Cómo leer un informe anual (con consejos)

La lectura de un informe anual puede ofrecerle una visión más cercana de la salud financiera general de una empresa. A partir de ahí, puede decidir sobre las mejoras financieras para el próximo año. En este artículo, le mostramos qué es un informe anual, cómo leerlo y le ofrecemos algunos consejos adicionales para evaluar un informe anual.

¿Qué es un informe anual?

El informe anual de una empresa resume su rendimiento en el año anterior, centrándose sobre todo en los aspectos financieros de la empresa, incluidos los ingresos brutos, los beneficios, los gastos y las deudas. El informe anual es una forma de que la dirección interna de la empresa decida cómo asignar mejor los recursos y reducir las deudas futuras. También puede servir de resumen corporativo para posibles inversores.

Partes de un informe anual

Normalmente, los informes anuales siguen un formato específico para presentar la información de la forma más sencilla posible para facilitar su lectura. Estas son algunas de las partes típicas de un informe anual:

Resumen de la empresa

Un resumen empresarial suele ser la primera sección de un informe anual. En él se resume brevemente la empresa en su conjunto, incluyendo información laboral, acontecimientos recientes y gastos de funcionamiento imprevistos. El resumen de la empresa puede constar de uno o dos párrafos y no suele tener más de una página.

Factores de riesgo

Esta sección contiene información detallada sobre los factores de riesgo de la empresa y cómo han afectado al panorama financiero de la organización en los años anteriores. También puede explorar los posibles factores de riesgo que la empresa espera encontrar en el próximo año y las formas de prevenirlos.

Información sobre la propiedad

Esta sección proporciona información sobre todas las propiedades de la empresa, ya sean propias o alquiladas. Los puntos pueden incluir una descripción de cada propiedad, para qué se utiliza y el coste de mantenimiento, alquiler u otros gastos asociados. A veces, la empresa facilitará una copia del contrato de alquiler para verificar las obligaciones financieras.

Datos financieros relevantes

El informe anual contiene todos los datos financieros pertinentes relativos a los cinco años anteriores de la empresa. Esto puede incluir cosas como las deudas pendientes y el capital de los inversores. La información sobre la deuda incluye quién es el prestamista, información sobre los tipos de interés, las condiciones de los préstamos y cuánto ha pagado ya la empresa. También se detalla cualquier garantía existente, que es un activo que el prestatario apalanca contra el coste del préstamo.

Los datos financieros complementarios de un informe anual pueden incluir el balance y la cuenta de resultados de una empresa, que muestran una lista completa de sus ingresos y gastos.

Información de los accionistas

Esta sección incluye información sobre las acciones de la empresa, los dividendos, los accionistas y cualquier otra cosa relacionada con el patrimonio del mercado. Los inversores se fijan en quiénes son los propietarios de las acciones de la empresa y en cómo han cambiado los precios de las acciones.

Información legal

La sección de información legal detalla cualquier procedimiento legal de la empresa del año pasado. Esto puede incluir la presentación de documentos en nombre de la empresa, como los documentos de constitución de la empresa, o los casos pendientes contra la empresa.

Análisis de la situación financiera

Esta sección resume la opinión de la dirección sobre la situación financiera y los resultados de la empresa en el último año y su posible evolución en el futuro. También se conoce como MD&A o discusión y análisis de la dirección.

Resumen ejecutivo

Esta sección detalla la dirección de la empresa, incluyendo información sobre los directivos y el gobierno corporativo. También puede incluir información sobre la estructura de ingresos de los ejecutivos.

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Cómo leer un informe anual

Sigue estos pasos para leer un informe anual y maximizar la información que obtienes de él:

1. Examine detenidamente las deudas

Una de las primeras cosas que un inversor puede considerar antes de contribuir a su empresa son sus deudas. Las empresas con pocas deudas o con deudas de bajo interés pueden tener un menor riesgo a largo plazo para los inversores. El informe anual proporciona información detallada sobre las deudas de la empresa, las organizaciones prestatarias, cuáles son los tipos de interés y cómo planea la empresa pagarlas.

También es importante tener en cuenta si la empresa aporta suficientes ingresos anuales para saldar esas deudas en un periodo de tiempo razonable y empezar a obtener beneficios. Cuanto antes pueda una empresa saldar sus deudas, antes podrá ser rentable.

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2. Tenga en cuenta la estructura ejecutiva de la empresa

El liderazgo detrás de una empresa puede afectar a su rendimiento general. Puedes fijarte en cosas como las cualificaciones del equipo, su perspectiva del rendimiento de la empresa y cuál es su plan para minimizar la deuda y aumentar la rentabilidad.

3. Analizar los factores de riesgo de la empresa's

Los factores de riesgo de una empresa incluyen cualquier cosa que tenga un impacto potencial en la seguridad financiera del negocio, como las deudas pendientes y los casos legales. Cuantos menos factores de riesgo tenga una empresa, más probabilidades tendrá de atraer a los inversores.

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4. Tenga en cuenta los resultados de la empresa en el mercado

Cuando analice los factores financieros de una empresa, también es importante que tenga en cuenta su rendimiento en el mercado. Una empresa con un bajo nivel de endeudamiento y un excelente historial de crecimiento constante puede tener un precio de las acciones más alto. Las acciones de la empresa son una forma de liquidez, un activo que una empresa puede comprar o vender rápidamente y que puede aprovechar para cubrir gastos repentinos o aumentar su capital circulante. Tenga en cuenta el coste actual de las acciones de la empresa y la evolución del año anterior. Una tendencia positiva puede sugerir un buen crecimiento y unos sólidos fundamentos de la empresa.

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Consejos adicionales para evaluar los informes anuales

Evaluar un informe anual significa leer detenidamente cada sección para asegurarse de que ha incluido toda la información importante. A continuación se ofrecen más consejos para evaluar un informe anual:

  • Lee el informe completo. Considere la posibilidad de leer el informe en su totalidad para comprender el alcance completo de la empresa y cómo se interconecta cada sector para lograr el éxito.
  • Ten en cuenta la relación entre la deuda y el capital. Entender cómo se relaciona el patrimonio, el valor financiero de todos los activos de su empresa, con sus deudas pendientes actuales puede ayudarle a comprender el proceso necesario para saldar esas deudas y ser rentable.
  • Haga preguntas. Hacer preguntas puede darle una perspectiva más completa de la empresa y de cómo la ve la dirección. Pregunte sobre la estructura de la empresa, los planes de mejora y las perspectivas de nuevos puestos directivos.
  • Asegure la coherencia. La coherencia en el informe muestra al lector que alguien lo ha ejecutado correctamente y lo ha escrito prestando atención a los detalles. También ayuda a organizar la información de forma que' sea fácilmente accesible para cualquier nivel de lectura.

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