Guía del Capital de Explotación: Cómo se calcula y ejemplos

El capital circulante puede ayudar a las empresas a identificar su bienestar financiero y proporcionarles algo de referencia a la hora de tomar decisiones monetarias. El cálculo del capital circulante también puede dar una idea de los niveles de eficiencia.

En este artículo definimos qué es el capital circulante, explicamos la importancia del capital circulante en las operaciones empresariales, proporcionamos fórmulas para calcularlo y compartimos tres ejemplos.

¿Qué es el capital de explotación?

El capital de explotación, también llamado a veces capital circulante, es el valor del capital necesario para que las empresas continúen sus operaciones diarias. Este capital puede contener materiales operativos o finanzas, pero todos ellos juntos equivalen al capital operativo. El valor total de este capital puede representar la capacidad de una empresa para cumplir o superar sus objetivos y expectativas. Por ejemplo, una empresa con un capital operativo inferior a sus beneficios podría funcionar de forma más sostenible que una empresa con un valor de capital operativo superior a sus beneficios.

El cálculo del capital de operaciones de una empresa puede proporcionar información reveladora sobre la eficiencia y la productividad. Las empresas pueden utilizar esta información cuando examinan los presupuestos financieros o auditan los costes. Es importante tener en cuenta todos los recursos operativos al calcular este tipo de capital para garantizar que los resultados representen con exactitud las operaciones de la empresa.

Relacionado: ¿Qué es el capital?

Importancia del capital de explotación en una empresa

El capital operativo es importante porque puede ayudar a una empresa a establecer un presupuesto adecuado y a satisfacer sus necesidades mínimas de capital para las operaciones diarias. Las empresas pueden calcularlo mensual, trimestral o anualmente, según sus preferencias. Evaluar periódicamente el bienestar de su empresa en relación con sus necesidades mínimas de capital puede ser útil a la hora de tomar decisiones de crecimiento o reasignar los presupuestos de la empresa.

El uso de este cálculo también puede ayudar a reunir información sobre la salud financiera general de su empresa. Si encuentra que el capital de su empresa es un número negativo, podría ser beneficioso reevaluar su plan financiero. Esto puede ayudar a su empresa a mantener los mínimos de capital operativo.

Relacionado: ¿Qué es el capital en la empresa?

Cómo calcular el capital de explotación

Al calcular el capital operativo, puede ser útil consultar los estados financieros o los registros para reunir todos los datos e información necesarios. Siga estos pasos para encontrar el capital operativo:

1. Hallar el activo circulante

Los activos corrientes pueden referirse a los activos de una empresa que se espera que se vendan o se liquiden a través de las operaciones comerciales en el próximo ejercicio. El primer paso para calcular su capital de explotación es calcular el valor total de sus activos corrientes. Utilice esta fórmula para determinar sus activos corrientes:

Efectivo y equivalentes de efectivo + cuentas por cobrar + inventario + valores + gastos comerciales pagados por adelantado + cualquier otro activo líquido adicional = activos corrientes

2. Encontrar el pasivo corriente

El pasivo corriente se refiere a las deudas o gastos de una empresa que tiene que pagar en el próximo ejercicio. El siguiente paso para calcular su capital de explotación es calcular el valor total de su pasivo corriente sumando estas partidas:

Documentos por pagar + cuentas por pagar + gastos devengados + ingresos no devengados + porción corriente de la deuda a largo plazo + otra deuda a corto plazo = pasivo corriente

3. Determinar el capital de explotación

Una vez que hayas calculado tu activo corriente y tu pasivo corriente, puedes encontrar tu capital de explotación utilizándolos juntos en esta fórmula:

Activo corriente – pasivo corriente = capital de explotación

Gastos de capital de explotación

He aquí ejemplos de cómo las empresas calculan el capital de explotación y toman decisiones en función de los resultados:

Ejemplo uno

Floor Expressions, una empresa de ropa de baile, está interesada en calcular su capital operativo. Comienza revisando los estados financieros y los registros para reunir los datos necesarios. En primer lugar, suma estos valores para hallar el activo circulante:

  • Efectivo y equivalentes de efectivo: $250,000
  • Cuentas por cobrar: 145.000 dólares
  • Inventario: 400.000 dólares
  • Valores: 120.000 dólares
  • Gastos empresariales pagados por adelantado: 310.000 dólares
  • Activos líquidos adicionales: 283.000 dólares

Sumando todo esto, Floor Expressions tiene un valor patrimonial actual de 1.508.000 dólares.

A continuación, calcula el pasivo corriente sumando:

  • Valor de los pagarés: 100.000 dólares
  • Valor de las cuentas por pagar: 135.000 dólares
  • Valor de los gastos devengados: 300.000 $.
  • Valor de los ingresos no ganados: 150.000 dólares
  • Deuda a largo plazo: 120.000 dólares
  • Deuda a corto plazo: 95.000 $.

La suma de estos es igual a su valor de pasivo actual de 900.000 dólares.

A continuación, resta el importe del pasivo corriente de 900.000 dólares del importe del activo corriente de 1.508.000 dólares, lo que equivale a un capital operativo de 608.000 dólares. Esto significa que Floor Expressions necesita una cantidad de capital de al menos 608.000 dólares para gestionar con eficacia y eficiencia sus operaciones comerciales diarias.

Relacionado: Activos corrientes: Definición y ejemplos

Ejemplo dos

Chic Wilderness, una empresa de exploración de lujo al aire libre, está interesada en calcular su capital operativo.

El equipo de contabilidad comienza por hallar el valor del activo actual sumando:

  • Efectivo y equivalentes de efectivo: 8,7 millones de dólares
  • Cuentas por cobrar: 2,3 millones de dólares
  • Inventario: 7 millones de dólares
  • Valores: 5 millones de dólares
  • Gastos de negocio prepagados: 1,2 millones de dólares
  • Activos líquidos adicionales: 800.000 dólares

Sumando todo esto, el valor actual de los activos de Chic Wilderness es de 25 millones de dólares.

A continuación, calculan su pasivo corriente sumando:

  • Documentos por pagar: 1 millón de dólares de documentos por pagar
  • Cuentas por pagar: 2,4 millones de dólares de cuentas por pagar
  • Gastos acumulados: 4 millones de dólares de gastos acumulados
  • Ingresos no ganados: 500.000 dólares de ingresos no ganados
  • Deuda a largo plazo: 2,1 millones de dólares de deuda a largo plazo
  • Deuda a corto plazo: 1 millón de dólares

La suma de estas cifras equivale al valor del pasivo actual de 11 millones de dólares.

A continuación, restan su pasivo corriente de 11 millones de dólares de su activo corriente de 25 millones de dólares, lo que equivale a un capital de explotación de 14 millones de dólares.

Relacionado: Guía completa para el pasivo: Definición y ejemplos

Ejemplo tres

Gus's House, un restaurante local, está interesado en calcular su capital operativo.

Comienza con los activos corrientes:

  • Efectivo y equivalentes de efectivo: $150,000
  • Cuentas por cobrar: 40.000 dólares
  • Inventario: 40.000 dólares
  • Valores: 10.000 dólares
  • Gastos comerciales prepagados: 15.000 dólares
  • Activos líquidos adicionales: 45.000 dólares

Sumando todo esto, la Casa de Gus's tiene un valor de activo actual de 300.000 dólares.

A continuación, calcula el pasivo corriente sumando:

  • Documentos a pagar: 20.000 dólares
  • Cuentas por pagar: 15.000 dólares
  • Gastos acumulados: 100.000 dólares
  • Ingresos no ganados: 20.000 dólares
  • Deuda a largo plazo: 30.000 dólares
  • Deuda a corto plazo: 15.000 dólares

La suma de estos equivale entonces a su valor de pasivo actual de 200.000 dólares.A continuación, resta el importe del pasivo corriente de 200.000 dólares del importe del activo corriente de 300.000 dólares, lo que equivale a un capital de explotación de 100.000 dólares.