Freddie Mac

Historia, perfil y vídeo corporativo de Federal Home Loan Mortgage Corp.

Federal Home Loan Mortgage Corp., que opera con el nombre de Freddie Mac, proporciona liquidez, estabilidad y asequibilidad al mercado de la vivienda de Estados Unidos, principalmente proporcionando una garantía de crédito para las hipotecas residenciales originadas por los prestamistas hipotecarios e invirtiendo en préstamos hipotecarios y valores relacionados con las hipotecas. La empresa desarrolla su actividad en el mercado hipotecario residencial estadounidense y en el mercado global de valores bajo la dirección del Conservador, FHFA, y bajo la supervisión reglamentaria de la FHFA, la SEC, el HUD y el Tesoro. Opera a través de tres segmentos reportables que incluyen: Garantía Unifamiliar, Inversiones y Multifamiliar. El segmento de garantía unifamiliar refleja los resultados de las actividades de garantía de créditos unifamiliares de la empresa. En este segmento, la empresa compra préstamos hipotecarios unifamiliares originados por sus vendedores/servidores en el mercado hipotecario primario. El segmento de inversiones refleja los resultados de las actividades de inversión, financiación y cobertura de la empresa. En este segmento, la empresa invierte principalmente en activos hipotecarios financiados con emisiones de deuda y cubiertos con derivados. El segmento Multifamiliar refleja los resultados de las inversiones y actividades de garantía de la empresa en préstamos y valores hipotecarios multifamiliares. Sus nuevas compras de préstamos hipotecarios multifamiliares se realizan principalmente con fines de agregación y posterior titulización, lo que favorece la disponibilidad de financiación para inmuebles multifamiliares. Freddie Mac se fundó el 24 de julio de 1970 y tiene su sede en McLean, Virginia.

Historia de Freddie Mac

De 1938 a 1968, la Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) era la única institución que compraba hipotecas a las instituciones de depósito, principalmente a las asociaciones de ahorro y préstamo, lo que fomentaba la concesión de más préstamos hipotecarios y aseguraba de forma efectiva el valor de las hipotecas por parte del gobierno estadounidense. En 1968, Fannie Mae se dividió en una corporación privada y una institución con financiación pública. La corporación privada seguía llamándose Fannie Mae y sus estatutos seguían apoyando la compra de hipotecas a las asociaciones de ahorro y préstamo y a otras instituciones de depósito, pero sin una póliza de seguro explícita que garantizara el valor de las hipotecas. La institución financiada con fondos públicos recibió el nombre de Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) y garantizaba explícitamente los reembolsos de los valores respaldados por las hipotecas concedidas a los empleados del gobierno o a los veteranos (las propias hipotecas también estaban garantizadas por otras organizaciones gubernamentales).

Para hacer la competencia a la nueva Fannie Mae, de carácter privado, y para aumentar aún más la disponibilidad de fondos para financiar las hipotecas y la compra de viviendas, el Congreso creó entonces la Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) como corporación privada a través de la Emergency Home Finance Act de 1970. Los estatutos de Freddie Mac eran esencialmente los mismos que los de Fannie Mae’: ampliar el mercado secundario de hipotecas y valores respaldados por hipotecas mediante la compra de hipotecas realizadas por asociaciones de ahorro y préstamo y otras instituciones depositarias. Inicialmente, Freddie Mac era propiedad del Federal Home Loan Bank System y estaba gobernado por el Federal Home Loan Bank Board.

En 1989, la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de las Instituciones Financieras de 1989 (“FIRREA–) revisó y estandarizó la regulación de Fannie Mae y Freddie Mac. También cortó los vínculos de Freddie Mac con el Sistema Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas. Se suprimió el Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) y se sustituyó por entidades diferentes y separadas. Se formó un consejo de administración de Freddie Mac compuesto por 18 miembros y sometido a la supervisión del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD). Por otra parte, se creó el Consejo Federal de Financiación de la Vivienda (FHFB) como organismo independiente que ocupaba el lugar del FHLBB, para supervisar los 12 bancos federales de préstamos para viviendas (también llamados bancos de distrito).

En 1995, Freddie Mac comenzó a recibir créditos para viviendas asequibles por la compra de valores de alto riesgo, y en 2004, el HUD sugirió que la empresa se estaba quedando atrás y que debía “hacer más–.

Freddie Mac fue puesta bajo tutela del gobierno federal de Estados Unidos el domingo 7 de septiembre de 2008.“

*Información de Forbes.com y Wikipedia.org

**Vídeo publicado en YouTube por “freddiemac“