FAQ: ¿QUÉ SON LOS BENEFICIOS NO DISTRIBUIDOS Y LA FÓRMULA DE LOS BENEFICIOS NO DISTRIBUIDOS? ¿Qué son los beneficios retenidos y la fórmula de los beneficios retenidos?

Las ganancias retenidas son un indicador clave de la rentabilidad de una empresa, que representa la parte de los ingresos de la empresa reservada y no pagada como dividendos. Es importante conocer las ganancias retenidas de una empresa porque determina la cantidad de capital disponible para el crecimiento y la expansión. En este artículo, cubrimos el significado y la importancia de las ganancias retenidas y examinamos cómo interpretarlas.

¿Qué son las ganancias retenidas (RE)?

Los beneficios retenidos son los ingresos netos que quedan después de que una empresa haya pagado dividendos. Los beneficios retenidos son la parte de los beneficios que una empresa conserva para reinvertirlos en lugar de pagarlos a los accionistas. Si el saldo de los beneficios retenidos es inferior a cero, se trata de un déficit de beneficios retenidos. Esto indica que la empresa tiene más deuda que beneficios obtenidos.

¿Cuál es la diferencia entre ingresos, ingresos netos y beneficios retenidos?

Los ingresos, o ventas brutas, son la cantidad total de ingresos generados por la venta de bienes o servicios. Los ingresos netos representan el beneficio de la empresa. Reste los gastos de explotación de los ingresos totales para calcular los ingresos netos. Los beneficios retenidos son la parte de los ingresos netos que una empresa no distribuye a los accionistas, sino que los retiene para reinvertirlos.

¿Por qué son importantes las ganancias retenidas?

Las ganancias retenidas y los ingresos son herramientas importantes para determinar el bienestar financiero general de una empresa. Los beneficios retenidos indican tanto la rentabilidad de la empresa como los recursos disponibles para el crecimiento y la expansión.

¿Qué hacen las empresas con los beneficios no distribuidos?

Las empresas utilizan las ER para reinvertir los beneficios en la organización para su crecimiento o expansión. Algunos ejemplos concretos de uso son:

  • El uso de la RE como capital de trabajo para las obligaciones a corto plazo y las necesidades de gasto inmediatas
  • Comprar activos fijos, como equipos o máquinas. La utilización de los RE para estas compras permite a las empresas evitar los gastos de financiación.
  • Pagar la deuda y reducir otras obligaciones financieras
  • Gasto en investigación y desarrollo de productos
  • Mantener un nivel mínimo de beneficios retenidos como colchón en caso de pérdida neta durante un periodo contable

3. ¿Cuál es la fórmula de los beneficios retenidos?

La fórmula de las ganancias retenidas es una herramienta que calcula las ER al final de cada período contable. Para calcular las ganancias retenidas, hay que sumar los beneficios actuales o restar las pérdidas actuales al saldo de RE del periodo anterior. A continuación, reste los dividendos para determinar el saldo de las ganancias retenidas del periodo actual.

Esta es la fórmula de las ganancias retenidas:

Ganancias retenidas = Ganancias retenidas del período inicial + ingresos/pérdidas netas – dividendos en efectivo – dividendos en acciones

Los beneficios retenidos de una empresa rentable se acumulan con el tiempo y se trasladan al siguiente periodo contable. Por lo tanto, es probable que las empresas más maduras tengan un mayor saldo de ganancias retenidas que las empresas más nuevas.

Relacionado: Cómo calcular las ganancias retenidas (con ejemplos)

¿Dónde y cómo informa la empresa de los beneficios no distribuidos?

Una empresa informa de las ER tanto en el balance como en el estado de los fondos propios. En un balance, las ganancias retenidas son un activo que se encuentra en la sección de patrimonio de los accionistas. Las empresas pueden incluir las ganancias retenidas como ganancias acumuladas, superávit de ganancias o beneficios no asignados. Para calcular el saldo de las ER, se toma el importe inicial de las ER y se le añaden los ingresos netos o se le reducen las pérdidas netas, y luego se le restan los pagos de dividendos.

Un estado de ganancias retenidas es un informe resumido separado que destaca los cambios en las ganancias retenidas para un período de informe específico.

Relacionado: Balance de situación: Plantilla y ejemplo

¿Qué tres tipos de operaciones financieras afectan a los beneficios no distribuidos?

A lo largo de un año fiscal, el RE fluctuará en función de los siguientes factores:

  • Ganancias netas (o plusvalías): Los ingresos netos por ventas o las inversiones en capital social aumentarán la RE.
  • Pérdidas netas (o pérdidas de capital): Cualquier evento que genere una pérdida neta disminuirá las ER. Esto incluye los gastos de la empresa, como los gastos generales (alquiler, nóminas o compra de bienes) y otros gastos de explotación incurridos. También hay ajustes no monetarios que disminuyen las RE, como la depreciación, las amortizaciones, las pérdidas de valor o la compensación basada en acciones.
  • Pago de dividendos: Una empresa distribuye dividendos a los accionistas, ya sea en efectivo o en acciones. Una distribución de dividendos en efectivo reduce el saldo de ganancias retenidas de la empresa en el balance. Los dividendos en acciones no necesitan una salida de efectivo, por lo que no afectan al balance de la empresa, pero reasignan parte de las ganancias retenidas a las cuentas de capital desembolsado o a las acciones ordinarias. Aunque esto no afecta al balance total de RE, disminuye el valor por acción de las acciones.

¿Cuál es el ratio de retención?

El ratio de retención, también llamado ratio de retención de ingresos netos, es la proporción de ingresos que una empresa mantiene como beneficios retenidos. El ratio de retención ideal es de 1:1 o del 100%, lo cual es improbable que la mayoría de las empresas lo consigan. Un objetivo más realista para una empresa es tener un ratio de retención por encima de la media del sector y mostrar una mejora. Las empresas más nuevas y centradas en el crecimiento suelen tener ratios de retención más altos. Las empresas más grandes y maduras suelen ser más rentables y pagan a los inversores más dividendos en lugar de acumular mayores cantidades de beneficios retenidos.

¿Cuáles son los factores clave que hay que tener en cuenta al analizar el ER de una empresa?

Dado que los beneficios retenidos son un marcador tan importante para una empresa, hay que tener en cuenta varias consideraciones clave a la hora de analizar el RE de una empresa:

  • Edad: Las empresas más maduras suelen tener mayores saldos de ganancias retenidas, ya que han tenido más tiempo para acumular beneficios.
  • Rentabilidad: Las ganancias retenidas serán generalmente más altas para las empresas más rentables.
  • Política de reparto de dividendos: El pago de dividendos, decidido por el consejo de administración de la empresa, reduce las ganancias retenidas. Las empresas públicas suelen pagar más dividendos que las privadas.
  • Estacionalidad: Algunas industrias, como el comercio minorista, tienen negocios que fluctúan durante varias temporadas. Estas empresas pueden optar por tener períodos con mayores ganancias retenidas seguidos de períodos con ganancias retenidas negativas o bajas.
  • Fase de crecimiento: Una empresa nueva o con vocación de crecimiento puede decidir pagar menos dividendos durante un tiempo para financiar la expansión con los beneficios retenidos.

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¿Cuáles son otras consideraciones para las ganancias retenidas?

Los inversores y analistas evalúan las ER en el contexto de la empresa teniendo en cuenta los factores clave mencionados anteriormente, junto con una evaluación de la situación actual de la empresa. Es fundamental conocer a fondo la empresa en su conjunto y no dar demasiado valor al RE o al déficit acumulado de la empresa. La duración de la empresa también es una consideración muy importante a la hora de analizar sus beneficios retenidos.

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