Capital privado vs. Capital de riesgo: ¿Cuál es la diferencia?

Las empresas que invierten en compañías privadas a cambio de capital suelen utilizar el capital privado o el capital riesgo para financiar los negocios. Estos dos tipos de financiación tienen un propósito similar, pero también tienen importantes diferencias. Entender las diferencias entre el capital privado y el capital riesgo puede ayudarle a decidir a qué tipo de empresa dirigirse para invertir en su empresa. En este artículo, analizamos qué es el capital riesgo, qué es el capital privado, sus ventajas y desafíos y las diferencias y similitudes entre ellos.

¿Qué es el capital riesgo? (Y las preguntas más frecuentes sobre el capital riesgo)

¿Qué es el capital privado?

El capital privado es un tipo de fondo de inversión que se utiliza para invertir en empresas privadas en contraposición a las que cotizan en el mercado público. Mientras que cualquiera puede convertirse en accionista de una empresa pública invirtiendo en sus acciones, el capital privado invierte en empresas privadas. A continuación, reciben capital, o un valor de acciones, cuando la empresa vende el negocio.

El capital privado suele proceder de una sociedad limitada, o grupo de personas que reúnen dinero para invertir en una empresa. A continuación, una empresa de capital riesgo invierte en el negocio, normalmente tomando una participación mayoritaria, o más del 50%, de la empresa. Después de que sus fondos ayuden a la empresa a aumentar sus ingresos, la empresa vende el negocio y la sociedad limitada y la empresa reciben su parte. La sociedad limitada suele recibir aproximadamente el 80% de los beneficios, y las empresas el 20% restante. Los inversores a veces se refieren a este proceso como una compra.

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Ventajas del capital privado

El capital privado ofrece varias ventajas tanto para las empresas como para las firmas de inversión. Si tiene una empresa establecida que podría necesitar financiación adicional para su reestructuración, su empresa puede beneficiarse del capital privado. He aquí algunas de sus ventajas:

  • Recibir el asesoramiento de profesionales con experiencia: Las empresas de capital riesgo suelen financiar a empresas maduras con dificultades financieras y les ayudan a planificar una estrategia de salida, o una forma de salir del mercado. Utilizan su experiencia para aumentar los beneficios de la empresa' lo que puede aumentar la cantidad que usted gana cuando la empresa vende su compañía.
  • Evita el estrés del mercado público: Las empresas a menudo dudan en cotizar en bolsa porque supone el reto de gestionar las opiniones de muchas partes interesadas. Las empresas de capital riesgo pueden minimizar la presión porque sólo se trabaja con una parte.
  • Se benefician del compromiso de la empresa con el éxito: Las empresas de capital riesgo existen para ganar dinero, y toman todas las medidas necesarias para obtener beneficios. Cuando tienen éxito financiero por la venta de una empresa, ésta también obtiene beneficios.

Desafíos del capital riesgo

El capital privado también tiene posibles inconvenientes, sobre todo para las empresas que se beneficiarían más de otro tipo de inversión. Tenerlos en cuenta puede ayudarle a decidir si busca la ayuda de una empresa de capital riesgo. He aquí algunos de los retos asociados al capital riesgo:

  • Céntrese en la madurez del negocio: Las empresas de capital privado invierten principalmente en empresas maduras, por lo que si tiene una empresa nueva con problemas, es posible que tenga que elegir otro tipo de empresa para mejorar sus operaciones y aumentar sus beneficios.
  • Falta de valoración pública: Si la empresa de capital riesgo decide vender su empresa, se basa en las negociaciones en lugar del mercado para determinar su valor. La empresa y el comprador acuerdan juntos un precio de venta.
  • Pérdida de control sobre su negocio: Como accionista mayoritario, la empresa de capital riesgo puede tomar decisiones sobre la forma de hacer negocios de su empresa y la venta de la misma.

10. ¿Qué es el capital riesgo?

El capital riesgo es una forma de financiación en el mercado privado en la que las empresas invierten en startups y otros nuevos negocios que pueden experimentar un crecimiento a largo plazo. Las empresas de capital riesgo invierten en sus clientes, normalmente pequeñas empresas, a cambio de capital. Las empresas suelen recibir una participación minoritaria, o menos del 50% del total de las acciones, en las empresas en las que invierten. Como las empresas de nueva creación suelen tener valores bajos debido a su mínima madurez, las empresas de capital riesgo suelen comprar acciones a precios bajos. Si la empresa tiene éxito, puede recibir altos rendimientos.

Las empresas reciben la financiación para invertir en negocios de los capitalistas de riesgo. Los capitalistas de riesgo son personas que crean sociedades limitadas con otros inversores para aportar fondos e invertir en empresas de nueva creación. Las empresas pueden invertir en empresas en distintas fases de su desarrollo y con distintos fines. Los tres tipos de capital riesgo son:

  • Financiación en fase inicial: La financiación en la fase inicial incluye el dinero que los individuos necesitan para poner en marcha un nuevo negocio, la financiación para el desarrollo de sus ofertas y el capital que necesitan para iniciar las operaciones del negocio.
  • Financiación de la expansión: La financiación de la expansión ayuda a las empresas a hacer crecer sus negocios mediante la ampliación de las operaciones internas.
  • Financiación de la compra: La financiación de adquisiciones consiste en proporcionar a una empresa los fondos necesarios para adquirir, o comprar, una parte de la compañía.

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Ventajas del capital riesgo

El capital riesgo ofrece muchas ventajas para determinados tipos de empresas. Si tiene previsto crear una nueva empresa, puede considerar las ventajas del capital riesgo a la hora de decidir cómo financiar su negocio. Las ventajas incluyen:

  • Utilice un canal de inversión centrado en las startups: Las empresas de capital riesgo se dirigen casi exclusivamente a las empresas de nueva creación.
  • Minimizar los riesgos de la inversión: Los propietarios de empresas que buscan la inversión de las empresas de capital riesgo pueden evitar perder sus casas, planes 401(k) y otros activos personales, que pueden tener que arriesgar con otros tipos de inversión.
  • Aprovechar los conocimientos y los recursos: Las empresas de capital riesgo pueden proporcionar a los nuevos propietarios de empresas información útil sobre la gestión de un negocio y permitirles establecer contactos con profesionales del sector.

Desafíos del capital riesgo

Muchos propietarios de startups descubren que el capital riesgo se adapta a su empresa, pero otros optan por otro tipo de inversión tras considerar los riesgos. Cada empresa tiene necesidades, operaciones y objetivos diferentes, por lo que los riesgos asociados al capital riesgo varían según la empresa. Algunos de los retos que hay que tener en cuenta son

  • Falta de control sobre su negocio: Cuando los inversores son propietarios de una parte de su empresa, pueden ejercer cierto control sobre sus operaciones comerciales.
  • Riesgo de escasez de fondos: Los propietarios de empresas a veces tienen dificultades para conseguir capital de riesgo por falta de fondos.
  • Coste más elevado que los préstamos: Los préstamos para pequeñas empresas suelen requerir una garantía, pero la mayoría de los propietarios de empresas de éxito gastan menos en devolver un préstamo que en dar a las empresas de capital riesgo una parte del precio de venta de la empresa.

Capital privado frente a capital riesgo

El capital privado y el capital riesgo son comparables como fuentes fiables de financiación para empresas privadas. Sin embargo, también tienen claras diferencias. Entender las distinciones entre el capital privado y el capital riesgo puede ayudarle a elegir la opción correcta para financiar su empresa. Considere las siguientes similitudes y diferencias a la hora de tomar su decisión:

Similitudes entre el capital privado y el capital riesgo

El capital privado y el capital riesgo tienen el mismo propósito, por lo que tienen muchas correlaciones. Estas son las similitudes entre el capital privado y el capital riesgo:

  • Tanto el capital privado como el capital riesgo tienen como objetivo aumentar el crecimiento de la empresa y venderla para obtener un beneficio.
  • Ambos tipos de empresas dependen de grupos de inversores para obtener los fondos que utilizan para invertir en las empresas.
  • El capital privado se refiere a la inversión en una empresa privada a cambio de capital, por lo que el capital privado incluye técnicamente el capital de riesgo.

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Diferencias entre el capital privado y el capital riesgo

Aunque el capital riesgo encaja en la categoría del capital privado, el propósito de las empresas de capital riesgo difiere del de las empresas de capital privado. Estas son las diferencias entre el capital privado y el capital riesgo:

  • Las empresas de capital riesgo invierten en nuevas empresas, mientras que las empresas de capital privado invierten en empresas maduras.
  • Las empresas de capital riesgo reciben una participación minoritaria en la empresa a cambio de una cantidad menor de inversión, mientras que las empresas de capital privado adquieren participaciones mayores, de más de la mitad de la empresa, para inversiones más grandes.
  • Las empresas de capital riesgo intervienen en muchos momentos del ciclo de vida de una empresa, mientras que las empresas de capital riesgo invierten en empresas establecidas que necesitan una reestructuración.

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