Cómo utilizar la fórmula del coste de oportunidad (con un ejemplo y comparaciones)

A la hora de tomar decisiones, muchas personas utilizan el coste de oportunidad para ayudarles a prever cómo se podrían utilizar los distintos recursos si se eligiera otra cosa. Al identificar los posibles usos de varios recursos, puedes mejorar tu toma de decisiones cuando te enfrentas a dos opciones.

En este artículo, explicamos la fórmula del coste de oportunidad y cómo utilizarla, incluyendo un ejemplo.

¿Qué es la fórmula del coste de oportunidad?

La elección de una alternativa en lugar de otra puede cuantificarse en términos de los beneficios a los que se renuncia por elegir la opción más rentable. El coste de oportunidad se calcula estimando los costes y beneficios de cada opción de inversión y comparándolos para determinar la opción más rentable.

La fórmula del coste de oportunidad es:

Coste de oportunidad = FO – CO

FO es el rendimiento de la opción que se ha dejado de hacer, mientras que CO es el rendimiento de la opción elegida.

Por ejemplo, una empresa tiene la opción de invertir en un nuevo mercado o expandirse en un nicho existente. Invertir en el nuevo mercado proporcionará mayores segmentos de clientes y se espera que genere un 20% de retorno de la inversión en los próximos dos años. Sin embargo, la expansión en el nicho existente consolidará la posición y generará un retorno de la inversión del 16%.

El coste de oportunidad de elegir la expansión de un mercado existente en lugar del nuevo mercado es del 16% – 20%. Esto significa que la empresa perdería un 4% de rentabilidad al no invertir en el nuevo mercado.

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¿Qué puede decir un cálculo del coste de oportunidad?

El coste de oportunidad puede ayudar en lo siguiente:

Estimar las oportunidades perdidas

La información clave que puede obtener de un cálculo del coste de oportunidad es la pérdida de oportunidades. Le ayuda a ver las consecuencias reales de elegir una de las dos opciones. Por ejemplo, calcular el coste de oportunidad de invertir en maquinaria nueva en lugar de actualizar la antigua puede ayudarle a identificar las ganancias potenciales de su inversión. Dado que la maquinaria antigua puede ser más susceptible de sufrir averías, podría tener más sentido financiero comprar maquinaria nueva. Ser capaz de identificar estas oportunidades permite tomar decisiones más sensatas para maximizar los recursos.

Identificar el coste relativo de las oportunidades de inversión

Otra ventaja del cálculo del coste de oportunidad es que le ayuda a comparar los costes relativos de inversiones alternativas y los beneficios potenciales que puede obtener de cada opción. Esta información le permite elegir una inversión que le ofrezca el mejor beneficio.

Por ejemplo, una empresa está considerando comprar dos máquinas de coser programables nuevas o cinco alternativas no programables de segunda mano por el mismo precio. Tras considerar los pedidos actuales y potenciales, la empresa decide que las cinco máquinas antiguas son mejores porque pueden aumentar la producción y ahorrar tiempo de formación.

Comparar la rentabilidad potencial de las inversiones

El cálculo del coste de oportunidad puede ayudarle a estimar la rentabilidad potencial de inversiones alternativas. Por ejemplo, una empresa quiere invertir en nuevos equipos o en valores. El cálculo del coste de oportunidad de ambas inversiones puede mostrar a los planificadores lo que la empresa podría perder al elegir cualquiera de las dos opciones.

Proporcionar información sobre la estructura de capital de una empresa

El cálculo del coste de oportunidad también puede proporcionar información sobre la estructura de capital de una empresa. Por ejemplo, una empresa puede estar planeando invertir en una de dos empresas. El rendimiento potencial de la inversión de cualquiera de las dos opciones puede afectar a la deuda y al capital de la empresa en el futuro y, en última instancia, a su estructura de capital.

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Coste de oportunidad frente a coste hundido

Estas son algunas de las diferencias entre el coste de oportunidad y el coste a fondo perdido:

6. Costes de oportunidad

Los costes de oportunidad implican la posibilidad de perder o ganar dinero u otro beneficio. No implican ningún efectivo o inversión real. Es importante tener en cuenta los costes de oportunidad cuando hay que elegir entre dos opciones de inversión. De este modo, puede estimar la pérdida o ganancia potencial de invertir en opciones alternativas antes de comprometer recursos. Por ejemplo, puede determinar el coste de oportunidad de dos ofertas de trabajo comparando el salario, las prestaciones, el tiempo de desplazamiento y otros factores importantes para usted.

Costes hundidos

Los costes irrecuperables son aquellos en los que ya se ha incurrido y que no se pueden recuperar. Un ejemplo de costes irrecuperables es el dinero que una empresa empleó en realizar un estudio de mercado antes de crear una nueva división. El dinero gastado para invertir en nueva maquinaria antes de lanzar una nueva línea de productos también es un coste a fondo perdido. Estos fondos ya se han gastado y la empresa puede obtener o no los beneficios previstos de la nueva línea de productos o de la nueva división.

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1. Coste de oportunidad frente a riesgo

El riesgo describe las posibilidades de que las ganancias reales de una inversión difieran de los resultados o rendimientos previstos. Estima la posibilidad de perder parte o la totalidad de la inversión inicial en un proyecto. El coste de oportunidad muestra los beneficios que se pierden al elegir una inversión en lugar de una alternativa similar.

El coste de oportunidad compara el rendimiento real de una opción de inversión con el rendimiento real de una inversión alternativa. Sin embargo, el riesgo compara el rendimiento real de una inversión con su rendimiento previsto. Tanto el riesgo como el coste de oportunidad son importantes para tomar decisiones de inversión.

El riesgo asociado a una inversión afecta a su rentabilidad. Para obtener los mejores resultados de un cálculo del coste de oportunidad de dos inversiones que compiten entre sí, es esencial conocer el riesgo asociado a las inversiones. Por lo tanto, es importante conocer las variables de medición del riesgo para tener una idea clara de los factores que pueden afectar a los rendimientos.

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Ejemplo de cálculo del coste de oportunidad

He aquí un ejemplo de cómo calcular los costes de oportunidad:

Bellingway Inc. quiere invertir 100.000 dólares en una nueva sucursal para atender mejor a los clientes en un estado de rápido crecimiento. La empresa también podría invertir la misma cantidad en la instalación de nuevos equipos de alta tecnología en su sucursal actual para permitir a los clientes el autoservicio, reduciendo el número de personal y los gastos generales y mejorando la experiencia del cliente.

Se espera que la actualización proporcione un retorno de la inversión del 10%. Sin embargo, se proyecta que la nueva sucursal retorne un 15% en el mismo período. Bellingway utiliza la fórmula del coste de oportunidad para tomar una decisión:

Coste de oportunidad (CO) = FO – CO

OC = 10% – 15% = -5%

El resultado muestra que la empresa podría ganar un 5% menos si invierte en una mejora de su sucursal existente en lugar de una nueva sucursal.