El flujo de caja es una operación empresarial importante de calcular. El flujo de caja proporciona información sobre la salud financiera y la rentabilidad de una empresa. Sin embargo, hay varios tipos de flujo de caja que hay que tener en cuenta.
En este artículo, analizamos qué es el flujo de caja de los activos y por qué es importante, y ofrecemos ejemplos de cómo calcular el flujo de caja de los activos.
Relacionado: Guía del flujo de caja
¿Qué es el flujo de caja de los activos?
El flujo de caja de los activos evalúa el efectivo total de una empresa generado por todos sus activos. El flujo de caja de los activos indica la cantidad de dinero que una empresa tiene disponible para los gastos de explotación en un periodo determinado. Aunque no tiene en cuenta el efectivo obtenido por la venta de acciones o los préstamos contra la deuda para compensar el flujo de caja negativo de los activos, muestra cuánto dinero tiene una empresa para gastar en gastos de funcionamiento.
El flujo de caja de los activos incluye tres tipos de flujo de caja en sus cálculos:
Flujo de caja generado por las operaciones
El flujo de caja generado por las operaciones incluye los ingresos netos, que es lo que han ganado después de cubrir los costes del negocio. También incluye todos los gastos no monetarios. Algunos ejemplos de estos gastos no monetarios pueden ser la amortización y la depreciación.
Relacionado: Depreciación vs. Amortización: Definiciones, diferencias y ejemplos
Cambios en el capital circulante
Los cambios en el capital circulante son la variación neta de las existencias, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar con el período de medición. Es importante que su empresa se esfuerce por reducir el capital circulante. Esto se debe a que una disminución del capital circulante significa que ha ganado dinero en efectivo, mientras que un aumento del capital circulante utiliza dinero en efectivo.
Cambios en los activos fijos
La variación del inmovilizado se refiere a la variación neta del inmovilizado calculada antes de los efectos de la depreciación. Los activos fijos son activos que duran más que un periodo de información financiera. La depreciación se refiere al examen de los gastos específicos relacionados con los costes a largo plazo de un activo. Es un gasto no monetario.
Relacionado: ¿Qué es un activo fijo? (Definición y ejemplos)
¿Por qué es importante hacer un seguimiento del flujo de caja de los activos?
Es importante hacer un seguimiento del flujo de caja de los activos porque ayuda a ilustrar la salud financiera de una empresa. El flujo de caja de los activos muestra la cantidad de efectivo que una empresa gasta en lo esencial para funcionar. También ilustra dónde y cómo gasta su dinero una empresa.
También es importante hacer un seguimiento del flujo de caja de los activos porque es algo que interesa a los inversores. El flujo de caja de los activos también demuestra el gasto en efectivo o el giro con la operación y la estructura de capital actuales. Los inversores se preocupan por esto porque les ayuda a determinar cuál es o debería ser el valor real de la empresa. El flujo de caja de los activos también proporciona a los inversores información sobre los activos que pueden utilizar para pagar la deuda o eliminar para reducir el gasto y mejorar el valor de la empresa.
Relacionado: Cómo entender los estados de flujo de caja: Una guía completa con pasos, métodos y ejemplos
Formas de mejorar el flujo de caja de los activos
Es importante que una empresa tenga un flujo de caja positivo procedente de sus activos, porque entonces está ganando dinero en lugar de gastarlo. Algunas técnicas para ayudar a crear un flujo de caja más positivo incluyen:
- Aumento de los precios
- Eliminar los gastos generales para reducir los costes de explotación
- Crear intervalos de pago más largos a los proveedores
- Rediseño de productos con diseños más asequibles para reducir el coste de los materiales
- Pasar a métodos de financiación por arrendamiento cuando se adquieren nuevos activos fijos
- Apretar el crédito para reducir las inversiones realizadas en las cuentas por cobrar
Ejemplo de cálculo del flujo de caja del activo
A continuación se presentan algunos ejemplos de cómo calcular el flujo de caja de los activos:
Ejemplo 1
Johnson Paper Company es una empresa familiar que vende material de oficina. Sin embargo, la familia quiere vender la empresa para poder jubilarse. Un comprador potencial quiere saber los activos de flujo de caja de Johnson Paper Company' del año pasado.
Determinar el flujo de caja generado por las operaciones es el primer paso. Johnson Paper Company obtuvo 20.000 dólares de ingresos netos en los últimos 12 meses, y los informes muestran 4.000 dólares de depreciación. Suma estas dos cantidades para determinar el flujo de caja generado por las operaciones, que es de 24.000 dólares.
El siguiente paso es calcular los cambios en el capital circulante. Esto incluye la suma de los cambios netos a:
- Inventario
- Cuentas por cobrar
- Cuentas por pagar
Johnson Paper Company tuvo un aumento de 15.000 dólares en costes de inventario y un aumento de 5.000 dólares en costes de cuentas por cobrar. Sin embargo, la empresa también tuvo un aumento de 10.000 dólares en las cuentas por pagar. Aquí' es cómo calcular el cambio en el capital de trabajo:
-15,000 + -5,000 + 10,000 = -10,000
La última cifra necesaria para determinar el flujo de caja de los activos es la variación de los activos fijos. Johnson Paper Company gastó 2.000 dólares en la adquisición de nuevos activos fijos durante el último año. Esto no requiere ningún cálculo adicional.
Una vez que tienen estas tres cifras, Johnson Paper Company puede calcular su flujo de caja de los activos. Sume las tres cantidades para determinar el flujo de caja de los activos:
24,000 + -10,000 + 2,000 = 16,000
El flujo de caja de Johnson Paper Company' para el año anterior es de 16.000 dólares. Se trata de un flujo de caja positivo. El flujo de caja de los activos de la empresa puede indicar a los compradores que la compra de la empresa es un buen valor.
Ejemplo 2
La floristería Betty's Blooms recibe más negocios en los primeros seis meses del año que en la segunda mitad. Quieren determinar su flujo de caja de los activos de julio a diciembre. Esto puede ayudarles a evaluar sus gastos.
En ese período de seis meses, Betty's Blooms ganó 17.000 dólares de ingresos netos. La empresa declaró 1.500 $ de depreciación. El flujo de caja de las operaciones es de 18.500 $.
De julio a diciembre, Betty's Blooms informó:
- Un aumento de 10.000 dólares en el inventario
- Un aumento de 10.000 dólares en las cuentas por cobrar
- Un aumento de 5.000 dólares en las cuentas por pagar
A continuación se explica cómo calcular las variaciones del capital circulante de Betty's Blooms:
-10,000 + -10,000 + 5,000 = -15,000
Betty's Blooms actualizó su furgoneta de reparto durante su temporada baja. Esto requirió que la floristería gastara más de lo habitual en sus activos fijos. La tienda gastó 30.000 dólares para adquirir nuevos activos fijos.
Aquí's cómo calcular el flujo de caja de los activos:
$18,500 + -15,000 + -30,000 = -26,500
Betty's Bloom's Flower Shops tuvo un flujo de caja de activos de -26.500 dólares de julio a diciembre. Esto es un flujo de caja negativo. Esto muestra que gastaron más de lo que ganaron en este período.