La inversión ángel, también llamada financiación ángel, inversión privada o inversión semilla, es el proceso por el que los inversores aportan fondos a una empresa emergente antes de lo que lo harían los inversores típicos. A cambio de la inversión, pueden convertirse en copropietarios de la start-up o recibir acciones.

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¿Qué es el capital riesgo?

El capital riesgo es el proceso mediante el cual los inversores financian y apoyan a las empresas de nueva creación o a las pequeñas empresas. Normalmente sólo invierten en empresas que creen que tienen potencial de crecimiento a largo plazo (LTG), es decir, empresas que son lo suficientemente fuertes como para superar la marca de 10 años. Esto puede proporcionar a los inversores una mayor rentabilidad a lo largo del tiempo que la cantidad original que invirtieron en la empresa.

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¿Cuáles son las principales diferencias entre la inversión ángel y el capital riesgo?

He aquí algunas diferencias esenciales que separan la inversión ángel del capital riesgo:

  • Fuente de financiación
  • Tipo de financiación
  • Tamaño de la financiación
  • Sectores de interés
  • Objetivo de la inversión

Fuente de financiación

La inversión ángel y el capital riesgo se diferencian en las fuentes de financiación que ofrece cada uno. Por lo general, los inversores ángeles son miembros de la familia, amigos o personas adineradas que están dispuestos a utilizar su propio dinero para una empresa de nueva creación. En cambio, los inversores de capital riesgo trabajan como empleados en empresas de capital riesgo, bancos, universidades o compañías de seguros. Por lo tanto, la financiación que recibes de los capitalistas proveedores proviene de la institución para la que trabajan.

Tipo de financiación

Otra diferencia entre la inversión ángel y el capital riesgo es el tipo de financiación que puede recibir a través de estos inversores. En el caso de la inversión ángel, normalmente se reciben fondos en forma de dinero que se destina a los gastos de la empresa.

Con el capital riesgo también se recibe dinero, pero hay otras formas en que los capitalistas de riesgo pueden financiar su empresa. A veces, los capitalistas de riesgo financian a las empresas proporcionándoles profesionales de alto nivel para que trabajen en su negocio. También pueden proporcionar a las empresas de nueva creación marketing gratuito y otras tácticas importantes para ayudar a ampliar su base de clientes u otras operaciones.

Tamaño de la financiación

El importe de la financiación que recibe una empresa de nueva creación es otra área que separa la inversión ángel del capital riesgo. Como gastan su propio dinero, los inversores ángeles suelen financiar las empresas de nueva creación con entre 5.000 y 500.000 dólares. Por el contrario, como los inversores de capital riesgo trabajan como parte de una institución más grande, la cantidad de dinero que utilizan para financiar las empresas de nueva creación podría ascender a millones de dólares.

Industrias de enfoque

La inversión ángel suele tener lugar en cualquier sector, siempre que la empresa a la que el inversor ángel da dinero opere en un sector que conoce bien. En cambio, como los inversores de capital riesgo trabajan como parte de grandes instituciones, suelen buscar empresas de nueva creación en sectores que ofrecen el mejor mercado u oportunidades de beneficio.

Un sector popular para el capital riesgo es el de las tecnologías de la información. Los inversores de capital riesgo tienden a invertir en empresas de software de nueva creación con la esperanza de que el software gane la atención nacional.

Objetivo de la inversión

En los casos en que los inversores ángeles son miembros de la familia y amigos, su objetivo podría ser apoyar la ambición de sus seres queridos. Sin embargo, los profesionales adinerados también pueden convertirse en inversores ángeles. Para este grupo, el propósito de invertir puede variar. Pueden invertir en una empresa emergente porque tiene los mismos objetivos que ellos valoran. Por ejemplo, un profesional de éxito invierte en una empresa que vende ropa de comercio justo. Los inversores ángeles también pueden invertir en una empresa emergente para mejorar su cartera profesional o con la esperanza de obtener un rendimiento de su inversión que les ayude a financiar su propia aventura empresarial en los años siguientes.

Del mismo modo, los inversores de capital riesgo suelen invertir en una nueva empresa o en un pequeño negocio con la esperanza de comprar la empresa en algún momento o de obtener un rendimiento considerable de la inversión.

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Pros y contras de trabajar con inversores ángeles

Estos son algunos de los beneficios e inconvenientes de trabajar con inversores ángeles para ayudarte a decidir si este tipo de inversor es el adecuado para ti:

Ventajas de trabajar con ángeles inversores

Proporcionar una mayor seguridad que la financiación de la deuda

La inversión de los ángeles proporciona a las empresas de nueva creación una mayor protección de los fondos y una futura estabilidad financiera que la financiación de la deuda. En la financiación de la deuda, las empresas de nueva creación piden esencialmente préstamos a las instituciones que tienen que devolver en una fecha determinada. En cambio, los inversores ángeles sólo exigen un retorno de la inversión en el futuro, una vez que la empresa haya crecido.

Más abiertos a asumir riesgos que las instituciones

Los inversores ángeles pueden estar más dispuestos a asumir riesgos e invertir en una empresa emergente que las instituciones, porque se trata de su propio dinero. Las instituciones tienen que pensar en cómo afecta a su propia estabilidad financiera y a sus accionistas, mientras que los inversores individuales no tienen esas mismas limitaciones.

Aporte su experiencia en el sector a los propietarios de nuevas empresas

Como se ha mencionado, algunos inversores ángeles tienen amplios conocimientos en el sector de una empresa emergente. Su pasión por el sector puede ser la razón por la que decidieron invertir en primer lugar. Debido a esto, usted puede recibir potencialmente un sólido asesoramiento empresarial o incluso una figura de mentor para su empresa.

No hay que devolver el dinero

Si decides vender o cerrar tu negocio, los inversores ángeles no te exigen que les devuelvas el dinero, ya que ellos deciden invertir su dinero en tu negocio.

Contras de trabajar con inversores ángeles

Permite que otra persona tenga voz y voto

Algunos inversores ángeles podrían comprar acciones o reclamar parte de la propiedad de su empresa porque han invertido su propio dinero en sus operaciones. Puede evitarlo estableciendo unas directrices claras sobre la gestión en las primeras fases del proceso.

Posibilidad de financiación lenta

Debido a que los inversores ángeles utilizan sus finanzas para financiar su puesta en marcha, es posible que no siempre tenga un suministro constante de fondos o el número de fondos que necesita. Esto puede solucionarse recurriendo a la ayuda de varios inversores ángeles o contando con un único inversor ángel que le proporcione financiación una vez que alcance determinados hitos empresariales.

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Pros y contras de trabajar con inversores de capital riesgo

He aquí algunos pros y contras de trabajar con capitalistas de riesgo para que los tengas en cuenta:

Ventajas de trabajar con inversores de capital riesgo

Proporciona una cantidad de fondos más importante

Los inversores de capital riesgo trabajan para grandes instituciones, lo que significa que tienen una amplia financiación para dar a su empresa. Esto significa que puede recibir suficiente dinero no sólo para iniciar su negocio sino también para ampliarlo.

Utiliza las conexiones de la industria para promover tu negocio

Los inversores de capital riesgo y las empresas para las que trabajan pueden ayudar a mejorar su negocio hablando a otras empresas de su sector sobre sus productos y servicios. Dado que han invertido su tiempo y dinero en tu empresa, sabes que puedes contar con ellos para elevar tu credibilidad.

Le quita la responsabilidad de devolver los fondos

Al igual que la inversión ángel, el capital riesgo no requiere que usted les devuelva su inversión. Sólo tiene que devolverles la inversión a través de la participación en los beneficios.

Le ayuda a ampliar su negocio con orientación profesional

Como se ha mencionado, algunos inversores de capital riesgo le proporcionan fondos en forma de profesionales con talento para que trabajen en su empresa. Esto puede ayudar a que su negocio tenga éxito y crezca.

Contras de trabajar con capitalistas de riesgo

Permite que otra persona opine sobre su negocio

Debido a la magnitud de su inversión en tu empresa, los inversores de capital riesgo pueden esperar que les des un nivel de autoridad importante en la toma de decisiones de la empresa. Ponga remedio a esta situación incluyéndolos en las decisiones importantes, valorando su aportación o nombrándolos miembros del consejo de administración.

Aumenta la probabilidad de que te compren

Es posible que los inversores de capital riesgo quieran comprar tu empresa tras un periodo de siete a diez años. Si tu objetivo es seguir al frente de tu empresa, intenta establecer esas pautas desde el principio. Sin embargo, podrías utilizar una compra en tu beneficio para obtener un beneficio importante y destinarlo a otra aventura empresarial.

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