Cálculo de Activos Corrientes: Por qué es importante, con ejemplos

El activo circulante de una empresa es el efectivo y las inversiones de fácil liquidez que están disponibles en un momento dado, así como la cantidad de efectivo que podría estar disponible en un corto período de tiempo. Esta combinación puede ser una valiosa herramienta de planificación para empresas de todos los tamaños. El activo circulante puede ayudar a tomar decisiones operativas, de personal y de amortización de la deuda.

En este artículo, analizamos la importancia de los activos corrientes y cómo calcularlos.

¿Por qué son importantes los activos corrientes?

Los activos circulantes de una organización son fundamentales porque proporcionan una indicación de su estabilidad financiera a corto plazo. Disponer de activos circulantes suficientes para cubrir los gastos operativos y generales a corto plazo también puede proteger a una organización de las interrupciones de ingresos derivadas de la demanda o de problemas en la cadena de suministro. Además, unos activos corrientes adecuados pueden utilizarse como palanca para ganar la confianza de los inversores.

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Tipos de activos corrientes

Aunque el dinero en efectivo directo es la forma más fácil de disponer de activos corrientes, otras formas de capital se consideran activos corrientes si pueden liquidarse en el plazo de un año. Estos son los tipos de activos incluidos en la fórmula de los activos corrientes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen el efectivo físico literal, las cuentas corrientes y de ahorro y los cheques de cuentas por pagar no cobrados.

Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar se refieren a las facturas facturadas que aún no han sido pagadas. El dinero que se le debe por los bienes que se han entregado y los servicios prestados se consideran activos corrientes en las cuentas por cobrar.

Inventario

El inventario se refiere a la cantidad de producto que tiene disponible para comprar en un momento dado. También puede incluir los materiales disponibles para la producción si esos materiales pueden convertirse en producto a tiempo para liquidar esos activos dentro del año.

Inversiones a corto plazo

Algunas inversiones, como ciertas acciones y bonos, pueden liquidarse con relativa rapidez. Estas inversiones a corto plazo se consideran activos corrientes si se pueden liquidar en un año.

1. Gastos de prepago

Los gastos pagados por adelantado (como el alquiler o el seguro) también pueden considerarse activos corrientes. Aunque no pueden liquidarse en el mismo sentido que otros activos, se restan de lo que se debe cada mes.

Otros activos líquidos

Los activos líquidos generales que no encajan en las categorías anteriores también se calculan en los activos corrientes si pueden transferirse a efectivo en el plazo de un año. Los fondos del mercado monetario y algunos bonos del Tesoro de EE.UU. son ejemplos de otros activos líquidos que las empresas pueden incluir en sus activos corrientes.

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Cómo calcular si se tiene suficiente activo circulante

El objetivo más importante de calcular los activos corrientes suele ser determinar si una empresa tiene suficientes activos corrientes para soportar un reto financiero o alcanzar los objetivos empresariales a corto plazo. Los activos circulantes también pueden servir a veces como garantía a la hora de pedir un préstamo, por lo que es importante que los directivos de las empresas sepan exactamente el grado de apalancamiento de sus activos circulantes. A continuación se explica cómo puede utilizar los activos corrientes para determinar si tiene suficiente:

1. Calcule los activos corrientes

Cuando intente determinar si tiene suficientes activos corrientes, su primer paso es sumar esos activos como base de comparación. Esta es la fórmula del activo circulante:

Activo corriente = efectivo y equivalentes + cuentas por cobrar + inventario + inversiones a corto plazo + gastos pagados por adelantado + otros activos líquidos

Identifique cada elemento a la derecha del signo de igualdad y súmelos para obtener sus activos actuales.

2. Calcule los pasivos

Determina tu pasivo corriente total evaluando cuánto dinero debes que vencerá en el próximo año. Esto puede incluir las deudas renovables y fijas, las cuentas por pagar, los salarios y los impuestos.

3. Compara el activo corriente con el pasivo corriente

Lo ideal es que tus activos corrientes sean un poco más que los pasivos corrientes. Si lo son, significa que su empresa es muy solvente. Es importante que el activo corriente sea al menos igual al pasivo corriente. Si los activos corrientes superan significativamente a los pasivos corrientes, es posible que desee considerar formas de invertir el exceso de nuevo en operaciones generadoras de ingresos.

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Cómo aumentar el activo circulante

A veces puede ser necesario aumentar rápidamente los activos corrientes. Esto puede ocurrir si el pasivo supera temporalmente al activo, por ejemplo. Liquidar rápidamente los activos disponibles puede remediar un desequilibrio de los activos corrientes y los pasivos corrientes a corto plazo, por lo que hay que considerar acciones como el cobro de cuentas por cobrar y la venta de inversiones a corto plazo.

Ejemplos de cálculos de activos corrientes

Calcular el activo circulante con precisión puede ayudar a garantizar que sus resultados reflejen claramente los fondos de los que dispone en un momento determinado. Esto puede ser especialmente importante a la hora de equilibrar los activos con los pasivos o de solicitar un préstamo. A continuación se presentan algunos ejemplos de cálculos de activos corrientes:

Ejemplo 1

Le Pain, una pequeña panadería, quiere calcular sus activos corrientes para evaluar su salud financiera a corto plazo. Al revisar, encontraron los siguientes activos en cada categoría:

  • Efectivo disponible: Le Pain mantiene 200 dólares en caja chica disponibles en el edificio, 2.000 dólares en una cuenta corriente comercial y 10.000 dólares en ahorros.
  • Cuentas por cobrar: En el momento de sus cálculos, Le Pain tiene 2.000 dólares de facturas pendientes de pago con sus socios minoristas locales. Pueden reclamar estas facturas para liquidar sus cuentas por cobrar.
  • Inventario: Le Pain sólo mantiene 1.000 dólares de inventario directamente disponible en cualquier momento. También suelen tener disponibles ingredientes por valor de 300 dólares que pueden utilizarse para crear su producto y venderse rápidamente.
  • Inversiones a corto plazo: Como pequeña empresa, Le Pain aún no ha desarrollado ninguna inversión a corto plazo. Su total en esta categoría es de 0 dólares.
  • Gastos anticipados: Le Pain ha pagado por adelantado una póliza de seguro de un año por valor de 1.200 dólares. Aunque este gasto no se puede liquidar, contrarresta una parte de los gastos y se considera parte del activo corriente.
  • Otros activos líquidos: La panadería no tiene ningún otro activo líquido en este momento. Su total en esta categoría es también de 0$.

Cuando el propietario de Le Pain suma cada una de estas cifras, determina que sus activos actuales tienen un valor de 16.700 dólares. Se siente cómodo con esta cifra y puede utilizarla como palanca a la hora de solicitar un crédito o dirigirse a los inversores.

Ejemplo 2

Una importante empresa de software, CloudTech, quiere calcular sus activos corrientes para ayudar a atraer a los inversores. Examinan sus cuentas y tabulan las siguientes cantidades:

  • Efectivo disponible: CloudTech tiene alrededor de 1.000.000 de dólares en cuentas combinadas de efectivo, cheques y ahorros. Esta cifra no es exacta, pero la empresa se siente cómoda con el margen de error redondeado.
  • Cuentas por cobrar: Aproximadamente 500.000 dólares de cuentas por cobrar pendientes llegan a CloudTech dentro del año. Esta cantidad se cuenta en el activo corriente porque será líquida dentro del año.
  • Inventario: CloudTech puede mover potencialmente 2.500.000 dólares en software en un momento dado.
  • Inversiones a corto plazo: XYZ puede liquidar en el año un total de 1.250.000 dólares en existencias.
  • Gastos pagados por adelantado: CloudTech no paga por adelantado ningún gasto. Todos los empleados trabajan desde su oficina en casa y el seguro se paga mensualmente.
  • Otros activos líquidos: CloudTech tiene 50.000 dólares en tesorería que vencen en el año.

Sumando estas cantidades, CloudTech determina que tiene 5.300.000 dólares en activos corrientes en el momento de sus cálculos. Pueden utilizar esta cifra para demostrar su salud financiera a la hora de negociar con los inversores.

Ejemplo 3

Un empresario individual que fabrica muebles como trabajo secundario está interesado en conocer sus activos actuales para ayudar a evaluar si puede pasar a fabricar muebles a tiempo completo. Determina que dispone de lo siguiente:

Efectivo disponible: El fabricante de muebles tiene 500 dólares en una cuenta corriente comercial procedentes de su última venta. Recientemente ha invertido el resto de sus ganancias en nuevos equipos.
3. Cuentas por cobrar: En este momento no hay que facturar nada, ya que acepta dinero en efectivo en el momento de cada venta. El total de esta categoría es de 0 dólares.
Inventario: En su taller, el fabricante de muebles tiene actualmente tres mesas valoradas en 500 dólares, dos sillas valoradas en 250 dólares y un armario que piensa vender por 1.200 dólares. También dispone de materias primas por valor de casi 2.000 $ para construir más productos.
Inversiones a corto plazo: El fabricante de muebles no tiene ninguna inversión a corto plazo. Todavía no ha considerado que su negocio sea lo suficientemente rentable como para comprar acciones u otras inversiones similares.
Gastos pagados por adelantado: El alquiler del taller está pagado para los próximos seis meses, valorado en un total de 7.200 dólares.
Otros activos líquidos: El fabricante de muebles no tiene otros activos líquidos, por lo que tiene 0 dólares en esta categoría.

Cuando suma estos valores, el fabricante de muebles tiene 12.900 dólares en activos corrientes. Esta información puede ayudarle a decidir si puede permitirse centrarse exclusivamente en su negocio de muebles.

Ejemplo 4

Hummus Among Us, un popular restaurante con varios locales, quiere pedir un préstamo, por lo que necesita conocer el total de sus activos corrientes. Evalúan cada local y encuentran los siguientes totales:

Efectivo disponible: Hummus Among Us tiene un total de 200 dólares en caja chica en cada uno de sus tres locales. También tienen 2.000 dólares en una cuenta corriente comercial y 15.000 dólares en ahorros.
Cuentas por cobrar: Hummus Among Us cobra en el momento de cada venta. No tienen ninguna factura pendiente, por lo que el total en esta categoría es de 0$.
Inventario: Aunque el restaurante no cocina la comida con antelación, tienen al menos 3.000 dólares en ingredientes almacenados en sus tres locales.
inversiones a corto plazo: Hummus Among Us aún no ha obtenido suficientes beneficios como para comprar inversiones a corto plazo, con un total de $0 en esta categoría.
Gastos de prepago: El restaurante tampoco paga ningún gasto por adelantado, lo que significa que esta categoría también es de $0.
Otros activos líquidos: Hummus Among Us tiene un fondo de mercado monetario por valor de 10.000 dólares de una empresa anterior con otro nombre. Este fondo puede liquidarse rápidamente si es necesario.

Los propietarios de Hummus Among Us suman cada una de estas cifras para obtener un total de 30.000 dólares. Pueden utilizar esta información a la hora de negociar la garantía de su préstamo.