En las finanzas corporativas es donde más se utilizan estos porcentajes, pero también pueden ser útiles para medir el éxito de su empresa.
En este artículo, explicamos qué es un ratio de margen de beneficio, exploramos cómo calcular e interpretar los resultados, enumeramos los diferentes tipos de ratios de margen de beneficio y proporcionamos un ejemplo de aplicación de este concepto.
¿Cuál es el margen de beneficio?
El ratio de margen de beneficio es la proporción de beneficio que queda en las ventas una vez pagados todos los gastos. El margen de beneficios puede calcularse dividiendo los gastos totales entre los gastos totales y restando los gastos totales de los ingresos totales. Suele expresarse en forma de porcentaje. Otros términos para referirse al margen de beneficio son ratio de beneficio bruto, ratio de margen de beneficio y ratio de ventas. El ratio de margen de beneficios de una empresa demostrará el grado de competencia de la empresa en la gestión de sus finanzas globales.
Los inversores y los acreedores suelen utilizar el ratio de margen de beneficios para determinar la capacidad de una empresa para convertir los beneficios obtenidos de las ventas en ingresos netos. A los acreedores les interesan estas cifras para asegurarse de que la empresa gana suficiente dinero para devolver sus préstamos, mientras que los inversores buscan asegurarse de que hay suficientes beneficios para poder repartir dividendos. En otras palabras, estas fuentes externas buscan pruebas de que la organización está siendo gestionada de forma eficiente. Cuando el margen de beneficios es especialmente bajo, sirve como indicación de que la empresa necesita recortar sus gastos instituyendo un presupuesto más estricto.
Cómo calcular el ratio de margen de beneficios
Aunque hay tres formas diferentes de calcular el ratio de margen de beneficios de una empresa, aquí están los pasos para el cálculo de la forma más sencilla:
1. Calcular las ventas netas
En primer lugar, hay que determinar las ventas netas de la empresa siguiendo esta fórmula:
Ventas netas = ingresos – devoluciones, reembolsos y descuentos
2. Determinar el beneficio neto
A continuación, calcula el beneficio neto utilizando esta fórmula:
Beneficio neto = ingresos – gastos totales
3. Encuentre la relación del margen de beneficio
Por último, después de calcular los ingresos netos y las ventas netas, se puede hallar el coeficiente del margen de beneficios empleando este cálculo:
Margen de beneficio = (ingresos netos / ventas netas) x 100
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Cómo interpretar los resultados
El ratio de margen de beneficios determina qué porcentaje de las ventas de una empresa consiste en ingresos netos. En pocas palabras, proporciona una medida de la cantidad de beneficios generados por las ventas de una empresa. Esta cifra es útil para determinar cómo se gestionan las finanzas de una organización.
Las empresas se esfuerzan por conseguir mayores ratios de margen de beneficio, lo que significa que sus beneficios superarán sus gastos. Consiguen estos ratios más altos reduciendo los gastos o aumentando los ingresos. Aunque generar más ingresos sería la solución preferida, suele ser más difícil que reducir los presupuestos de gastos. Por lo tanto, la mayoría de las empresas recortan los gastos para mejorar su rentabilidad.
Además, esta cifra puede utilizarse para comparar los resultados actuales y pasados de una empresa, así como para comparar empresas de tamaño similar en el mismo sector.
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Tipos de márgenes de beneficio
Hay tres niveles principales para calcular el beneficio de una empresa en su cuenta de resultados:
- Márgenes de beneficio bruto
- Márgenes de beneficio operativo
- Márgenes de beneficio neto
El beneficio bruto es el nivel más básico del margen de beneficio, mientras que el beneficio neto es el más completo. Estos ratios financieros son sencillos y muy comunes en las finanzas corporativas. Aunque los tres niveles difieren en su método exacto, todos comparten los márgenes de beneficio correspondientes que se encuentran dividiendo la cifra de beneficio por los ingresos de la empresa y multiplicando el resultado por 100. A continuación, se analizan en profundidad los tres tipos de márgenes de beneficio:
Márgenes de beneficio bruto
El margen de beneficio bruto es la forma más sencilla y básica de calcular la rentabilidad, ya que define el beneficio como los ingresos que quedan después de tener en cuenta el coste de las mercancías vendidas, a menudo denominado COGS o costes variables.
El coste de las mercancías vendidas se refiere a cualquier gasto que esté directamente relacionado con la fabricación o producción de un producto, como los salarios pagados y las materias primas utilizadas a lo largo del proceso. Sin embargo, esta cifra excluye los impuestos, la deuda, los costes fijos, los gastos generales y los gastos únicos. Del mismo modo, los costes variables son los que se producen a lo largo de un proceso y que pueden fluctuar con las tasas de producción o el rendimiento. Las empresas que no participan en la producción o fabricación utilizan el coste de los ingresos, o el coste necesario para realizar una venta, en lugar de los costes variables o el coste de los bienes vendidos.
Para calcular el margen de beneficio bruto hay que seguir tres pasos:
1. Calcular el beneficio bruto
Esto se hace siguiendo esta ecuación:
Beneficio bruto = ingresos – (materiales directos + mano de obra directa + gastos generales de fábrica)
2. Determinación de las ventas netas
Calcula las ventas netas siguiendo esta fórmula:
Ventas netas = ingresos – coste de las provisiones de ventas, devoluciones y descuentos
3. Calcular el margen de beneficio bruto
A continuación, hallará el margen de beneficio bruto siguiendo este cálculo:
Margen de beneficio bruto = (beneficios brutos / ventas netas) x 100
Márgenes de beneficio de explotación
El cálculo de los márgenes de beneficio de explotación es algo más complejo que el de los márgenes de beneficio bruto, ya que tiene en cuenta los gastos cotidianos de la empresa, como los costes de ventas, administrativos, operativos y generales. También incluye la depreciación de los activos de una empresa, pero sigue excluyendo los gastos no operativos, como las deudas y los impuestos. Esta métrica de rentabilidad divide el beneficio de explotación de una empresa entre sus ingresos, lo que da una idea clara del porcentaje de cada dólar que queda después de pagar los gastos de explotación de la empresa. Hay dos pasos para calcular los márgenes de explotación:
1. Calcular el coste de los productos vendidos
La fórmula es la misma independientemente del sector. Sin embargo, los elementos implicados pueden variar.
Coste de las mercancías vendidas = inventario inicial + compras – inventario final
2. Determinar el margen de beneficio de explotación
A continuación, puedes calcular el margen de beneficio operativo siguiendo esta fórmula:
Margen de beneficio operativo = ((ingresos + COGS – gastos administrativos y de venta) / ingresos) x 100
Márgenes de beneficio neto
El índice de rentabilidad más complejo y completo es el margen de beneficio neto. Muestra los ingresos totales que quedan después de que se hayan contabilizado todos los flujos de ingresos y gastos, incluyendo el COGS y los gastos operativos. Sin embargo, a diferencia de los dos ratios anteriores, el ratio de margen de beneficio neto también tiene en cuenta los ingresos por inversiones, los pagos únicos, los impuestos y la deuda. Por lo tanto, este cálculo da una cuenta exacta de la capacidad global de una empresa para convertir sus ingresos en beneficios.
Hay dos pasos para determinar el margen de beneficio neto de una empresa:
1. Calcular el beneficio neto
Esto se encuentra siguiendo esta fórmula:
Beneficio neto = ingresos – (COGS + depreciación + amortización + gastos de intereses + impuestos + otros gastos)
2. Determine el margen de beneficio neto
Para calcular el margen de beneficio neto, complete este cálculo:
Margen de beneficio neto = (beneficio neto / ingresos) x 100
Ejemplo de relación de beneficios
He aquí un ejemplo de utilización de un ratio de margen de beneficio:
Kayla's Cleaning Supplies vende productos de limpieza de grado industrial a restaurantes y bares. Kayla comenzó su negocio hace 10 años y el año pasado experimentó sus mejores ventas. Sus ventas netas fueron de 1.000.000 de dólares con unos ingresos netos de 100.000 dólares.
Utilizando estas cifras, aquí está su ratio de margen de beneficio para el año pasado:
10% = ($100,000 / $1,000,000) x 100
Como indica el ratio, Kayla fue capaz de convertir el 10% de sus ventas en beneficios. Este año, sin embargo, las ventas netas de Kayla fueron de $800,000 con un ingreso neto de $200,000. Este es su ratio de margen de beneficios para este año:
25% = ($200,000 / $800,000) x 100
Aunque Kayla realizó menos ventas, pudo reducir sus gastos, lo que le permitió convertir en beneficios una mayor cantidad de las ventas que realizó.