Capital de trabajo neto: Fórmula, definición y ejemplos

Si estás evaluando si tu organización tiene los medios para invertir en actividades que produzcan ingresos y en su propio crecimiento futuro, la fórmula del capital circulante neto es la solución perfecta. Esta fórmula permite calcular la liquidez de una empresa y evaluar si tiene la capacidad de cubrir los gastos más allá de su pasivo corriente. Aprender a calcular la fórmula del fondo de maniobra neto puede ayudarle a evaluar el rendimiento financiero de una empresa y a determinar si necesita tomar medidas para aumentar su fondo de maniobra neto.

En este artículo, discutimos lo que es la fórmula del capital de trabajo neto, las diferentes partes de la fórmula y cómo se puede calcular el ratio de capital de trabajo neto.

¿Qué es una fórmula de capital circulante neto?

La fórmula del capital circulante neto es una ecuación que mide la capacidad de una empresa para pagar el pasivo corriente con el activo. Es una medida de la liquidez de una empresa y tiene el siguiente aspecto:

Activo corriente – pasivo corriente = capital circulante neto

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¿Por qué es importante el capital circulante neto?

El capital circulante neto es importante porque indica si una empresa tiene los activos necesarios para cubrir sus obligaciones a corto plazo e invertir en actividades que produzcan ingresos. Es importante para la dirección, los proveedores y los acreedores porque muestra la liquidez a corto plazo de la empresa e indica la capacidad de la dirección para utilizar los activos de forma eficiente.

Un capital circulante neto positivo significa que la empresa tiene capacidad para invertir en el crecimiento futuro. Con un fondo de maniobra neto nulo, una empresa sólo puede hacer frente a sus obligaciones financieras actuales. Cuando una empresa tiene un fondo de maniobra neto negativo, necesitará recaudar o pedir prestado dinero para cubrir sus obligaciones financieras.

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¿Qué son los activos corrientes?

Los activos corrientes se refieren al efectivo de una empresa, así como a otros activos que se espera que se conviertan en efectivo en el plazo de un año a partir de la fecha que aparece en el encabezamiento del balance de la empresa. Algunos ejemplos de activos corrientes son:

  • Dinero en efectivo
  • Inventario
  • Inversiones temporales
  • Cuentas por cobrar
  • Suministros

¿Qué es el pasivo corriente?

Los pasivos corrientes son obligaciones financieras que vencen en el plazo de un año a partir de la fecha del balance de la empresa. El pasivo corriente requiere el uso de un activo corriente o requerirá que la empresa cree otro pasivo corriente. Algunos ejemplos comunes de pasivos son:

  • Salarios a pagar
  • Intereses a pagar
  • Préstamos a largo plazo que deben pagarse en el plazo de un año
  • Documentos por pagar que deben abonarse en el plazo de un año
  • Cuentas por pagar

2. ¿Qué es el ratio de capital circulante neto?

El ratio de capital circulante neto (NWC) es la comparación del porcentaje de los activos corrientes de una empresa con sus pasivos a corto plazo. El ratio se utiliza para determinar si una empresa tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos a corto plazo. El ratio es:

(Activo corriente) / (Pasivo corriente)

Lo ideal es que una empresa tenga entre 1,2 y dos veces la cantidad de activos en comparación con los pasivos.

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Ejemplo de capital circulante neto

Ahora que entiende la ecuación y cuáles son los tipos comunes de activos y pasivos corrientes, aquí hay un ejemplo de cómo funciona el ratio NWC.

Digamos que su empresa tiene un efectivo de 25.000 dólares, cuentas por cobrar de 10.000 dólares e inventarios totales por valor de 20.000 dólares. Para calcular el activo circulante total, tienes que sumar estos valores. El resultado es el siguiente:

$25,000 + $10,000 + $20,000 = $55,000

A continuación, debe calcular su pasivo corriente. Digamos que su empresa tiene un préstamo a corto plazo de 20.000 dólares, 8.000 dólares en cuentas por pagar y 3.000 dólares en pasivos devengados. Para determinar el total de tu pasivo corriente, es así:

$20,000 + $8,000 + $3,000 = $31,000

Ahora que tiene su pasivo corriente y su activo corriente, puede calcular su capital circulante neto. Se calcula restando el pasivo corriente del activo corriente. El ejemplo que utiliza la fórmula anterior es el siguiente:

55.000 dólares – 31.000 dólares = 24.000 dólares de capital circulante neto

Para calcular el ratio de capital circulante neto utilizando el ejemplo anterior, la fórmula sería la siguiente:

$55,000 / $31,000 = 1.77

Como se ha mencionado anteriormente, un ratio de CNM entre 1,2 y dos es positivo, lo que hace que se trate de un fondo de maniobra neto positivo en el que la empresa dispone de activos para invertir en actividades generadoras de ingresos.

Consejos para aumentar el capital circulante neto

Hay muchas maneras en que una empresa puede mejorar su capital de trabajo neto. He aquí algunas estrategias para lograrlo:

  • Vender activos a largo plazo: Los activos a largo plazo incluyen cosas como la maquinaria y los equipos, que no se incluyen en la fórmula del NWC. Si vende los activos a largo plazo que no utiliza, como los equipos de oficina antiguos, puede aumentar su efectivo y su capital circulante neto.
  • Refinanciar la deuda a corto plazo: Cuando refinancia su deuda a corto plazo con deuda a largo plazo, puede reducir su pasivo corriente. La deuda a largo plazo no se incluye en la fórmula del NWC, por lo que al eliminar la deuda a corto plazo puede mejorar su capital circulante neto.
  • 7. Aumentar la rotación del inventario: El inventario es un activo corriente, por lo que se incluye en la fórmula del NWC. Sin embargo, no es tan líquido como el efectivo. Esto significa que si usted puede vender su inventario, puede ser capaz de aumentar su NWC. Por ejemplo, si su inventario tiene un valor de 500 dólares al por mayor, pero el valor al por menor es de 1.500 dólares y lo vende por ese precio, habrá aumentado su CNM en 1.000 dólares.
  • Negociar nuevas condiciones con los proveedores: Si puede negociar condiciones de crédito más favorables con los proveedores, tendrá un mayor saldo de caja.
  • Ofrezca incentivos para las cuentas por cobrar: Incentivar a los clientes que pagan sus facturas a tiempo. Además, al identificar y tomar medidas sobre la morosidad de forma temprana, puede evitar que las cuentas envejezcan demasiado. Evite hacer negocios con clientes que tengan un historial de no pagar sus facturas a tiempo.
  • Automatizar las cuentas por cobrar: La automatización de sus cuentas por cobrar le permite hacer un seguimiento de sus entradas y salidas con mayor facilidad. También le facilitará tomar nota de los clientes morosos. Recompense a los miembros de su equipo cuando sean capaces de cobrar eficazmente.
  • Examine los pagos de intereses: Examina los intereses de los préstamos y determina si podrían modificarse para que pudieras pagar una cantidad fija más baja cada mes. Al ahorrar dinero en los pagos de los préstamos, puedes añadir el dinero extra a tu capital circulante.