Cómo Calcular la Rentabilidad Anualizada

Medir el rendimiento que recibes de una inversión a lo largo de un año puede ayudarte a tomar decisiones de inversión estratégicas y educadas tanto en tu negocio como en tu vida personal.

En este artículo, explicamos cómo calcular la rentabilidad anualizada con ejemplos, y en qué se diferencia de la rentabilidad media.

¿Qué es el rendimiento anualizado?

El rendimiento anualizado, también llamado rendimiento anual o rendimiento total anualizado, es la media geométrica de las ganancias de una inversión en un año. Esta fórmula determina la tasa de rendimiento sobre el capital invertido y no tiene en cuenta el efectivo disponible o comprometido. La rentabilidad anualizada también puede mostrar a un inversor lo que ganaría si la rentabilidad anual se compusiera a lo largo de un periodo de tiempo. Es importante tener en cuenta que este cálculo no mostrará a un inversor las posibles fluctuaciones de los precios o el cambio negativo o la volatilidad de una inversión.

Dado que el análisis de la tasa de rendimiento de una inversión en un solo año no es siempre el mejor indicador de su valor, muchos inversores calculan el rendimiento anualizado de una inversión en varios años. Esto puede hacerse calculando la tasa de rendimiento de cada año o agrupando períodos de tiempo más largos al calcular el rendimiento anualizado de una inversión. Utilizando la información derivada de la fórmula de la rentabilidad anualizada, un inversor puede determinar la eficacia de una inversión comparando su rentabilidad con la de inversiones similares.

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Cómo calcular la rentabilidad anualizada

A continuación se presenta la fórmula para calcular el rendimiento anualizado de una inversión:

(1 + Rendimiento) ^ (1 / N) – 1 = Rendimiento anualizado

N = número de períodos medidos

Para calcular con precisión la rentabilidad anualizada, primero hay que determinar la rentabilidad global de una inversión. La fórmula de la rentabilidad global es la siguiente(valor final – valor inicial) / valor inicial . En esta fórmula, el valor inicial es lo que valía su cartera cuando invirtió, o la cantidad que puso en una inversión. El valor final es lo que vale su cartera al final del periodo para el que está intentando calcular la rentabilidad anualizada.

Una vez que tengas la rentabilidad global, puedes calcular la rentabilidad anualizada. En la fórmula de la rentabilidad anualizada, el «1» que se divide por «N» en el exponente representa la unidad que se está midiendo, por ejemplo, un año. También se puede utilizar «365» en lugar de «1» para calcular el rendimiento diario de una inversión. El «N» de esta fórmula representa el número de períodos que se están midiendo. Por ejemplo, si desea calcular la rentabilidad anualizada de una inversión durante un período de cinco años, utilizaría «5» para el valor «N».

Un ejemplo de cálculo de un rendimiento anualizado es el siguiente:

(1 + 2.5) ^ 1/5 – 1 = 0.28
En este caso, la rentabilidad anualizada de esta inversión sería del 28% en un periodo de cinco años.

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Rentabilidad anualizada frente a la rentabilidad media

Aunque la rentabilidad anualizada y la rentabilidad media pueden parecer similares al principio, existen diferencias clave entre estos dos cálculos. Entender estas diferencias y los beneficios de estos dos cálculos puede ayudarle a decidir qué fórmula utilizar cuando analice sus inversiones.

El rendimiento anualizado, que también puede denominarse «media geométrica», es la tasa de rendimiento anual de una inversión que analiza cuánto se pierde o se gana en un período de tiempo teniendo en cuenta la capitalización. Este cálculo es beneficioso porque tiene en cuenta la interdependencia de la tasa de rendimiento de un año con las tasas de rendimiento de los años anteriores. También puede proporcionar una mejor idea de las distintas acciones que se han negociado durante varios períodos de tiempo y ayudar a tomar decisiones relacionadas con la inversión.

Por otro lado, la rentabilidad media, que también puede denominarse rentabilidad media simple o rentabilidad media, es el proceso de sumar todas las rentabilidades anuales y luego dividir el total por el número de años que se está analizando la inversión. Esta fórmula no tiene en cuenta la capitalización ni permite comparar fondos de inversión o acciones.

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Cómo informar de la rentabilidad anualizada

A la hora de informar sobre la rentabilidad anualizada de una determinada inversión, hay algunos principios que deben respetarse, tal y como establecen las Normas Globales de Rendimiento de las Inversiones (GIPS). El principal principio que debe respetarse es que una inversión no puede informar de su rendimiento anualizado si no lleva menos de un año de existencia.

Así, por ejemplo, si un fondo lleva sólo dos meses en funcionamiento y ha ganado un 6%, no puede declarar una rentabilidad anualizada del 48%. Este principio pretende evitar que los fondos informen de un rendimiento previsto en lugar de informar de los hechos.

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Ejemplo de cálculo de la rentabilidad anualizada

El siguiente es un ejemplo de cálculo del rendimiento anualizado de una inversión:

Un inversor tiene una cartera con un valor inicial de 2.000 dólares y un valor final de 5.000 dólares durante un período de cinco años. Para calcular la tasa de rendimiento total (necesaria para calcular el rendimiento anualizado), el inversor realizará la siguiente fórmula: (valor final – valor inicial) / valor inicial O bien (5000 – 2000) / 2000 = 1.5 . Esto da al inversor una tasa de rendimiento total de 1,5.

A continuación, el inversor realizará la fórmula de rentabilidad anualizada: (1 + Rendimiento) ^ (1 / N) – 1 . Utilizando la información dada, se obtiene la siguiente fórmula de cálculo para el inversor: (1 + 1.5) ^ (1 / 5) – 1 . A continuación se presentan los cálculos utilizados para obtener la respuesta a esta fórmula:

1 + 1.5 = 2.5

2,5 ^ (1 / 5 o .2) = 1,2

1,2 – 1 = 0,20 o 20%.

Conclusión: La cartera del inversor tiene una rentabilidad anualizada del 20% durante un período de cinco años en el que el valor inicial era de 2.000 dólares y el valor final es de 5.000 dólares.

Trabajos que calculan la rentabilidad anualizada

Al considerar una carrera, puede ser beneficioso entender los tipos de trabajos que calculan los rendimientos anualizados. A continuación se presentan 10 trabajos a considerar en finanzas:

1. Agente de la cuenta

2. Consultor de inversiones registrado

3. Actuario

4. Asesor financiero

5. Distribuidor-agente

6. Director financiero

7. Ejecutivo de cuentas

8. Analista financiero

9. Gestor de cartera

10. Analista de inversiones