Tras restar el pasivo, el patrimonio neto mide el valor y el grado de propiedad de una empresa o un activo personal. Los activos, como el patrimonio neto, pueden dividirse en acciones, participaciones y bienes inmuebles, mientras que los pasivos se incluyen en las deudas. El patrimonio neto desempeña una función esencial en el funcionamiento de los distintos tipos de capital, como el patrimonio de los accionistas, las inversiones de los accionistas, el patrimonio de la pequeña y la gran capitalización, el patrimonio de los propietarios de viviendas, el patrimonio de los accionistas y el patrimonio de las empresas.
En este artículo, exploraremos qué son los fondos propios y su importancia en las cuentas de las empresas, organizaciones y particulares, así como la forma de calcular los fondos propios y sus distintos tipos.
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¿Qué son los fondos propios?
Después de que la empresa liquide sus activos y pague sus deudas, los fondos propios son el dinero que recibirán los accionistas. Se refiere a los fondos propios, que es el dinero que recibirán los accionistas después de que la empresa liquide sus activos y pague sus deudas (CFI, s.f.). También se refiere al valor contable de la empresa, que se registra en el balance de la empresa (CFI, s.f.).
Los analistas financieros definen la equidad como una métrica estándar para evaluar si un negocio va bien o no financieramente. Comprender los fundamentos de la renta variable le beneficiará a largo plazo. Este conocimiento es crucial para tomar decisiones de inversión empresarial acertadas.
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Cómo calcular la equidad
Para calcular los fondos propios, hay que sumar el total de los activos de la empresa y restarle el total de los pasivos. Así, tenemos la siguiente fórmula:
Activos totales de la empresa – pasivos totales de la empresa = fondos propios de los accionistas
Después de llegar a los fondos propios, podremos determinar lo siguiente:
Activos totales de la empresa = fondos propios + pasivos totales de la empresa
El cálculo de los fondos propios de una empresa es un paso crucial para los accionistas, ya que les ayuda a determinar si una empresa es financieramente estable. En función de su estabilidad, pueden decidir si deben invertir en ella o no.
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¿Por qué son importantes los fondos propios?
Las acciones son importantes para los accionistas, ya que representan la participación financiera que tienen en la empresa. Si la empresa va bien, los accionistas pueden obtener beneficios de las acciones que poseen. Pueden obtener plusvalías y dividendos, y el precio de las acciones puede apreciarse.
Aparte de las ventajas financieras, la propiedad de las acciones de una empresa también da al accionista el derecho a emitir su voto cuando la empresa celebra elecciones para elegir a los miembros de su consejo de administración. Esto les da un cierto poder de decisión en la empresa, y puede desempeñar un papel muy importante en la evolución de la empresa en el futuro.
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¿Qué es el capital de trabajo?
Dado que los fondos propios son una representación de la participación financiera que los accionistas tienen en una empresa, también se conocen como fondos propios. Como ya se ha dicho, para calcular los fondos propios, hay que restar el pasivo total de la empresa del activo total.
¿Qué se incluye en los fondos propios?
En el balance de una empresa, los fondos propios proporcionan una visión clara de la salud financiera de la empresa al incluir el total del activo y el total del pasivo en dos columnas distintas.
Puedes ver lo que la empresa posee y lo que debe y comparar los números exactos.
También es posible calcular los fondos propios sumando el capital social de una empresa con sus beneficios retenidos y restando de esta cantidad el valor de las acciones propias. Sin embargo, la mayoría de los inversores y analistas financieros prefieren el primer método, ya que es mucho más sencillo de interpretar.
Dependiendo de los números, puede obtener un capital social positivo o negativo. Si los activos de la empresa superan sus pasivos, se obtiene un patrimonio neto positivo. Esto significa que la empresa tiene capacidad financiera para cubrir sus deudas.
Si, por el contrario, éstos son superiores a sus activos totales, se obtiene un patrimonio neto negativo. Esto no es bueno para la empresa y, si se prolonga en el tiempo, puede llevarla a la insolvencia.
Cuando el balance de una empresa muestra unos fondos propios negativos, los inversores potenciales lo utilizarán junto con otras métricas para determinar la salud financiera de la empresa. En función del resultado global, pueden dudar en invertir en la empresa. Invertir en una empresa con problemas financieros es una aventura arriesgada que puede provocar pérdidas financieras.
Partidas en el capital social
A continuación se explica con más detalle qué se incluye en los fondos propios:
Ganancias retenidas
Los fondos propios incluyen los beneficios retenidos. Representan una parte de los ingresos obtenidos por la empresa que ésta reserva y no utiliza para pagar los dividendos a los accionistas. La empresa guarda los beneficios retenidos para utilizarlos en el futuro, o puede reinvertirlos en la empresa. Como resultado, el importe total de los beneficios retenidos de la empresa seguirá creciendo, e incluso puede llegar a superar el importe de los fondos propios invertidos en la empresa.
Acciones propias
A veces, los fondos propios de la empresa no son suficientes para sus fines. En ese caso, pueden recomprar algunas de sus acciones a los accionistas. Estas acciones recompradas se conocen como acciones propias, y la cuenta en la que están se conoce como acciones propias; también hay cuentas separadas de ganancias retenidas y de capital de los inversores. Si la empresa quiere conseguir dinero para el crecimiento del negocio en un momento posterior, puede decidir volver a emitir estas acciones recompradas a los accionistas una vez más.
Usos de los fondos propios
La suma financiera que los accionistas invierten en una empresa le proporciona el capital de crecimiento que necesita para operar su negocio y financiar una mayor expansión. Para obtener la inversión inicial de los accionistas, una empresa suele emitir sus acciones en el mercado de valores. Si la empresa es nueva, utilizará los fondos resultantes para iniciar su actividad. Si se trata de una empresa establecida, los fondos pueden utilizarse para ampliar sus intereses comerciales con adquisiciones adicionales o pagando las deudas existentes.
Otros tipos de capital
Estos son otros tipos de fondos propios que pueden encontrar:
Capital privado
Aunque se puede utilizar aquí la misma ecuación contable que para los fondos propios de los accionistas, el capital privado se refiere a los activos y las deudas de las empresas que cotizan en bolsa y que no utilizan las bolsas de valores para obtener financiación. Para participar en una sociedad mercantil de capital privado, debe tener al menos un millón de dólares para invertir.
Fondos propios
También conocidos como «fondos de cobertura o fondos de inversión,» los fondos de acciones le permiten realizar inversiones de bajo riesgo y con fines de lucro en diversas empresas. Puede invertir en fondos de capital por su cuenta, o puede invertir en un fondo de inversión que invierta en fondos de capital por usted.
Acciones e inversiones de capital
Puede comprar acciones ordinarias o preferentes emitidas por la empresa para invertir en beneficios o plusvalías en acciones. Una vez realizada la inversión, se convierte en copropietario de la empresa y recibe pagos de dividendos. Sin embargo, como las fluctuaciones del mercado pueden afectar a las acciones, su inversión entra en la categoría de alto riesgo.
El patrimonio neto de las empresas
Para calcular el patrimonio neto de una empresa, debes sumar los activos que tiene, como los bienes, el equipo y los beneficios. A continuación, hay que sumar los préstamos y otros pasivos de la empresa. Si se restan estos pasivos de los activos, se obtiene el patrimonio neto de la empresa.
Fondos propios de pequeña y gran capitalización
Los fondos propios de las empresas pequeñas y grandes, respectivamente, se conocen como fondos propios de pequeña y gran capitalización. Para las acciones de pequeña capitalización, una empresa debe tener acciones valoradas entre 300 millones de dólares y 2.000 millones de dólares, mientras que la valoración de las acciones de gran capitalización está entre 5.000 y 10.000 millones de dólares. Por lo general, las acciones de pequeña capitalización no se negocian públicamente.
Patrimonio neto
El valor de la vivienda es el interés en la propiedad que posee el propietario. Podemos calcular el valor del patrimonio neto de la vivienda tomando su precio de mercado actual y restándole los préstamos o hipotecas pendientes. Así, si tiene una casa con un precio de mercado de 400.000 dólares y tiene préstamos o hipotecas por un total de 300.000 dólares, el valor de su vivienda es de 100.000 dólares.
Patrimonio del propietario
Si usted es propietario único o socio de una empresa, el capital del propietario es el dinero que le queda después de haber pagado los pasivos de la empresa y los dividendos de los accionistas. Depende de la cantidad de pasivos y dividendos que tenga que pagar.
Capital social
Las empresas que buscan fondos para llevar a cabo sus operaciones pueden vender derechos de propiedad en su empresa para conseguir el capital necesario. Esto se conoce como capital social. No recuperará su capital social, pero puede obtener beneficios si la empresa prospera.