¿Qué es la relación entre la deuda y los activos? y cómo calcularlo e interpretarlo

El ratio deuda-activos puede ayudarle a comprender la salud financiera de su empresa al evaluar los riesgos de impago, como los créditos y los préstamos. También puede utilizar el ratio deuda-activo para comparar ratios del pasado, así como la evolución financiera de la empresa a lo largo del tiempo. Al calcular el ratio deuda-activo, debe disponer de toda la información financiera necesaria para determinar el ratio.

En este artículo, aprenderá a calcular la relación entre la deuda y los activos y lo que esos resultados significan para su empresa.

¿Qué es la relación entre la deuda y los activos?

El coeficiente de endeudamiento de una empresa mide la proporción de sus activos que se financian con pasivos (deuda) en lugar de con fondos propios. Es un indicador del apalancamiento financiero. El ratio deuda/activos de una empresa mide la cantidad de deuda que se ha utilizado para financiar sus activos a lo largo del tiempo. Los inversores pueden utilizar el ratio deuda/activos para evaluar si una empresa tiene suficiente financiación para cumplir con sus obligaciones de deuda, así como para evaluar si puede pagar dividendos por sus inversiones.

Además, la relación entre la deuda y los activos puede utilizarse como indicador para medir el apalancamiento financiero de una empresa. Muestra el porcentaje de los activos totales de una empresa financiados por los acreedores. La fórmula para calcular el ratio deuda/activo es la siguiente:

Relación entre la deuda y el activo = (Total de pasivos) / (Total de activos)

El importe total de las deudas, o pasivo corriente, se divide por el importe total que la empresa tiene en activos, ya sean inversiones a corto plazo o activos a largo plazo y de capital. Para calcular el pasivo total, se suman las deudas a corto y largo plazo para obtener el importe total en pasivos que debe una empresa.

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Cómo calcular la relación entre la deuda y los activos

Para calcular la relación entre la deuda y el activo, primero hay que analizar el balance financiero de la empresa. También puede ser útil calcular el ratio deuda/activo a lo largo del tiempo que la empresa ha estado operando, lo que ofrece una imagen completa del crecimiento o decadencia financiera de la empresa. Los siguientes pasos le muestran cómo aplicar la fórmula de deuda a activos para calcular el ratio:

  1. Calcular el pasivo total
  2. Calcular el total de activos
  3. Colocar ambas cantidades en los lugares adecuados de la fórmula
  4. Calcule la relación entre la deuda y el activo utilizando la fórmula

1. Calcule el pasivo total

El primer paso para calcular su ratio de deuda sobre activos es calcular todos los pasivos corrientes de la empresa. Es posible que tenga préstamos a corto plazo, deudas a largo plazo u otros pasivos contraídos a lo largo del tiempo. Una vez obtenida esta cantidad, puede encajar en la fórmula. Por ejemplo, una empresa podría calcular todos los préstamos para pequeñas empresas que ha recibido y está devolviendo, así como cualquier financiación de acreedores que la empresa haya recibido a lo largo de su funcionamiento.

2. Calcular los activos totales

Después de calcular todos los pasivos corrientes, puede calcular la cantidad total que la empresa tiene en activos. Estos activos pueden incluir los activos rápidos (como el efectivo y los equivalentes de efectivo), las inversiones a largo plazo y cualquier otra inversión que haya generado ingresos para tu empresa. Una vez que tenga esta cantidad, colóquela en el área apropiada de la fórmula de la relación entre la deuda y los activos.

3. Coloca ambas cantidades en los lugares apropiados de la fórmula

Una vez calculados ambos importes, coloca cada elemento en la fórmula de la relación entre la deuda y el activo. El total del pasivo será el dividendo, mientras que la cantidad total en activos actúa como divisor.

4. Calcule la relación entre la deuda y el activo utilizando la fórmula

Ahora que sus cantidades están colocadas en sus lugares apropiados en la fórmula, puede seguir adelante y calcular su relación entre la deuda y el activo. Divida el total del pasivo entre el total del activo, y el resultado debería aparecer como un decimal. Esto también puede convertirse en un porcentaje, que indica el porcentaje de pasivos que son financiados por acreedores, inversores u otras entidades de este tipo.

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Interpretación de la relación entre la deuda y el activo

Una vez que haya calculado la relación entre la deuda y los activos, puede analizar los resultados. Normalmente, un ratio de deuda sobre activos superior a uno, como 1,2, puede indicar que el pasivo de una empresa es superior a su activo. Además, una relación entre la deuda y los activos superior a uno también puede mostrar que una gran parte de la deuda de la empresa se financia con sus activos. Los ratios más elevados suelen indicar que una empresa puede correr el riesgo de no pagar los préstamos, especialmente si el tipo de interés aumenta.

Una relación entre la deuda y los activos que sea inferior a uno, por ejemplo, 0,64, puede indicar que una parte considerable de los activos de su empresa está financiada con fondos propios y que el riesgo de impago o incluso de quiebra es bajo. Además, el decimal 0,64 puede convertirse en un porcentaje, lo que indica que el 64% del pasivo de tu empresa está cubierto por tus activos.

Ejemplo de relación entre la deuda y el activo

A veces puede ser útil ver un ejemplo que ilustre cómo funciona esta fórmula, así como la interpretación de la relación entre la deuda y el activo que resulta de sus cálculos. En el siguiente ejemplo, calculamos la relación entre la deuda y los activos y luego utilizamos el número resultante para analizar el riesgo de que una empresa deje de pagar un préstamo o el riesgo que puede tener una empresa de declararse en quiebra.

Por ejemplo, supongamos que el director general de una empresa mediana quiere calcular la relación entre la deuda y los activos de la empresa. Un asesor financiero podría ayudarle en este proceso, y primero analizaría el balance de la empresa para determinar el importe total del pasivo y el importe total del activo.

  • El total de pasivos de la empresa = 38.000 dólares
  • Activos totales de la empresa = 100.000 dólares
  • Patrimonio total del accionista = 62.000 $.

A continuación, el asesor financiero utiliza la fórmula de la relación entre la deuda y los activos para calcular el porcentaje:

  • (Pasivo total) / (Activo total) = (38.000 $) / (100.000 $) = 0,38:1 o 38%.

Este ratio indica que los activos de la empresa están financiados por acreedores o por un préstamo, mientras que el 62% de los costes de los activos de la empresa son aportados por los propietarios del negocio. Este ratio indica además que esta empresa tiene un bajo riesgo de impago de los préstamos, lo que puede ser beneficioso si la organización busca más créditos para la remodelación, la expansión, el aumento del inventario de productos u otros gastos que la empresa pueda necesitar en el futuro.

Además del cálculo actual del ratio de deuda sobre activos, la empresa puede optar por comparar el resultado con los ratios de deuda sobre activos anteriores en fechas anteriores y a lo largo del tiempo, con su ratio objetivo y con el ratio de deuda sobre activos de cualquier competidor, para ayudar a mostrar qué medidas podría tener que tomar la empresa para reducir aún más su riesgo.