Estrategia de salida del negocio: Definición, tipos y cuándo utilizarlas

Disponer de una estrategia de salida para situaciones específicas es una forma de disminuir las pérdidas o de obtener beneficios. Una estrategia de salida es un método previamente planificado para retirarse de una situación. Las personas pueden beneficiarse al máximo de sus negocios y activos financieros conociendo los diferentes tipos de estrategias de salida y cuándo aplicarlas.

En este artículo, analizamos qué es una estrategia de salida, cuándo utilizarlas y los tipos.

¿Qué es una estrategia de salida?

Una estrategia de salida puede utilizarse para salir de una situación o para mantener un objetivo predeterminado. Una estrategia de salida permite a los inversores salir de una inversión una vez que han alcanzado sus objetivos o mitigar las pérdidas si no lo hacen en un esfuerzo por gestionar el fracaso. Los empresarios, los capitalistas de riesgo, los inversores y los comerciantes se benefician de tener una estrategia de salida. Es fundamental que los empresarios, los empleados y los solicitantes de empleo evalúen sus objetivos para elegir la estrategia de salida ideal.

Cuándo utilizar una estrategia de salida

Estas son las situaciones en las que se puede utilizar una estrategia de salida:

Vender una empresa o invertir en un negocio tras alcanzar un margen de beneficios determinado

Las personas pueden utilizar una estrategia de salida para vender sus inversiones en una empresa tras alcanzar un determinado objetivo de beneficios. Por ejemplo, muchos editores en línea venden sus sitios web por múltiplos de los ingresos mensuales después de obtener una determinada cantidad de beneficios. La misma práctica es común entre los inversores ángeles que financian empresas tecnológicas.

Liquidar un negocio no rentable

Una estrategia de salida es una forma eficaz de liquidar las pérdidas de un negocio que no está dando beneficios. Así, los inversores pueden evitar la pérdida total de su inversión en la empresa.

Vender una empresa con malas finanzas

Tal vez la empresa esté mal gestionada o el mercado sea muy competitivo. Disponer de una estrategia de salida ayuda a los inversores a saber cuándo deben reducir sus pérdidas.

Cerrar una empresa debido a las perturbaciones del mercado a gran escala

A veces, un cambio significativo en el mercado puede poner en peligro el éxito o la rentabilidad de un negocio o una inversión. Si los interesados creen que los acontecimientos pueden afectar negativamente a su inversión, una estrategia de salida puede indicarles el momento adecuado para cerrar el negocio y proteger su inversión.

Ceder el control o reducir el patrimonio de una empresa

Hay muchas situaciones que pueden justificar este movimiento, como las disputas entre socios comerciales o los problemas legales. Con una estrategia de salida, los propietarios pueden proteger su patrimonio cuando la propiedad del negocio está fuera de su control.

Tipos de estrategias de salida

Estos son ejemplos de estrategias de salida que la gente puede utilizar para proteger su patrimonio y su inversión en una empresa:

Liquidación

La liquidación implica el cierre de la empresa y la venta de todos sus activos, que es una de las estrategias de salida más comunes, especialmente para las pequeñas empresas y los propietarios únicos que buscan pasar a mejores oportunidades. Siempre que la empresa funcione bien y sea atractiva para los compradores, la liquidación puede ser una de las estrategias de salida más sencillas y rápidas de ejecutar. Sin embargo, el rendimiento de la inversión puede ser bajo para los propietarios, ya que sólo pueden ganar dinero con la venta de los activos del negocio o del inventario. Si la empresa tiene acreedores, el dinero que obtenga de la liquidación se utilizará para pagar sus deudas.

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1. Fusiones y adquisiciones

Una estrategia de salida de fusión y adquisición (M&A) implica la fusión con otra empresa o la venta de una participación mayoritaria en un negocio a un inversor más grande y rentable. La empresa trata de trabajar con una parte interesada en hacerla crecer para proteger su—y el legado del propietario del negocio&#x2014. Es ideal para cualquier negocio, pero especialmente atractivo para los emprendedores y las startups. Y en la mayoría de las M&As, el propietario original sigue participando en las operaciones del negocio.

Una de las ventajas de esta estrategia es que permite al empresario establecer sus propias condiciones y controlar los precios. Sin embargo, esto puede ser costoso y llevar mucho tiempo.

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Legado

La estrategia de salida heredada implica mantener la empresa en la familia a largo plazo, por ejemplo, si el propietario de la empresa quiere que sus hermanos, su cónyuge o sus hijos asuman el control de su empresa en el futuro. Para aumentar el éxito de esta estrategia de salida, los propietarios de la empresa suelen orientar a los sucesores para que se encarguen de las responsabilidades que conlleva la gestión de la empresa. También es esencial que elijan a la persona más cualificada para dirigir la empresa tras su salida para aumentar las posibilidades de crecimiento y éxito continuos.

Acquihires

Una estrategia empresarial de adquisición se produce cuando otra empresa compra un negocio para adquirir sus empleados cualificados o con talento. Aunque el propietario del negocio no tendrá ningún control sobre la empresa después de la adquisición, puede obtener un beneficio y seguir asegurando el futuro de sus empleados. La mayor ventaja de esta estrategia de salida es que da al vendedor más control del proceso de negociación y permite a sus empleados disfrutar de un futuro más exitoso.

Compra por parte de la dirección o de los empleados

En este caso, los empleados o la dirección de una empresa la compran cuando el propietario quiere salir del negocio. Planificar la salida de una empresa con esta estrategia puede ser un reto al principio, ya que el propietario no sabe el éxito que tendrá el negocio en el futuro. Sin embargo, puede facilitar el proceso de transición y crear un futuro más seguro para la organización, ya que los compradores ya forman parte de la empresa y ambas partes comparten una relación cordial. Incluso pueden permitir al antiguo propietario un mayor nivel de participación en la gestión de la empresa.

3. Vender participaciones a un inversor o socio

La venta de participaciones a un inversor es una estrategia de salida eficaz para las personas que no son propietarias o dueñas únicas de una empresa. La estrategia es atractiva para muchos inversores porque permite que la empresa siga funcionando sin cambios significativos en sus operaciones. Utilizar esta estrategia de salida puede ayudar a los propietarios de la empresa y a los inversores a preservar su legado en la empresa y la negociación suele ser más fácil.

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5. Oferta pública inicial (OPI)

Una OPV es un método para hacer pública una empresa de propiedad privada. Consiste en vender acciones al público, que se convierte en accionista de la empresa. Cuando se hace bien, las OPI pueden ser muy rentables para los propietarios de las empresas y los inversores. Tenga en cuenta que la organización de las OPI es costosa, puede llevar mucho tiempo y está sujeta a una estricta normativa.

Quiebra

La quiebra es una estrategia de salida de último recurso. Cuando las empresas se declaran en quiebra, se embargan los activos de la empresa, pero se consigue un alivio de la deuda. La declaración de quiebra no garantiza que los acreedores perdonen todas las deudas de la empresa. Sin embargo, es rápido, requiere un mínimo de papeleo y permite a la empresa reconstruir su crédito.