Introducción a la financiación empresarial

Las finanzas corporativas están en la cima de la jerarquía en la industria financiera. Formando parte de la industria financiera, las finanzas corporativas ofrecen a los profesionales diferentes opciones de especialización. En este artículo, analizamos qué son las finanzas corporativas y los trabajos que pueden llevarte a formar parte de este campo.

¿Qué son las finanzas corporativas?

Las finanzas corporativas son el campo de las finanzas que se ocupa de cómo las empresas gestionan la estructuración del capital, la financiación y las decisiones de inversión para aumentar el valor de la empresa. El objetivo principal de un financiero corporativo es ampliar el valor de los accionistas mediante la aplicación de estrategias y la capitalización de la planificación financiera a corto y largo plazo, al tiempo que se equilibra el beneficio y el riesgo. Las personas que trabajan en los departamentos de finanzas corporativas gestionan y analizan las actividades financieras de la empresa y toman decisiones de inversión de capital.

Ejemplos de decisiones de los financieros corporativos' incluyen la consideración de las decisiones de inversión, cómo pagar las inversiones, cómo obtener capital y cuándo los accionistas pueden recibir dinero en efectivo como dividendos. Las finanzas corporativas también están relacionadas con la banca de inversión. Un banco de inversión examina las necesidades financieras de una empresa y obtiene el capital adecuado para estas necesidades. Las finanzas corporativas también pueden referirse al capital obtenido para establecer, hacer crecer o comprar empresas.

Las finanzas corporativas abarcan dos subdisciplinas principales. La primera es la presupuestación del capital, que implica la elección de los proyectos en los que se va a invertir y cómo debe ser la inversión, ya sea en capital o en deuda. La gestión del capital circulante es la segunda subdisciplina. Se ocupa de la gestión de los fondos monetarios de la empresa, desde el activo corriente hasta el pasivo, los préstamos a corto plazo y las existencias.

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Tres funciones de las finanzas corporativas

El campo de las finanzas corporativas incorpora varias tareas y puede clasificarse en tres actividades fundamentales:

1. Inversión y presupuesto de capital

La inversión y el presupuesto de capital requieren que los financieros de las empresas decidan dónde invertir los activos de capital a largo plazo de la empresa. Estas inversiones conllevan un alto riesgo, pero también ofrecen los mayores rendimientos. Los financieros de las empresas analizan las distintas oportunidades de inversión disponibles realizando un análisis financiero exhaustivo.

El análisis financiero delinea:

  • Gastos de capital
  • Ingresos previstos de la inversión
  • Proyectos que deben formar parte del presupuesto de capital
  • Flujo de caja disponible de los posibles proyectos

Los financieros de las empresas utilizan un modelo financiero durante el proceso de toma de decisiones para comprobar el impacto económico del futuro proyecto y compararlo con el modelo financiero de otros proyectos. Un analista presentará la tasa interna de rendimiento (TIR) junto con el valor actual neto (VAN) para comparar los posibles proyectos y tomar la mejor decisión financiera.

2. Financiación del capital

La financiación del capital implica tomar decisiones óptimas cuando una empresa financia proyectos, ya sea mediante deuda, capital o ambos. Las formas en que una empresa puede generar dinero para financiar los gastos de capital o las inversiones incluyen la emisión de títulos de deuda o la venta de acciones de la empresa.

Una parte delicada de este proceso consiste en equilibrar las fuentes de financiación—deuda y capital. Un exceso de deuda puede llevar a un impago, mientras que depender significativamente de los fondos propios puede llevar a la dilución del valor de los inversores principales'. El financiero de la empresa debe disminuir el coste medio ponderado del capital (WACC) para mejorar continuamente la estructura de capital de la empresa.

3. Dividendos y retorno de capital

Esta tarea encomienda a los directivos de la empresa la decisión de qué hacer con el exceso de beneficios de la empresa. Pueden entregar los beneficios a los accionistas en forma de recompra de acciones o de dividendos, o pueden optar por conservar las ganancias extra para futuras adquisiciones o necesidades operativas.

Pueden utilizar las ganancias como respaldo financiero para la expansión de la empresa, lo que las convierte en la fuente de fondos ideal, ya que evitan un mayor endeudamiento y no reducen el valor de los fondos propios, lo que puede ocurrir cuando se emiten fondos a partir de acciones.

Trabajos en finanzas corporativas

Las finanzas corporativas ofrecen varias trayectorias profesionales y áreas de especialización que puedes considerar. A continuación se presentan algunos puestos de trabajo en finanzas corporativas ordenados de menor a mayor remuneración.

1. Gestor de créditos

Salario medio nacional: 29.907 dólares al año

Tareas principales: Los gestores de crédito crean puntuaciones de crédito y predicen los riesgos para determinar la solvencia. Estos profesionales deben gestionar la aprobación o el rechazo de los préstamos, negociar las condiciones de los mismos, archivar las solicitudes de préstamo y hacer un seguimiento de las renovaciones de los préstamos y las liquidaciones de las deudas con los clientes. Los gestores de crédito también son responsables de cumplir la normativa y de desarrollar, revisar y actualizar las políticas de crédito de la empresa.

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2. Gerente de finanzas de la empresa

Salario medio nacional: 62.028 dólares al año

Funciones principales: La principal responsabilidad de un director de finanzas corporativas es maximizar las oportunidades de los resultados de una organización. Identifican y aseguran los acuerdos de fusión y adquisición al tiempo que invierten importantes sumas de dinero.

Los directores de finanzas de empresas también deben asesorar, cumplir objetivos y generar capital de inversión. Otras funciones son negociar contratos, utilizar modelos económicos para predecir resultados y servir de enlace con abogados, contables, organismos reguladores y otros expertos financieros.

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3. Gestión contable

Salario medio nacional: 68.606 dólares al año

Funciones principales: Estos profesionales recopilan y analizan datos financieros para uso interno. Su función consiste en ayudar a la empresa a gestionar su cartera de inversiones, apoyando la financiación y la elaboración de presupuestos. Los contables de gestión también deben realizar evaluaciones de riesgo, evaluar el rendimiento de la empresa y los procedimientos contables.

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4. Responsable de finanzas

Salario medio nacional: 71.014 dólares al año

Funciones principales: Los responsables de finanzas prestan apoyo a colegas, clientes y partes interesadas mediante responsabilidades financieras y administrativas. Esta función implica la preparación de presupuestos, la gestión de registros, la tramitación de facturas y la elaboración de balances. También deben conciliar las transacciones diarias, mensuales y anuales. Son la persona de contacto entre los departamentos en cuestiones financieras y contables y apoyan al director financiero.

5. Analista financiero

Salario medio nacional: 71.556 dólares al año

Tareas principales: Los analistas financieros elaboran previsiones financieras mediante informes y seguimiento de métricas operativas. Analizan los datos financieros y desarrollan modelos económicos para tomar decisiones óptimas. El papel implica analizar resultados pasados, percibir tendencias, realizar análisis de varianza y hacer recomendaciones. Otras funciones son orientar el análisis de costes de un proyecto y aplicar políticas y procedimientos.

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6. Asociado de finanzas corporativas

Salario medio nacional: 74.129 dólares al año

Funciones principales: Los asociados de finanzas corporativas deben realizar evaluaciones financieras minuciosas para probar, interpretar y revisar los posibles proyectos. Esta función implica la recopilación de estudios de mercado relevantes, el desarrollo de intrincados modelos económicos y la redacción de informes de oferta.

7. Tesorero

Salario medio nacional: 80.726 dólares al año

Funciones principales: Los tesoreros vigilan las finanzas de la empresa. Sus responsabilidades incluyen las ventas y la recaudación de fondos, así como la planificación, la elaboración de presupuestos, la contabilidad y el mantenimiento de registros. Los tesoreros manejan los activos fijos de la empresa y sus existencias y preparan informes financieros.

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8. Analista de costes

Salario medio nacional: 83.177 dólares al año

Funciones principales: Los analistas de costes analizan los gastos de una empresa para elaborar informes que permitan una mejor gestión. También conocidos como especialistas en costes o contables de costes, su función consiste en recopilar datos financieros como los costes de mano de obra y las compras de inventario para analizar dónde se encuentran las ineficiencias. Otras funciones incluyen la realización de estimaciones de costes y la revisión de presupuestos.

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9. Responsable de las relaciones con los inversores

Salario medio nacional: 89.481 dólares al año

Funciones principales: Los directores de relaciones con los inversores supervisan la comunicación entre la dirección de la empresa y los inversores. Su función incluye responder a las consultas, asistir a las reuniones, dar información a la dirección y gestionar las crisis. Los directores de relaciones con los inversores también deben realizar análisis de datos, planificar eventos para los inversores, hacer presentaciones y colaborar con los analistas de investigación de valores.

10. Controlador

Salario medio nacional: 96.635 dólares al año

Funciones principales: Los controladores desarrollan procedimientos, políticas financieras, sistemas de información y controles para mejorar el rendimiento de los activos financieros. Supervisan y hacen cumplir estas políticas para proteger los activos y las decisiones financieras adoptadas. Los interventores deben cumplir las leyes federales, estatales y locales, y anticiparse a la legislación futura. Alcanzar los objetivos presupuestarios, preparar informes especiales e interpretar los datos financieros son otras de las funciones de esta función.

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11. Director financiero

Salario medio nacional: 133.555 dólares al año

Tareas principales: Los directores financieros gestionan las acciones económicas de una empresa. Sus responsabilidades incluyen la planificación financiera, el seguimiento de la tesorería, el análisis de los puntos fuertes de la empresa y la reducción de sus puntos débiles. Los directores financieros deben presentar propuestas para reforzar los puntos débiles y supervisar los procedimientos fiscales.

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