Una empresa debe recibir un flujo constante de efectivo para seguir funcionando. Para adquirir rápidamente bienes inmuebles, una empresa puede pedir dinero prestado para pagar ciertos gastos importantes. La presentación de informes precisos y oportunos sobre estas transacciones es fundamental para garantizar que los inversores y los ejecutivos dispongan de la información más actualizada a la hora de gestionar la empresa.
En este artículo, analizamos qué son los efectos a pagar, si los efectos a pagar deben aparecer en los estados de flujo de caja, dónde registrar los efectos a pagar en los estados de flujo de caja y cómo los efectos a pagar afectan a los estados de flujo de caja.
¿Qué son los efectos a pagar?
Un documento de pago, también conocido como pagaré, es una declaración en la que se promete pagar una determinada cantidad a la otra parte de acuerdo con los términos acordados. Estos términos suelen incluir:
- La cantidad prestada
- Cuándo se debe pagar el importe
- El tipo de interés y las condiciones
- Cuánto pagará el prestatario y la frecuencia de los pagos
- Condiciones en las que las partes pueden cancelar el acuerdo
En la mayoría de los casos, las empresas clasifican los efectos a pagar a corto plazo—los préstamos que se pagan en el plazo de un año—como pasivos corrientes. Si el préstamo vence después de un año, las empresas suelen clasificarlo como pasivo a largo plazo, o no corriente.
Los pagarés son documentos legales y sólo son oficiales cuando todas las partes están de acuerdo con los términos y firman el acuerdo final del préstamo.
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¿Debe un estado de flujos de efectivo incluir los documentos por pagar?
El estado de flujos de efectivo de su organización debe incluir todos los efectos a pagar. Su equipo de contabilidad debe mantener los documentos financieros organizados y actualizados para transmitir la imagen más precisa de la salud financiera de su organización, que es clave para los inversores. Esto ayuda a garantizar que las partes interesadas y otros responsables de la toma de decisiones de su organización dispongan de la información más fiable a la hora de presupuestar y planificar el futuro. Si no se documentan los efectos a pagar en los estados de flujo de caja, puede haber una representación incompleta de su empresa.
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¿Dónde van los efectos a pagar en un estado de flujo de caja?
Los contables informan de distintos elementos de los efectos a pagar en diferentes partes de un estado de flujos de efectivo. Los estados de flujo de caja (CFS) proporcionan un resumen del efectivo que una empresa ingresa y gasta en un período de tiempo determinado, también llamado entrada de efectivo y salida de efectivo. La mayoría de las empresas están obligadas a elaborar este estado. Un estado de flujo de caja típico tiene tres secciones:
- 3. Efectivo de las actividades de explotación: Esta sección documenta los ingresos netos y los ajustes de otros activos y pasivos.
- El efectivo de las actividades de inversión: Esta sección documenta las ganancias y pérdidas de la empresa en cuanto a inversiones, acciones y bonos.
- Efectivo procedente de actividades de financiación: Esta sección documenta la entrada de efectivo de una empresa y los gastos de los préstamos.
El importe principal de un préstamo a largo plazo, o de un pagaré, suele aparecer en la sección de actividades de financiación del estado de flujos de efectivo una vez que la organización recibe el dinero del prestamista. La sección de financiación del estado de flujo de caja puede tener una sección separada de documentos por pagar para capturar esta información. En algunos casos, las empresas pueden registrar los efectos a pagar a corto plazo en la sección de efectivo de las actividades de explotación del estado de flujos de efectivo. En cualquiera de los casos, la empresa registra el dinero como entrada de efectivo en el negocio, o entrada de efectivo.
Cuando las empresas realizan pagos por los intereses de los préstamos, esa cantidad aparece en la sección de efectivo de las actividades de explotación de los estados de flujo de caja.
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¿Cómo afectan los efectos a la tesorería?
Los documentos por pagar afectan a las secciones de actividades de financiación y de explotación de los estados de flujo de caja. Cuando se utiliza un estado de flujo de caja, se puede calcular el flujo de caja total restando el total de salidas de caja del total de entradas de caja en cada sección.
Cómo afectan los efectos a las actividades de financiación en los estados de flujo de caja
Cuando una empresa recibe un préstamo, registra el importe principal como una entrada de efectivo en la sección de actividades de financiación de su estado de flujos de efectivo. Esto refleja que la empresa ingresó esta cantidad de dinero en el período de tiempo determinado, lo que aumenta el flujo de caja de la empresa.
Una empresa registra los pagos realizados para el principal del préstamo como salida de efectivo en la sección de actividades de financiación del estado de flujos de efectivo, disminuyendo su flujo de efectivo total.
Por ejemplo, consideremos una empresa de consultoría que obtiene un préstamo de 150.000 dólares en el primer trimestre. Durante ese mismo trimestre, la empresa realiza un pago de 300 dólares para el principal del préstamo. Estas cifras aparecerán en el estado de flujo de caja de la siguiente manera:
Actividades de financiación
- Entrada de efectivo: 150.000 dólares
- Salidas de efectivo: 300 dólares
- Flujo de caja total: 149.700 dólares
Cómo afectan los efectos a las actividades de las operaciones en los estados de flujo de caja
Cuando una empresa realiza un pago de intereses, esta transacción aparece en el estado de flujo de caja como una salida de efectivo en la sección de actividades de operaciones. Estos pagos representan dinero que sale del negocio, lo que reduce el flujo de caja global de la empresa.
Usando el ejemplo anterior, si la empresa consultora hizo un pago de $150 para los intereses del préstamo, los cambios en el estado de flujo de caja se ven así:
Actividades de financiación
- Entrada de efectivo: 150.000 dólares
- Salida de dinero: 300 dólares
Actividades operativas
- Salida de dinero: 150 dólares
Flujo de caja total: 149.550 dólares
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Cómo pueden influir los estados de tesorería en las empresas
El estado de flujo de caja de una organización puede proporcionar información valiosa sobre la naturaleza y la viabilidad de sus operaciones de tesorería. En general, los inversores buscan que las empresas tengan más entradas de efectivo que salidas. Sin embargo, las cifras por sí solas pueden ser engañosas. Para lograr una viabilidad financiera óptima, una empresa debe obtener la mayor parte de su efectivo a través de sus actividades comerciales principales, que suelen ser la venta de productos o servicios. Si una empresa tiene que asumir múltiples efectos a pagar o de gran valor, esto puede ser una señal de preocupación para su éxito a largo plazo. A los inversores les puede preocupar que la empresa no esté operando con suficiente eficacia para mantener sus gastos operativos.
Del mismo modo, una gran cantidad de salida de efectivo puede parecer inicialmente preocupante, pero si las empresas están haciendo grandes pagos para un préstamo, esto puede significar que están en una posición financiera saludable. Por eso es importante revisar a fondo los documentos financieros de una organización y recurrir a expertos en finanzas y contabilidad para que analicen estos materiales y hagan recomendaciones bien pensadas.