Utilizar la deuda o el capital para financiar sus operaciones es una práctica habitual para los directivos de las empresas. Para calibrar la situación financiera de una empresa, las personas que compran acciones suelen preguntar cuánta deuda tiene la empresa en relación con sus activos.
En este artículo, respondemos a algunas preguntas frecuentes sobre una buena relación entre deudas y fondos propios.
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¿Por qué es importante el coeficiente de endeudamiento?
Los interesados utilizan los ratios de deuda-capital para evaluar la salud financiera de una empresa y determinar cuándo y si deben invertir. El ratio deuda-capital se calcula dividiendo el pasivo de una empresa por su capital, lo que proporciona una indicación de si el dinero de un inversor aumentará. La gestión de la deuda y el capital es fundamental para el éxito de una empresa, y saber cuánta deuda asumir y cuánto capital vender es fundamental para la dirección y los líderes empresariales. Si un dirigente puede vender capital por más de lo que pidió prestado, puede considerar que ha tenido un éxito relativo.
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¿Cuál es una buena relación entre la deuda y los fondos propios?
Si quiere entender lo que significa tener una buena relación entre la deuda y el capital, he aquí algunos buenos indicadores tanto para las empresas como para los particulares:
Buena relación entre la deuda y los fondos propios de las empresas
Muchos inversores prefieren que la relación deuda-capital de una empresa se mantenga por debajo de 2— es decir, creen que es importante que las deudas de una empresa sólo dupliquen su capital como máximo. Algunos inversores se sienten más cómodos invirtiendo cuando la relación deuda-capital de una empresa no supera el 1 a 1,5. Ciertos tipos de empresas que mueven grandes cantidades de dinero, como la banca, tienen a veces una relación deuda-capital que supera el 2, y esto puede ser normal dependiendo de cuándo calcule la empresa la relación y de su tamaño.
Por ejemplo, si una empresa ha pedido un préstamo de 400.000 dólares para mantener sus operaciones al principio de su crecimiento y los accionistas tienen 300.000 dólares de capital en la empresa, más inversores pueden percibir la empresa como estable. Esto se debe a que 400.000 dólares / 300.000 dólares = 1,3, que está dentro del rango cómodo común. Recuerde que los inversores también suelen tener en cuenta los promedios del sector, lo que significa que una empresa con una relación deuda-capital de 6 en un sector que normalmente supera el 8 podría ser realmente una inversión digna de confianza.
Una buena relación entre deuda y patrimonio para las personas
Algunas personas también deciden tener en cuenta la relación entre la deuda y el patrimonio al evaluar sus propias finanzas personales. Saber cuánta deuda se tiene personalmente en relación con los activos puede ayudar a tomar decisiones sobre compras importantes, préstamos significativos como una hipoteca o medidas generales de frugalidad personal. Normalmente, cuanto más baja sea la relación entre la deuda y el patrimonio de una persona, mejor. Sin embargo, algunos asesores financieros también animan a sus clientes personales a tener una pequeña cantidad de deuda para construir y mantener un buen crédito.
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¿Cuál es una buena relación entre la deuda neta y los fondos propios?
Una buena relación entre la deuda neta y los fondos propios, o el total del pasivo dividido por el total de los fondos propios, es lo mismo que una buena relación entre la deuda y los fondos propios. Cuando vea el término «neto», se refiere a un cálculo que ajusta el pasivo restando el efectivo disponible. Esto se debe a que, si es necesario, una empresa podría compensar su pasivo pagando el total de su efectivo hacia esas deudas. La percepción de los inversores sobre la relación entre la deuda neta y los fondos propios suele mejorar cuando la relación es más baja. Algunos inversores incluso buscan empresas que tengan más capital que pasivo, lo que significa que el apalancamiento de sus accionistas supera su cantidad de deuda.
Para lograr una buena relación deuda-capital neto, los responsables de la empresa pueden buscar formas de aumentar el capital o minimizar la deuda si su relación es demasiado alta. Muchas empresas contratan a expertos financieros para que evalúen las deudas y los fondos propios a fin de garantizar las condiciones más favorables para las partes interesadas. Otras empresas subcontratan su análisis financiero a un consultor o asesor financiero externo.
Algunos expertos sostienen que es importante que una empresa tenga algo de deuda porque, si se utiliza con prudencia, puede ayudarla a crecer más rápido de lo que lo haría de otro modo. Esto se debe a que pueden gastar el dinero que piden prestado en activos que generen dinero para la empresa, como equipos más eficientes y salarios para más empleados. Cuando se toman préstamos de forma inteligente y se gastan correctamente, los fondos prestados pueden devolverse rápidamente y ser rentables antes que si la empresa no hubiera pedido préstamos.
Si está ayudando a una empresa a mantener una buena relación entre la deuda neta y el capital, piense estratégicamente en reducir la deuda y aumentar el capital. Colabore con otros miembros del equipo de la empresa y manténgase al día de las mejores prácticas de análisis financiero. Si está pensando en invertir en una empresa, revise sus documentos financieros para localizar su ratio de endeudamiento. Esta información suele incluir un desglose de esos elementos, así como el periodo de tiempo durante el cual se calcularon las cifras.
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3. ¿Cuál es un buen ratio deuda-capital a largo plazo?
A la hora de pensar en el ratio deuda-capital de una empresa, es valioso tener en cuenta estas cifras en diferentes periodos de tiempo. Algunos profesionales e inversores prefieren incluir sólo la deuda a largo plazo en el cálculo de la relación deuda-capital, porque las deudas a corto plazo y las renovables pueden distorsionar su idea de la estabilidad financiera de una empresa. Otros prefieren incluir todo el pasivo en sus cálculos, dependiendo de su preferencia y de la edad de la empresa. Por ejemplo, si una empresa es relativamente nueva, puede que aún no haya acumulado deudas a largo plazo.
Los inversores identifican qué parte del pasivo de una empresa debe devolverse a largo plazo y si la empresa incluye deudas a corto plazo en sus informes. La relación entre la deuda y el capital a largo plazo puede ser una buena medida no sólo del bienestar financiero actual de una empresa, sino también de su probabilidad de mantener la estabilidad a largo plazo. Un endeudamiento significativo a largo plazo puede ser una señal de insolvencia futura, o puede ser algo normal en un sector determinado. Investigue el historial de deuda a largo plazo de las empresas para calibrar esta cifra.
Es posible que también quiera calcular su propia relación deuda-patrimonio a largo plazo como particular. Si mantiene un saldo de tarjeta de crédito renovable que paga cada mes, por ejemplo, podría optar por dejar esa cifra fuera de su responsabilidad porque está sujeta a cambios. Tenga en cuenta las hipotecas, los pagos del coche y los préstamos estudiantiles a la hora de calcular su ratio de deuda personal. Para la mayoría de las personas, una relación deuda-capital más baja a largo plazo es mejor porque significa que tienes una mayor cantidad de activos en relación con las deudas a largo plazo. Recuerde que algunos asesores financieros recomiendan mantener una pequeña cantidad de deuda a corto plazo o renovable para contribuir a su perfil crediticio.