Cómo calcular los beneficios por acción (con ejemplos)

Existe una gran variedad de métricas para evaluar la rentabilidad de una empresa. La rentabilidad actual y futura de una empresa es un conocimiento importante para los accionistas actuales y los inversores potenciales. Una de las medidas más útiles para evaluar la solidez financiera y el valor de las acciones de una empresa es su beneficio por acción.

En este artículo, definiremos el beneficio por acción, cómo calcular el beneficio por acción y cómo saber su significado puede ayudarle a tomar mejores decisiones de inversión.

¿Qué son los beneficios por acción?

El beneficio por acción (BPA) es la parte de los ingresos netos de una empresa que se obtendría por acción si todos los beneficios se pagaran a los accionistas. El BPA dice mucho sobre una empresa, incluida su rentabilidad actual y futura. El BPA se calcula fácilmente a partir de información financiera básica que se puede encontrar en Internet.

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Cómo calcular los beneficios por acción (con ejemplos)

Hay dos formas de calcular el BPA: utilizando una ecuación de beneficios básicos por acción, o una ecuación de beneficios ponderados por acción. Aquí están los pasos para calcular ambas:

  • Pasos para calcular el beneficio básico por acción
  • Pasos para calcular el beneficio ponderado por acción

Pasos para calcular el beneficio básico por acción

  1. Determinar los ingresos netos de la empresa del año anterior.
  2. Determinar el número de acciones en circulación.
  3. Divida los ingresos netos por el número de acciones en circulación.

1. Determine los ingresos netos de la empresa del año anterior

La forma más básica de determinar el BPA es utilizar los ingresos netos o las ganancias de una empresa. Esta información se encuentra normalmente en su sitio web o en una página web financiera. Tenga cuidado de no confundir los ingresos netos trimestrales con los anuales.

2. Determinar el número de acciones en circulación

Las acciones en circulación son el número de acciones que tiene una empresa en la bolsa de valores. Los sitios web financieros deberían tener esta información disponible para el público.

3. Divida los ingresos netos entre el número de acciones en circulación

Para determinar el beneficio básico por acción, basta con dividir los ingresos netos anuales del último año entre el número total de acciones en circulación.

Este es un ejemplo de cálculo del BPA básico:

Una empresa' s ingresos netos de 2019 es 5 mil millones de dólares y tienen 1 mil millones de acciones en circulación.

Beneficios básicos por acción = (5.000 millones / 1.000 millones)

BPA básica = 5

Pasos para calcular el beneficio ponderado por acción

El beneficio ponderado por acción es un cálculo más preciso del BPA porque tiene en cuenta los dividendos, también conocidos como acciones preferentes, que una empresa emite a sus accionistas. Un dividendo es la cantidad de dinero que una empresa paga a sus accionistas con cargo a sus beneficios, normalmente de forma trimestral. Aquí' se explica cómo calcularlo:

  1. Determine los dividendos de la empresa' sobre las acciones preferentes.
  2. Reste los dividendos de la empresa de sus ingresos netos anuales.
  3. Divida la diferencia entre la cantidad media de acciones en circulación.

1. Determinar los dividendos de la empresa' sobre las acciones preferentes

Esta información suele estar disponible en el sitio web de una empresa o en una página web financiera.

2. 1. Restar los dividendos de la empresa de sus ingresos netos anuales

4. Como las empresas pagan estos dividendos a los accionistas durante el año, no pueden incluirse en la renta neta anual.

3. Divida la diferencia entre la cantidad media de acciones en circulación

Al igual que en el cálculo del beneficio básico por acción, el número de acciones se resta del beneficio neto anual (sin los dividendos).

Este es un ejemplo de cálculo del BPA ponderado:

Una empresa's los ingresos netos de 2019 son 15 mil millones de dólares, pagan un dividendo de 2 mil millones a los accionistas en el transcurso del año, y tienen 4 mil millones de acciones en circulación.

Beneficios ponderados por acción = (15.000 millones – 2.000 millones) / 4.000 millones

BPA ponderado = 13.000 millones / 4.000 millones

BPA ponderado = 3,25

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Cómo interpretar los resultados

El BPA tiene un significado en términos de rentabilidad, rendimiento y valor de una empresa, que es una información importante para usted como inversor. Aquí's cómo interpretar los resultados del BPA:

  • Una EPS más alta significa un pago más elevado.
  • Utilizar el EPS para comparar empresas.
  • Utilice las tendencias de crecimiento del BPA para prever la rentabilidad futura.
  • Utilice el BPA para determinar el valor de las acciones.

Un BPA más alto significa un pago más alto

Una cifra de BPA más alta significa que la empresa es más rentable y puede pagarle más dinero a usted como accionista. Sin embargo, es importante tener en cuenta que ningún número fijo específico indica que deba comprar o vender sus acciones. Se sugiere mirar siempre el BPA de una empresa en comparación con otras empresas similares.

Utilizar el BPA para comparar empresas

Comparar la BPA de las empresas de un mismo sector le ayudará a realizar inversiones más inteligentes al ver cómo se comporta una empresa en relación con otras. Tenga en cuenta también otros factores a la hora de tomar decisiones de inversión, como:

  • Precio de la acción
  • Número de dividendos
  • El valor de la empresa cotizada en bolsa (también conocido como capitalización bursátil)
  • Liquidez (la facilidad con la que los activos de una empresa pueden convertirse en efectivo)

Utiliza las tendencias de crecimiento del BPA para prever la rentabilidad futura

Una empresa con un BPA en constante aumento se considera una inversión más fiable que una empresa con un BPA decreciente o imprevisible. El análisis de una empresa por acción le ayuda a seguir su rendimiento a lo largo del tiempo para tomar decisiones de inversión informadas.

2. Utilizar el BPA para determinar el valor de las acciones

La relación precio-ganancia de una empresa te ayuda a determinar si el precio de sus acciones es correcto. El BPA ofrece la información sobre los beneficios necesaria para la comparación precio-ganancia. Dividiendo el precio de la acción entre los beneficios por acción, puedes determinar si la empresa es cara o está bien valorada en comparación con otras empresas similares de su sector.

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Tipos de ganancias por acción

El EPS tiene tres tipos, según la procedencia de los números:

  • BPA de arrastre
  • BPA actual
  • BPA a futuro

BPA de arrastre

El BPA de arrastre se basa en las cifras del año anterior. Este cálculo utiliza las ganancias de los cuatro trimestres anteriores para calcular las ganancias por acción. La mayoría de los valores bursátiles utilizan el trailing EPS porque utiliza cifras reales. Sin embargo, es posible que los inversores no se fijen mucho en el BPA dinámico, ya que no proyecta las cifras futuras del BPA.

EPS actual

El BPA actual se basa en las cifras del año en curso, que incluyen las proyecciones. Este cálculo utiliza las cifras de los cuatro trimestres del año fiscal en curso. Algunos trimestres ya han pasado, proporcionando cifras reales, mientras que otros trimestres siguen siendo proyecciones.

BPA a futuro

El BPA a futuro se basa en las cifras futuras, proyectadas. Los analistas o la propia empresa suelen hacer proyecciones a futuro para los inversores, que quieren conocer el potencial de ganancias de la empresa.

Muchos inversores comparan los tres tipos de BPA para tomar decisiones de inversión más inteligentes.