La viabilidad y la salud financiera de una empresa pueden determinarse examinando su flujo de caja neto a lo largo del tiempo.
En este artículo, definimos el flujo de caja neto y la fórmula para calcularlo con ejemplos.
¿Qué es el flujo de caja neto?
El flujo de caja neto de una empresa durante un periodo es un indicador de su salud financiera. Se calcula como la diferencia entre las salidas y entradas netas de efectivo de la empresa y se comunica periódicamente. Los periodos de información suelen ser mensuales, trimestrales o anuales, y se denominan periodos de información. Las partes interesadas pueden comparar los flujos de caja netos a través de los períodos de información, por ejemplo, de año en año.
Hay tres tipos de actividades que componen el valor del flujo de caja neto:
- Flujos de caja de explotación: Los flujos de caja de explotación son flujos de caja que provienen de actividades operativas como las ventas y la producción.
- Financiación: Algunas empresas prestan dinero a otras empresas y cobran intereses. De lo contrario, una empresa puede ser prestataria, en cuyo caso la actividad de financiación se deduce de sus flujos de caja a medida que se devuelve la financiación. Esto también podría incluir otras actividades de financiación como el pago de una cuenta de dividendos.
- Actividades de inversión: Las ganancias o pérdidas que provienen de la inversión en diversos fondos y otras inversiones entrarían en esta categoría.
Relacionado: Su guía de carreras en finanzas
Fórmula del flujo de caja neto
Los profesionales financieros calculan el flujo de caja neto con la siguiente fórmula:
Flujo de caja neto = Flujo de caja de explotación + Flujo de caja de financiación + Flujo de caja de inversión
La fórmula anterior es la forma más típica de calcular el flujo de caja neto porque puede hacerse a partir de un estado de flujo de caja en Excel. Sin embargo, hay otras formas de calcular el flujo de caja neto:
- Recibos de caja con el pago en efectivo deducido: Si tiene ingresos de caja que representen todas sus entradas y salidas financieras, puede utilizarlos para calcular el flujo de caja neto.
- Sumar los gastos no monetarios a los beneficios netos: Otro cálculo sencillo para determinar el flujo de caja neto es sumar los gastos no monetarios a los beneficios netos.
Relacionado: El proceso de gestión estratégica en 5 pasos
Por qué es importante el flujo de caja neto
En general, una empresa que muestra una capacidad sostenida de producir flujos de caja netos positivos a lo largo de varios periodos de información es viable porque los flujos de caja positivos son un signo de salud financiera. Por el contrario, una empresa que tiene constantemente flujos de caja negativos debe idear estrategias que le ayuden a generar más dinero para seguir en el negocio. Un flujo de caja neto negativo puede indicar a los profesionales financieros que ha llegado el momento de tomar una decisión que repercuta en las finanzas de la empresa de forma positiva.
Ejemplos de cómo calcular el flujo de caja neto
He aquí dos ejemplos de cómo las empresas calculan el flujo de caja neto:
Ejemplo 1: Empresa gigante
La empresa Giant quiere calcular su flujo de caja neto. Estos son los pasos que siguen para hacerlo:
1. Calcular el flujo de caja de las actividades de explotación
En primer lugar, la empresa Giant encuentra el flujo de caja total de sus actividades de explotación. Para ello, incluye el efectivo recibido de las actividades operativas durante el período del informe, incluyendo:
- Dinero procedente de la venta de productos y servicios
- Cualquier efectivo recibido
- Dividendos en efectivo
- Intereses devengados en efectivo
La empresa Giant gana 100.000 dólares por la venta de productos. También ganan 10.000 dólares por los intereses en efectivo. Como estas son las dos únicas actividades operativas de la empresa que generan flujo de caja en este momento, simplemente las suman para calcular el efectivo de las actividades operativas.
Las actividades de operación también incluyen salidas de operación, como el costo de la mano de obra, la reparación del equipo y más. La empresa Giant sólo tiene el coste de la mano de obra, que es de 30.000 dólares.
- $100,000 + $10,000 + (-$30,000) = $110,000 – $30,000 = $80,000 de flujo de caja operativo
2. Calcular el flujo de caja de las actividades de financiación
A continuación, la empresa Giant añade los valores que representan el dinero obtenido de sus actividades de financiación. Esto podría incluir cosas como:
- Ganancias de inversión, o dinero recibido de acciones, bonos y otras inversiones
- Pérdidas de inversión, o dinero perdido por las inversiones
La empresa Giant ganó $20,000 en flujos de efectivo de inversión y perdió $5,000 en flujos de efectivo de inversión.
- 20.000 $ + (-5.000 $) = 15.000 $ en flujos de caja de financiación
3. Calcular el flujo de caja de las actividades de inversión
La empresa Giant calcula entonces los flujos de caja de las actividades de inversión, que podrían incluir:
- 2. Dinero recibido por cosas como el pagaré principal, la venta de un bono o equipo, la equidad y más
- Salidas de efectivo como la cantidad pagada para adquirir propiedades o deudas, intereses de capital o la compra de activos adicionales como grandes piezas de equipo
La empresa Giant recibió dinero por la venta de equipos, pero no tuvo salidas de inversión. Recibieron las siguientes sumas: 25.000 dólares y 15.000 dólares.
- 25.000 $ + 15.000 $ = 40.000 $ de flujos de caja de inversión
4. Suma las tres cifras
Por último, la empresa Giant suma los tres subtotales:
- $80,000 + $15,000 + $40,000 = $135,000
El valor anterior demuestra un flujo de caja neto positivo de 135.000 dólares para la empresa Giant.
Relacionado: 6 Habilidades contables esenciales
Ejemplo 2: Gran empresa
Big Corporation tiene un estado de flujo de caja que muestra los siguientes datos en 2021:
- Flujos de caja operativos: $500,000
- Flujos de caja de financiación: $120,000
- Flujos de caja de inversión: -$5,000
Para calcular su flujo de caja neto de 2021, Big Corporation suma los tres
- $500,000 + $120,000 + (-$5,000) = $615,000
Según estos cálculos, la Gran Corporación ganó 615.000 dólares en 2021. Esto es importante porque las empresas pueden comparar esta información con otros períodos de información. En este ejemplo, Big Corporation quiere entender su crecimiento interanual de 2020 a 2021. Por lo tanto, producen un balance de 2020 que dice lo siguiente:
- Flujos de caja de explotación: $450,000
- Flujos de caja de financiación: $100,000
- Flujos de caja de inversión: $1,000
Para encontrar la suma, sumamos los tres valores:
- $450,000 + $100,000 + $1,000 = $551,000
Ahora, usted puede simplemente restar 2021's flujo de caja neto de 2020's flujo de caja neto para determinar la diferencia. En este caso, muestra un crecimiento positivo de 64.000 dólares año tras año.
Relacionado: Cómo hacer un estado financiero