Cómo Calcular el Retorno de la Inversión (ROI) con Fórmulas y Ejemplos

Un ROI es una medida financiera de lo bien que ha actuado un inversor al aprovechar el dinero para producir más riqueza. Es la métrica de rendimiento más importante para cualquier inversor.

En este artículo, explicamos qué es el ROI, cómo calcularlo, cuándo utilizarlo y los beneficios de calcular el retorno de la inversión.

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¿Qué es el retorno de la inversión?

El rendimiento total de una inversión frente a su coste puede utilizarse para medir el éxito financiero mediante el ROI. El ROI puede utilizarse para determinar el valor individual de una inversión o el valor de una cartera.

Una inversión puede ser un medio para aumentar la riqueza mental a través de cursos, talleres, coaching) o la riqueza tangible a través de inversiones tradicionales). Puedes invertir con el objetivo de generar un retorno en forma de transformación de la mentalidad para elevarte al siguiente nivel en tu carrera o como emprendedor aprendiendo nuevas habilidades o conocimientos, o riqueza tangible en forma de activos, como dinero en efectivo, acciones y bonos, o bienes inmuebles. Sin embargo, como es mucho más difícil medir el ROI en términos de crecimiento mental, la métrica se utiliza más a menudo para medir el crecimiento de las inversiones tangibles.

Un inversor o una empresa pueden aprovechar el ROA como medida del atractivo financiero, ya sea antes de realizar una inversión o al venderla, para determinar el porcentaje neto de ganancia. No todas las inversiones son fructíferas, por lo que un ROI podría ser positivo o negativo en función del precio de compra y venta de la inversión.

Aunque el ROI ayuda a comprender el rendimiento obtenido de su inversión, no incorpora en la ecuación el valor temporal del dinero—o el rendimiento basado en el periodo de tiempo que se ha mantenido una inversión—. Se denota como un valor porcentual con el beneficio total—o la pérdida—en el numerador dividido por el coste inicial de la inversión en el denominador multiplicado por 100 para calcular el porcentaje de ROI. Aunque ésta es una forma de calcular el ROI, hay dos formas habituales de calcularlo para obtener resultados similares.

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Cómo calcular el ROI

Se puede calcular el ROI de múltiples maneras. Aquí revisaremos los dos métodos más utilizados para determinar su ROI. Dado que la mayoría de los métodos utilizan los bienes raíces como un vehículo de ingresos pasivos, veremos un ejemplo en torno a la inversión en bienes raíces.

Método 1

Una forma efectiva de calcular el ROI es utilizando esta fórmula:

ROI = Rendimiento neto de la inversión / Coste de la inversión x 100%

Estos son los pasos a seguir para utilizar esta fórmula:

1. Identificar el rendimiento neto de la inversión

Supongamos que has comprado una vivienda unifamiliar por 300.000 dólares. Un año después, pudo vender la misma vivienda por 60.000 dólares más, a 360.000 dólares, debido a la gran demanda y la escasa oferta. Como el vendedor paga una comisión a cada agente, digamos que usted pagó el 5% del valor de venta de la vivienda (el 2,5% para cada agente), es decir, 18.000 dólares. Al vender la casa, también tendrá que utilizar la plica para transferir la escritura de la casa y recoger los fondos para la venta, lo que le costará otro 3% del valor de venta, o 10.800 dólares. También tendrá que pagar el 25% (el porcentaje dependerá de su salario anual) de la ganancia en el valor de la propiedad de 60.000 dólares en concepto de impuesto sobre las ganancias de capital, lo que le costará otros 15.000 dólares. Es posible que haya otros gastos durante la compra y venta de la propiedad, pero para simplificar el ejemplo, diremos que estos fueron todos los gastos en los que incurrió.

Veamos el cálculo con la información proporcionada:

Rendimiento neto de la inversión: ($360,000 – $300,000) – $18,000 – $10,800 – $15,000 = $16,200

Aquí se toma el precio de compra y se resta del valor de venta de la vivienda, tras lo cual hay que restar cualquier otro coste en el que se haya incurrido para obtener o vender la propiedad. Esto incluiría cualquier comisión a los agentes, los gastos de custodia y el impuesto sobre las ganancias de capital.

2. Determinar el coste de la inversión

Digamos que usted compró la casa de 300.000 dólares en su momento mediante un préstamo hipotecario convencional con un 20% de entrada, es decir, 60.000 dólares, por lo que su coste de inversión aquí sería de 60.000 dólares:

Coste de la inversión: 60.000 dólares

3. Divida el rendimiento neto de la inversión por el coste de la inversión y multiplíquelo por 100%.

El último paso es dividir el rendimiento neto de la inversión de 16.200 dólares del paso 1 entre el coste de la inversión de 60.000 dólares del paso 2 y multiplicar el decimal por el 100% para obtener el rendimiento de la inversión en forma de porcentaje.

Rendimiento neto de la inversión / Coste de la inversión = 16.200 $ / 60.000 $ = 0,27
ROI = 0,27 x 100% = 27%.

Método 2

Otro método eficaz para calcular su ROI es:

ROI = (Valor final de la inversión – Valor inicial de la inversión) / Coste de la inversión x 100%

Esta fórmula se puede conseguir siguiendo estos pasos:

1. Identifique y luego reste el valor final de la inversión por su valor inicial

Volviendo a nuestro ejemplo del método 1, queremos identificar el valor inicial de la inversión. Sabemos que en el momento de la compra, el valor de la propiedad de su casa se apreciaba en 300.000 dólares, por lo que pagó un 20% de entrada y pidió un préstamo por el 80% restante, por lo que su valor inicial, en este caso, será de 300.000 dólares.

Valor inicial de la inversión = 300.000 dólares

Ahora debemos identificar el valor final de la inversión. Esto es esencialmente el precio de venta menos los costes en los que haya incurrido durante la venta.

En este caso, incluiremos los 360.000 dólares que recibirá por la venta de la vivienda, menos las comisiones, los impuestos o los honorarios que pagó para venderla. Sabemos que pagó 18.000 dólares en comisiones a los agentes del comprador y del vendedor, 10.800 dólares en gastos de custodia para completar el proceso de venta y 15.000 dólares en impuestos sobre las ganancias de capital por el aumento del valor de la propiedad en un año.

Por tanto, el valor final de su inversión será:

Valor final de la inversión = 360.000 dólares – 18.000 dólares – 10.800 dólares – 15.000 dólares = 316.200 dólares

A continuación, vamos a restar el valor final de la inversión por el valor inicial antes de dividir por el coste de la inversión:

Valor final de la inversión – Valor inicial de la inversión = 316.200 dólares – 300.000 dólares = 16.200 dólares

2. Divida ese número por el coste de la inversión

El siguiente paso es dividir los 16.200 $ calculados en el paso 1 entre el coste de la inversión, que sabemos por el método 1 que es el 20% de entrada que pagaste por el préstamo hipotecario convencional que utilizaste para comprar la casa. Esta cantidad resultó ser 60.000 dólares. Deberías obtener un decimal que indique 0,27.

3. Tome la cifra y multiplíquela por 100%.

El último paso es tomar el 0,27 del paso 2 y multiplicarlo por el 100% para obtener un 27% de rentabilidad. Observará que esta cifra es la misma que nuestro resultado del primer cálculo, ya que no hemos añadido ningún otro coste a la mezcla. Esto muestra dos formas diferentes de llegar al mismo resultado de ROI, así que utilice la que le resulte más cómoda.

Cómo calcular el ROI anualizado

Dado que las fórmulas simples de retorno de la inversión discutidas anteriormente no tienen en cuenta el período de tiempo que se mantiene la inversión, o el período de mantenimiento de la inversión, vamos a utilizar nuestro ejemplo anterior para calcular lo que nuestro retorno de la inversión anualizado será si tuviéramos que asignar un período de mantenimiento para nuestra inversión.

Así es como podemos calcular un ROI anualizado para el ejemplo de inversión inmobiliaria que hemos utilizado anteriormente.

Rendimiento anualizado = [(1 + ROI)1/n – 1] x 100%, (donde n = número de años que se ha mantenido la inversión)

Supongamos que ha mantenido la casa que compró en nuestro ejemplo anterior durante 5 años antes de decidir venderla. Esto significaría que su “n” en la fórmula anterior será 5. Si utilizara el método lineal para calcular su ROI anualizado, la fórmula sería tan sencilla como

ROI anualizado = ROI / n, que se calculará en 27% ROI / 5 años = 5,4% ROI por año.

Sin embargo, debido a que el método lineal ignora los efectos de la capitalización a lo largo del tiempo, que puede hacer que una inversión sea mucho más o menos valiosa dependiendo de cómo se apalanque la compra, utilizaremos la fórmula inicial comentada anteriormente.

Rendimiento anualizado = [(1 + 0,27)1/5 – 1] x 100% = [1,271/5 – 1] x 100% = 4,9

Al tratarse de una vivienda en la que vivía, no había fuentes de ingresos adicionales para aumentar su rentabilidad. Si en cambio decidiera alquilar la vivienda durante 5 años, entonces su ROI incluiría los ingresos por alquiler recibidos cada año, haciendo que su valor de ROI fuera un porcentaje mucho mayor, aumentando así su ROI anualizado en consecuencia.

Cuándo utilizar el ROI

Veamos algunos casos en los que se puede utilizar el ROI. Puede utilizar el ROI para:

Determine el valor de las inversiones singulares o múltiples

Si ha invertido en un solo local o en varios locales—una franquicia, por ejemplo—puede utilizar el precio de compra de cada local junto con las ventas netas anuales obtenidas de cada uno y el número de años que ha tenido los negocios para identificar su valor de retorno de la inversión. A continuación, puede utilizar la fórmula para identificar su margen y calcular cuánto más puede invertir en los negocios para ampliarlos y hacer que el valor de sus negocios sea aún más rentable.

Seguimiento de los esfuerzos de marketing

Los profesionales del marketing pueden utilizar los cálculos del ROI para ver el éxito de su alcance a los clientes potenciales. Al medir los esfuerzos de marketing, también se puede ver el éxito del equipo de ventas de la empresa en el número de clientes que pudieron contratar los servicios ofrecidos o los productos vendidos a través de los dólares de marketing gastados. En general, el ejecutivo de una empresa puede ver cómo el ROI está afectando a las operaciones de la empresa.

Determinar la tasa de beneficios por el capital total empleado

El capital total empleado se refiere a una cifra que se centra en el número de activos totales que tienes para invertir en tu empresa. Estos activos te ayudarán a aumentar la producción para crear más productos para vender. El coste de los activos adicionales o del capital empleado para aumentar marginalmente su producción le ayudaría a determinar el retorno de la inversión basado en el aumento de las ventas del negocio a partir de los activos.

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Ventajas del retorno de la inversión

El ROI puede ser beneficioso en muchos casos de negocio o de inversión y ayuda a un inversor a entender hasta qué punto puede aprovechar sus activos actuales para producir más activos. El ROI suele ser un cálculo fácil para ver lo atractiva que puede ser una inversión para un inversor. He aquí algunos beneficios adicionales de un ROI:

Muestra tu éxito en la inversión

El rendimiento de la inversión muestra el éxito que has tenido en las inversiones, ya sean acciones, bienes inmuebles o una empresa. Usted' sabrá la calidad de las inversiones en función de sus rendimientos.

Ayuda a prever el crecimiento financiero de la empresa

La compra de activos adicionales o el aumento del gasto en publicidad de marketing suelen generar un aumento marginal de las ventas. Aunque es difícil determinar una cantidad exacta de resultados en ciertos casos, el ROI le ayuda a prever cuánto crecimiento puede lograrse gastando en activos o en marketing para ampliar sus ventas.

Las desventajas del ROI

Mientras que el ROI puede ser beneficioso en algunas áreas, tiene carencias en otras. A continuación se muestran algunas desventajas de un ROI:

No tiene en cuenta el tiempo a la hora de determinar el rendimiento de una inversión

El periodo de tenencia de una inversión puede realmente hacer o romper la decisión de entrar en la inversión en primer lugar. En las inversiones inmobiliarias, por ejemplo, si no hay oportunidad de ingresos por alquiler de la propiedad y hay más oferta que demanda de viviendas en la zona a lo largo del tiempo, su ROI puede mostrar una imagen falsa cuando se compara con su ROI anualizado. Puede mostrar que la inversión es rentable, pero con el tiempo puede no ser tan valiosa.

Se puede sobreestimar

Si calculas el ROI—y no’incluyes todos los gastos en los que se puede incurrir en la compra o venta de una inversión, como los costes de mantenimiento, el seguro o los intereses de una compra inmobiliaria—entonces tu cálculo del ROI puede inducirte a comprar una inversión que te haga perder dinero.

No tiene en cuenta el riesgo

Al comparar varias oportunidades de inversión entre las que elegir, el ROI puede no ayudarle a comprender el riesgo asociado a cada inversión. Si la opción 1 genera un 50% de retorno de la inversión pero tiene un 90% de riesgo de fracasar, pero la opción 2 muestra un 30% de retorno de la inversión con sólo un 20% de riesgo de fracasar, entonces puede ser conveniente optar por la opción 2. Pero un cálculo del ROI no le ayudará a determinar el riesgo a la hora de tomar una decisión.