Cómo utilizar las obligaciones a largo plazo (con ejemplos)

Los pasivos a largo plazo son importantes para evaluar la estructura de la deuda de una empresa y valorar los ratios de endeudamiento. Estas obligaciones financieras a largo plazo, que pueden evaluarse basándose en registros financieros históricos y seguirse para ver cómo han cambiado con el tiempo, también son importantes a la hora de comparar el patrimonio neto de una empresa. El balance puede ser una herramienta útil para determinar la situación financiera de la empresa, sobre todo si se sabe cómo manejar las obligaciones financieras a largo plazo.

En este artículo, analizamos qué son las obligaciones a largo plazo, cómo puede utilizarlas y algunos ejemplos de obligaciones financieras a largo plazo para una empresa.

¿Qué son las obligaciones a largo plazo?

Los pasivos a largo plazo son obligaciones financieras que se extienden más allá del periodo operativo estándar o más allá de un año en el futuro. Estas obligaciones, que se denominan pasivos no corrientes, suelen contraerse cuando una empresa convierte sus existencias en efectivo.

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Cómo utilizar los pasivos a largo plazo

Hay varias formas de utilizar los pasivos a largo plazo. Entre ellas:

1. Análisis de gestión en la aplicación de ratios financieros

La dirección utiliza el pasivo a largo plazo a efectos de análisis al aplicar los ratios de endeudamiento. La deuda a largo plazo se separa ya que debe ser cubierta por el efectivo y otros activos más líquidos. Hay una serie de actividades diferentes que pueden utilizarse para cubrir la deuda a largo plazo de una empresa. Entre ellas:

  • Dinero en efectivo de los nuevos acuerdos de deuda
  • Ingresos netos del negocio principal
  • Futuros ingresos por inversiones

2. Encontrar y aplicar coeficientes de endeudamiento

El pasivo a largo plazo también es beneficioso para encontrar y aplicar los ratios de endeudamiento—ratios que comparan los activos con los pasivos. El pasivo a largo plazo es necesario para determinar estos ratios y la rentabilidad general de su empresa. Por ejemplo, el ratio de deuda a largo plazo respecto a los activos representa la posición financiera de su empresa, así como su capacidad para cumplir los objetivos y requisitos financieros. Para ello, revela qué porcentaje de los activos de su empresa está financiado por préstamos y otros pasivos a largo plazo. Esta es la fórmula que se utiliza para encontrar el porcentaje exacto de este ratio:

Ratio de deuda a largo plazo sobre activos = Activo total / Deuda a largo plazo (también conocida como pasivo)

Una disminución continua de la relación entre la deuda y los activos de una empresa puede significar que la organización es cada vez menos dependiente del uso de la deuda para financiar el crecimiento del negocio. Un ratio deuda/activos saludable puede variar según el sector en el que se encuentre la empresa. Sin embargo, los ratios inferiores a 0,5 suelen considerarse buenos.

3. Ofrece una visión de la estructura de la deuda de su empresa s

Al comparar el pasivo a largo plazo con el patrimonio total, puede obtener información sobre la estructura financiera de su empresa. La comparación de la deuda con los fondos propios muestra cómo utiliza la empresa la deuda. Dependiendo del sector y de la empresa, puede utilizar esta comparación como medida de riesgo. En este sentido, el riesgo indica la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones financieras.

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Ratios de deuda a largo plazo en relación con los activos frente a los ratios de deuda total en relación con los activos

Los ratios de deuda a largo plazo en relación con los activos sólo tienen en cuenta el pasivo a largo plazo de una empresa, mientras que el ratio de deuda total en relación con los activos incluye cualquier deuda que la empresa haya acumulado. Por ejemplo, además de la deuda como las hipotecas, un ratio de deuda total sobre activos también incluye las deudas a corto plazo como los servicios públicos y el alquiler, así como cualquier préstamo que venza en menos de 12 meses. Sin embargo, ambos ratios incluyen todos los activos de la empresa. Estos activos incluyen activos tangibles, como el equipamiento, y activos intangibles, como las cuentas por cobrar.

Ejemplos de pasivos a largo plazo

He aquí varios ejemplos de pasivos a largo plazo que puede ver en su balance:

  • Préstamos a largo plazo
  • Bonos a pagar
  • Pasivos sanitarios posteriores a la jubilación
  • Obligaciones en materia de pensiones
  • Compensación diferida
  • Ingresos diferidos

Préstamos a largo plazo

Se trata de préstamos que tardarán más de 12 meses en devolverse, conocidos por su gran cantidad de capital y, a menudo, por su probabilidad de acumular intereses que deben pagarse a lo largo de un periodo de tiempo. Un ejemplo común es la hipoteca.

1. Bonos a pagar

En esta sección se contabilizarán los bonos pendientes que el gobierno aún tiene que devolver a su empresa. Considerado más como una inversión que como un pasivo, se sigue registrando como un pasivo porque el dinero aún no ha sido devuelto.

2. Pasivos sanitarios posteriores a la jubilación

Estos costes corresponden a los antiguos empleados jubilados de su empresa que siguen recibiendo prestaciones sanitarias tras la jubilación. Como muchas empresas permiten a sus antiguos empleados que se han ido por jubilación mantener sus planes médicos, esta partida del balance suele tener un coste elevado y dura el tiempo que los antiguos empleados sigan jubilados.

Pasivo de las pensiones

Estos gastos se acumulan al ofrecer planes de pensiones a los empleados, o al igualar las pensiones de los empleados como forma de pago. Un pasivo necesario, esta sección de su balance incluirá una gran parte de los gastos que paga a los empleados en su totalidad.

Compensación diferida

En el caso de los productos y servicios que se han llevado a cabo o se han cumplido, pero que no se han devuelto a su empresa, estos elementos se contabilizarán como compensación diferida, contabilizada como dinero que se devolverá a su empresa en una fecha posterior que supere el año.

Ingresos diferidos

No todos los ingresos se pagan pensando en la inmediatez; algunos pueden pagarse con el tiempo. Siempre que el tiempo previsto para recibir estos ingresos sea superior a un año, estas partidas pertenecen a la cuenta de ingresos diferidos. Esto puede incluir el dinero que le deben a su empresa otras empresas o incluso un retraso en la tramitación de los fondos existentes. Los fondos que se le adeudan y que aún no se han pagado se contabilizarán en esta sección.