Cómo calcular la rotación de activos fijos (con ejemplos)

Para un inversor puede ser beneficioso aprender a realizar cálculos financieros como la rotación de activos fijos. Este tipo de métricas permiten a los profesionales financieros evaluar una empresa en la que quieran invertir o analizar como accionista. La rotación de activos fijos, por ejemplo, puede ser beneficiosa si usted es un profesional financiero que busca evaluar la salud financiera de la empresa.

En este artículo, analizamos qué es la rotación de activos fijos, por qué es importante, cómo utilizarla como inversor y cómo calcular esta métrica.

¿Qué es la rotación del activo fijo?

El ratio de rotación de activos fijos compara las cifras de ventas de una empresa con sus activos permanentes para medir la eficiencia de la producción. Los profesionales de las finanzas pueden utilizarlo para determinar si una empresa funciona con eficiencia. Se puede tener una mejor idea de la eficiencia productiva de una empresa comparando su ratio de rotación de activos permanentes con los de sus competidores.

¿Por qué es importante calcular la rotación de los activos fijos?

La rotación de activos fijos puede ser una métrica valiosa cuando se utiliza con métricas o investigaciones adicionales. Aunque es importante entender los factores que contribuyen a ello después de identificar el resultado de un cálculo de rotación de activos fijos, puede ser un indicador inicial útil de la salud financiera de una empresa. Al realizar un cálculo de la rotación de activos fijos, aumenta su capacidad para tomar decisiones de inversión adecuadas.

Cómo calcular los ratios de activos fijos

Si está pensando en invertir en una empresa o espera obtener más información sobre una empresa de la que ya es accionista, a continuación le explicamos cómo realizar un cálculo de rotación de activos fijos:

1. Recopilar datos financieros

Para evaluar con precisión el índice de rotación de los activos fijos de una empresa, es importante recopilar toda la información financiera posible. Si es posible, solicite los registros financieros directamente a la empresa para la que realiza el cálculo. Esto le permite tener información financiera actualizada y precisa incluida en su cálculo.

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2. Calcula las ventas netas

El primer componente que hay que tener en cuenta a la hora de calcular la rotación de los activos fijos son las ventas netas de la empresa. Para calcular las ventas netas, es importante sumar las ventas realizadas por la empresa durante el período que se está evaluando. Esto representa las ventas brutas de la empresa, que luego se pueden convertir en ventas netas restando el valor de las devoluciones, las bonificaciones o los descuentos que redujeron el importe total de los ingresos acumulados por la empresa a partir de esas ventas.

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3. Encuentre el valor del activo fijo

Los activos fijos de una empresa se refieren al valor de los bienes a largo plazo que posee. Las categorías más comunes de los activos fijos son los bienes, las instalaciones y los equipos (PPE). Esto significa que el valor de los activos fijos de una empresa es igual al valor de los terrenos que la empresa posee para la producción, el valor de las instalaciones en las que se produce y el valor de los equipos utilizados durante la producción. Para determinar el valor total de los activos fijos, hay que sumar el valor actual de cada uno de estos activos, estimando la depreciación, si es necesario, de los activos que no tienen información de valoración actualizada.

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4. Dividir las ventas netas entre el ratio de activos fijos

El ratio de rotación de activos fijos es una comparación entre las ventas netas y el valor de los activos fijos. Por lo tanto, el siguiente paso para calcular esta métrica es dividir el resultado que encontró para las ventas netas de una empresa por el valor de sus activos fijos. El valor resultante es el ratio de rotación de los activos fijos de la empresa.

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5. Compara el resultado con los estándares del sector y los competidores

Por lo general, un valor alto de rotación de activos fijos indica que una empresa está utilizando sus recursos de forma eficiente, mientras que un valor bajo indica lo contrario. Al evaluar los resultados del cálculo de la rotación de los activos fijos, no existe una norma única que se aplique a todos los sectores. En su lugar, suele ser más eficaz comparar la rotación de activos fijos de la empresa que está evaluando con sus competidores dentro del mismo sector. Esto puede ayudarle a determinar si la empresa supera o se queda atrás con respecto a los estándares del sector.

6. Analizar la causa

Después de determinar cómo se compara la rotación de activos fijos de una empresa con la de otras empresas del mismo sector, es conveniente evaluar las razones por las que esa empresa tiene un ratio alto o bajo. Una empresa que subcontrata gran parte de su producción, por ejemplo, puede poseer un número bajo de activos fijos porque no posee una cantidad significativa de EPI. Esto puede dar lugar a un ratio de rotación de activos fijos más alto que el de una empresa que tiene cifras de ventas similares pero que facilita la mayor parte de la producción en instalaciones de su propiedad.

Beneficios de la rotación de activos fijos para los inversores

Como inversor, el cálculo de la rotación de activos fijos puede aportar varias ventajas a la hora de evaluar inversiones potenciales o actuales. Algunas razones para calcular la rotación de activos fijos son:

Comparaciones anuales sencillas

La comparación de diferentes años de producción de una empresa permite identificar los cambios en su eficiencia. Al realizar múltiples cálculos de rotación de activos fijos basados en un período de varios años, se puede determinar cualquier tendencia en la productividad dentro de una empresa. Por ejemplo, una empresa que tiene un ratio de rotación de activos fijos que ha ido aumentando en los últimos tres años puede merecer la pena invertir en ella.

Evaluación eficaz del sector

La rotación de activos fijos proporciona una métrica simple pero significativa para comparar una inversión con otras oportunidades dentro de la misma industria. Puede ser una forma eficaz de determinar la salud financiera relativa de una empresa, comparándola con sus competidores directos y determinando si su funcionamiento es eficiente.

Identifica el posible fracaso de los activos

La rotación de los activos fijos puede ayudarle a identificar los activos que fallan al evaluar una inversión en la que usted es un accionista de control. La disminución de la producción relativa puede poner de manifiesto que una instalación y sus máquinas están perdiendo eficacia. Esto le permite planificar las sustituciones si son necesarias para mejorar el rendimiento de la inversión.

Ejemplos de cálculo de la rotación de activos fijos

Si quieres realizar de forma efectiva un cálculo de rotación de activos fijos en una empresa, aquí tienes algunos ejemplos que puedes consultar para ayudarte a entender el proceso:

Ejemplo uno

Un profesional de la restauración de madera quiere ampliar sus operaciones profesionales y solicita un préstamo. El profesional de los préstamos realiza un cálculo de la rotación de los activos fijos como parte de la evaluación de su solicitud. El profesional de la restauración de madera tiene unas ventas anuales de 150.000 dólares. Poseen 75.000 dólares de valor de equipos y propiedades, que han sufrido 25.000 dólares de depreciación. El profesional de los préstamos completa el cálculo de la siguiente manera:

Rotación de activos fijos = $150,000 / ($75,000 – $25,000) = $150,000 / $50,000 = 3

Utilizando el ratio resultante, el prestamista puede comparar la eficiencia del profesional de la restauración de madera con la de otras empresas locales que han solicitado préstamos. Esto permite al prestamista comparar y utilizar la información resultante como un factor para decidir si aprueba el préstamo.

Ejemplo dos

Un operador está analizando empresas en busca de posibles oportunidades de inversión y compara los ratios de rotación de activos fijos de dos empresas competidoras. La primera empresa ha realizado ventas por valor de 3 millones de dólares utilizando equipos valorados en 1 millón de dólares. La segunda empresa ha realizado ventas por valor de 2 millones de dólares con equipos por valor de 500.000 dólares. El comerciante realiza los siguientes cálculos:

Rotación de activos fijos para la empresa uno = 3.000.000 $ / 1.500.000 $ = 2

Rotación de activos fijos para la empresa dos = 2.000.000 $ / 500.000 $ = 4

Aunque la primera empresa tiene cifras de ventas más altas, también utiliza muchos más activos para producir esa cifra. La segunda empresa tiene unas ventas menores pero, con unos activos fijos mucho más bajos, arroja un ratio más alto. Esto demuestra que la segunda empresa es más eficiente en su producción.