Conocer el valor temporal del dinero puede ayudarle a tomar decisiones financieras personales. Puede determinar si merece la pena invertir en una opción concreta comparando su valor actual con su valor futuro. También puede determinar si el tipo de interés y el plazo de una inversión son adecuados para usted.
En este artículo, explicamos el concepto de valor temporal del dinero y ofrecemos ejemplos de cómo calcularlo.
Lo que hay que saber sobre el valor intrínseco
¿Qué es el valor del tiempo?
El principio del valor temporal del dinero (TVM) establece que el dinero actual tiene un valor mayor que la misma cantidad en el futuro. El dinero futuro tiene el potencial de crecer si lo inviertes o lo ahorras y ganas intereses, por ejemplo. Entender este principio puede ayudarle a tomar decisiones importantes en materia de compras, negocios y banca.
El valor temporal del dinero también está relacionado con los conceptos de inflación y poder adquisitivo. La inflación hace que los precios aumenten con el tiempo, lo que significa que el dinero que tienes actualmente puede comprar más bienes ahora que en el futuro. Puede combatir la inflación invirtiendo el dinero en la bolsa, en lugar de en una cuenta de ahorro que ofrece un tipo de interés inferior al de la inflación.
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¿Cuál es la fórmula del valor temporal del dinero?
La fórmula para calcular el valor temporal del dinero cambia ligeramente en función de su situación, pero la ecuación general consta de las siguientes variables:
- FV = Valor futuro del dinero
- PV = Valor actual del dinero
- i = Tasa de interés por período
- n = Número de períodos de interés compuesto por año
- t = Número de años o cantidad de tiempo que se mantiene el dinero
Utilizando estas variables, la fórmula resultante es
FV = PV x [1 + (i/n)] ^ (n x t)
Del mismo modo, puedes reordenar la fórmula para encontrar el valor presente del dinero futuro:
PV = FV / [1 + (i / n)]^(n x t)
Ejemplos del valor del tiempo
Los siguientes ejemplos demuestran cómo calcular el valor temporal del dinero:
Ejemplo 1
Un pariente le ha ofrecido darle 8.000 dólares y le pregunta si prefiere recibir el dinero hoy o esperar dos años. Para asegurarte de que recibir los 8.000 dólares hoy tiene más valor que si esperas, puedes calcular su valor futuro. Si decides coger los 8.000 dólares e invertirlos en una cuenta a un tipo anual del 6%, harías el siguiente cálculo para descubrir su valor dentro de dos años:
FV = 8.000 $ x [1 + (6%/1)] ^ (1 x2) o FV = 8.000 $ x (1 + 0,06)^2
En dos años, su inversión de 8.000 dólares tendrá un valor de 8.988,80 dólares. Puedes ver que es más valioso tomar los 8.000 dólares hoy que esperar dos años para recibir 8.000 dólares porque te da 988,80 dólares más.
Ejemplo 2
También puedes descubrir el valor actual de los 8.000 dólares que podrías recibir en dos años.Utilizando la misma tasa de interés que antes, su cálculo quedaría así:
PV = $8,000 x (1+ 0.06) ^ -2
Al hacer este cálculo, encuentras que el valor presente de esa cantidad sería de 7.119,97 dólares. Esto le muestra que recibir 8.000 dólares en el futuro es como si tomara hoy 7.119,97 dólares y los invirtiera durante dos años. De nuevo, puedes ver que aceptar los 8.000 $ hoy te dará más valor que esperar.
Ejemplo 3
Usted recibe una bonificación en metálico, pero su empresa le da dos opciones: recibir 8.000 dólares ahora mismo o 10.000 dentro de dos años. Los 10.000 dólares dentro de dos años pueden parecer más atractivos inicialmente porque es una cifra más alta.Para determinar qué opción elegir, tiene que determinar si invertir los 8.000 dólares hoy le dará más dinero que los 10.000 dólares dentro de dos años. Si invierte los 8.000 dólares en una cuenta que gana un 12% de interés anual, su ecuación sería:
VF = 8.000 dólares x [1 + (12% / 1)] ^ (1 x 2)
Utilizando este cálculo, descubres que el valor futuro de tus 8.000 dólares, invertidos en una cuenta que gana un 12% de interés anual, en dos años sería de 10.035,20 dólares. Tomar el dinero hoy es mejor porque tienes la posibilidad de aumentar su valor hasta una cantidad mayor que la que tu empleador promete darte en dos años.
Valor temporal del dinero e interés compuesto
Mientras que la inflación puede disminuir el valor de su dinero en el futuro, el interés compuesto puede combatir ese efecto y ayudar a aumentar el valor de su dinero actual en el futuro. Por ello, puede ser más valioso invertir su dinero ahora que gastarlo. El interés compuesto se refiere a una cantidad de interés que se calcula basándose tanto en la cantidad inicial de dinero que has invertido como en el interés que ha acumulado a lo largo de ciertos periodos.
Los periodos de capitalización de los intereses pueden variar, por ejemplo, diariamente, mensualmente o trimestralmente. Dependiendo del periodo de capitalización, su cuenta recibirá intereses cada día, cada mes o cada tres meses.
Estos son ejemplos de cómo afectan los distintos periodos de capitalización al valor futuro del dinero:
Período anual compuesto:
- 14.000 dólares x [1 + (11% / 1)]^(1 x 1) = 15.540 dólares
Periodo trimestral de composición
- 14.000 dólares x [1 + (12% / 4)]^(4 x 1) = 15.604,70 dólares
Período mensual de composición:
- 14.000 dólares x [1 + (12% / 12)]^(12 x 1) = 15.620,06 dólares
Período de composición diaria:
- 14.000 dólares x [1 + (12% / 365)]^(365 x 1) = 15.627,63 dólares
Puede ver que una cuenta que se compone diariamente le daría un mayor retorno de su inversión en un periodo de tiempo más corto.
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Valor temporal del dinero y costes de oportunidad
Al tomar decisiones financieras basadas en el valor temporal del dinero, también hay que tener en cuenta los costes de oportunidad. Si tiene varias opciones entre las que elegir a la hora de tomar una decisión, el coste de oportunidad se refiere a las posibles ganancias que no recibirá por haber elegido una opción en lugar de las otras.
He aquí un ejemplo del valor temporal del dinero y del coste de oportunidad:
Eres propietario de un negocio y tienes que decidir cómo gastar 10.000 dólares. Puedes gastarlos en un nuevo equipo que te dará un 5% de rendimiento anual o ponerlos en una cuenta de inversión que ofrece un rendimiento anual del 8,5% de interés. Utilizando la fórmula del valor temporal del dinero, puedes calcular tus opciones:
10.000 dólares x [1 + (5% / 1) ^ (1 x 1) = 10.500 dólares
10.000 dólares x [1 + (8,5% / 1) ^ (1 x 1) = 10.850 dólares
En este escenario, su coste de oportunidad son los 350 dólares que deja de ganar por comprar el equipo en lugar de invertir el dinero.