Una empresa puede determinar su rentabilidad global examinando los márgenes de beneficio. Los costes de explotación, los ingresos totales recibidos y los gastos pagados deben contabilizarse para calcular los márgenes de beneficio. Estos valores pueden utilizarse para calcular varios tipos de márgenes de beneficio con determinadas fórmulas.
En este artículo, aprenderá qué es un margen de beneficio, los diferentes tipos de márgenes y cómo calcular los márgenes de beneficio bruto, neto y de explotación.
¿Qué es el margen de beneficio?
El porcentaje indica la rentabilidad global de una empresa y suele presentarse en la cuenta de resultados de la misma. El margen de beneficios muestra el beneficio que obtiene la empresa después de pagar todos sus gastos. Si el margen de beneficios de una empresa es alto, indica que la empresa retiene más dinero después de pagar todos sus gastos. Si el margen de beneficios de una empresa es bajo, puede significar que la empresa paga más en gastos que lo que gana en ingresos.
Hay varios tipos de márgenes de beneficio que una empresa puede calcular. Estos valores específicos pueden mostrar a las empresas la cantidad de ingresos que se destinan a pagar los gastos, los costes operativos y el coste de las mercancías vendidas. Si una empresa está generando un gran valor de ingresos, pero sus márgenes de beneficio son bajos, podría significar que la empresa está pagando más en gastos de lo que puede retener en beneficios. Este tipo de información puede ser útil para tomar decisiones financieras acertadas.
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Tipos de márgenes de beneficio
Cuando las empresas evalúan y registran la información financiera, pueden calcular varios márgenes diferentes en la cuenta de resultados. El margen de beneficio bruto y el margen de beneficio neto suelen ser los dos tipos de margen que una empresa puede calcular en primer lugar, seguidos del margen operativo.
Margen de beneficio bruto
Los beneficios brutos representan los ingresos de una empresa después de restar los costes de las mercancías vendidas de los ingresos totales obtenidos. El porcentaje de margen de beneficio bruto es un ratio que compara la cantidad de ingresos que obtiene una empresa con la cantidad de dinero que debe pagar en costes de bienes vendidos. Por ejemplo, una empresa manufacturera puede considerar que sus costes de bienes vendidos son las materias primas y el personal de la fábrica que utiliza para fabricar sus productos.
Margen de beneficio neto
El beneficio neto se refiere a los ingresos totales que conserva una empresa después de restar los gastos restantes, como las deudas, los impuestos y los pagos únicos, como la compra de equipos. El beneficio neto de una empresa es el principal beneficio que un analista financiero puede mirar para evaluar la rentabilidad total de una empresa. Si el margen de beneficio neto es un porcentaje bajo, podría significar que la empresa está gastando demasiado en costes o pasivos. Este tipo de información es útil cuando las empresas toman decisiones financieras para impulsar el crecimiento y el desarrollo de sus negocios.
Margen operativo
El margen operativo—o margen de beneficio operativo—es un tipo de margen que las empresas calculan para dar un valor a la cantidad de ingresos que se obtiene por cada dólar gastado en costes operativos. Los costes operativos son los gastos que una empresa paga para mantener su negocio en funcionamiento diariamente. El margen operativo también puede permitir a los analistas financieros evaluar la cantidad de dinero que las empresas destinan a los costes operativos en comparación con la cantidad de ingresos que pueden generar al hacer negocios.
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Cómo calcular el margen de beneficios
Al calcular el margen de beneficios, hay varias fórmulas que se pueden aplicar a cada valor de margen específico. Por ejemplo, para calcular el margen de beneficio bruto, se utilizará una fórmula específica. El margen de beneficio neto utilizará otra fórmula específica. Los siguientes pasos pueden ayudarle a calcular los márgenes para cada tipo de beneficio.
Calcular el margen de beneficio bruto
Para calcular el margen de beneficio bruto se necesitan algunos datos financieros clave. En primer lugar, tendrá que conocer los ingresos netos, así como el valor total de los costes de las mercancías vendidas (COGS). Una vez que tenga esta información, puede colocar estos valores en la fórmula (Margen de beneficio bruto) = (ingresos netos – COGS) / (ingresos netos) x 100. Estos son los pasos:
- Reste todos los COGS de los ingresos netos.
- Dividir el resultado entre los ingresos netos.
- Multiplica este resultado por 100.
Por ejemplo, una empresa puede calcular su margen de beneficio bruto restando su COGS de 230.000 dólares de sus ingresos netos de 350.000 dólares. La cantidad resultante de 120.000 dólares se divide entre 350.000 dólares para obtener 0,34. Cuando se convierte en un porcentaje, muestra que el margen de beneficio bruto de la empresa es del 34%.
El porcentaje resultante muestra la relación entre los ingresos obtenidos y la cantidad pagada en COGS. Este porcentaje más alto permite a la empresa evaluar si se está gastando demasiado o demasiado poco en su COGS para fabricar sus productos. Un ratio pequeño puede mostrar un COGS elevado para el valor de los ingresos obtenidos, mientras que un ratio mayor puede mostrar unos ingresos elevados para el valor gastado en COGS.
Cálculo del margen de beneficio neto
El margen de beneficio neto es el valor utilizado para evaluar la capacidad de una empresa para generar beneficios a partir de los ingresos. Para calcular el margen de beneficio neto se necesitan varios valores financieros, como los ingresos netos y los gastos, como los pagos realizados por impuestos, los pasivos y los gastos operativos. Si hay ingresos secundarios como inversiones o intereses cobrados, este valor también se utiliza en la fórmula del beneficio neto. Una vez que hayas reunido esta información, puedes calcular tu margen de beneficio neto utilizando la fórmula (Margen de beneficio neto) = (ingresos netos) / (ingresos) x 100. Estos son los pasos:
- En primer lugar, encuentre su ingreso neto restando todos los costos y gastos (COGS, impuestos, pasivos y cualquier otro gasto pagado).
- A continuación, divide los ingresos netos entre los ingresos totales obtenidos (después de restar el COGS).
- A continuación, multiplica este resultado por 100.
El porcentaje resultante muestra la relación entre el beneficio total obtenido y lo que se gasta en gastos. Un ratio más bajo puede mostrar que se está gastando demasiado en gastos mientras se generan pocos beneficios, mientras que un ratio más alto puede mostrar una mayor capacidad para convertir los ingresos en beneficios.
Por ejemplo, una empresa puede calcular su margen de beneficio neto restando su COGS y sus gastos de 350.000 dólares de sus ingresos totales de 500.000 dólares. La cantidad resultante de 150.000 dólares representa los ingresos netos de la empresa. Este valor se divide por los ingresos totales y se multiplica por 100. El resultado del 30% puede permitir a la empresa evaluar dónde está gastando demasiado o no lo suficiente, así como la eficacia con la que puede convertir los ingresos en beneficios.
Cálculo del margen operativo
El margen operativo calcula el porcentaje de ingresos restantes que queda después de pagar todos los gastos. Mientras que el margen operativo incluye el COGS y otros gastos de la empresa para producir bienes y servicios, no tiene en cuenta ningún impuesto, pasivo u otros gastos no operativos de los que una empresa pueda ser responsable.
Para calcular el margen operativo, necesitarás conocer el valor total de los ingresos de explotación, así como los ingresos totales después de restar el COGS y otros gastos operativos. Una vez que tengas estos valores, puedes introducirlos en la fórmula (margen de beneficio operativo) = (ingresos operativos) / (ingresos totales) x 100. Estos son los pasos:
- Reste todos los gastos de explotación y el COGS del total de ingresos para obtener sus ingresos de explotación.
- Dividir los ingresos de explotación entre los ingresos totales.
- Multiplique este resultado por 100.
El porcentaje resultante muestra cuánto dinero se gasta en gastos operativos por cada dólar obtenido en ingresos. Los porcentajes bajos pueden indicar que se gasta más en gastos que lo que se ingresa como ingresos, lo que puede llevar a un margen de beneficio neto más bajo. A menudo, el margen de beneficio operativo se calcula entre los márgenes de beneficio bruto y neto para dar a las empresas una idea de la cantidad de ingresos que se están gastando en costes operativos a medida que fluyen en una empresa.
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Ejemplo de cálculo del margen
En el siguiente ejemplo, exploraremos cómo una empresa podría aplicar cada fórmula para calcular cada uno de sus márgenes de beneficio. En este ejemplo, supongamos que una empresa fabricante de alfombras y moquetas hipoalergénicas está preparando sus informes financieros trimestrales. El primer paso que da el analista financiero es recopilar toda la información financiera de la empresa, como los ingresos totales obtenidos durante el periodo, el coste de producción que la empresa utiliza para fabricar sus productos y los gastos que la empresa debe pagar. Los datos financieros de la empresa podrían tener este aspecto:
- Ingresos netos por ventas: 765.000 dólares
- COGS: $400,000
- Gastos de explotación: 100.000 dólares
- Impuestos a pagar: 20.000 dólares
- Pasivo: 75.000 dólares
- Otros gastos: 10.000 dólares
Margen de beneficio bruto
El primer margen que calcula el analista financiero es el margen de beneficio bruto. Utilizando la fórmula (margen de beneficio bruto) = (ingresos por ventas netas – COGS) / (ingresos por ventas netas), el analista financiero determina el margen de beneficio bruto:
(Margen de ganancia bruta) = ($765.000 – $400.000) / ($765.000) = 0,48 x 100 = 48%.
Así pues, el analista financiero evalúa el margen de beneficio bruto del 48% como una comparación entre los beneficios totales que obtiene la empresa por cada dólar gastado en costes de los productos vendidos. A continuación, el analista financiero calcula los márgenes de beneficio operativo y neto.
Margen operativo
Para calcular el margen operativo, el analista financiero utiliza la fórmula (margen operativo) = (ingresos totales – COGS – gastos operativos) / (ingresos totales) x 100. Podría ser algo así
(Margen operativo) = ($765.000 – $400.000 – $100.000) / ($765.000) x 100
(Margen operativo) = (265.000 $) / (765.000 $) x 100 = 0,34 x 100 = 34%.
El analista financiero evalúa el margen operativo en un 34%, lo que puede mostrar a la empresa la relación entre el dinero gastado y los ingresos obtenidos. Después de calcular el margen operativo, el analista financiero puede finalmente determinar el margen de beneficio neto.
Margen de beneficio neto
El analista financiero utiliza la fórmula (margen de beneficio neto) = (ingresos netos) / (ingresos totales) x 100 para calcular el margen de beneficio neto de la empresa:
(Margen de beneficio neto) = ($765.000 – $400.000 – $100.000 – $20.000 – $75.000 – $10.000) / ($765.000) x 100
El analista financiero debe restar todos los gastos de la empresa de los ingresos totales por ventas antes de calcular los demás elementos de la fórmula. La diferencia resultante representa los ingresos netos de la empresa, que se dividen entre los ingresos totales por ventas.
(Margen de beneficio neto) = (160.000 $) / (765.000 $) x 100
Margen de beneficio neto = 0,2 x 100 = 20%.
El porcentaje resultante del 20% puede mostrar al analista financiero la capacidad global de la empresa para convertir sus ingresos totales en beneficios. Además, el margen de beneficio neto suele ser el valor que los expertos financieros pueden utilizar al evaluar la rentabilidad total de una empresa.