Hojas Financieras Pro Forma: Una Guía Definitiva (Con Ejemplo)

Si usted es un empresario o un contable de una nueva empresa, es posible que deba estar familiarizado con la elaboración de estados financieros pro forma. Los estados financieros pro forma son una parte integral de la planificación empresarial para los presupuestos y las propuestas. En este artículo, analizamos qué es un estado financiero pro forma, quién lo utiliza y cómo crear uno para su empresa.

¿Qué es la pro forma?

La pro forma es un tipo de cuenta de resultados que contiene proyecciones y presunciones. Una cuenta de resultados pro forma utiliza un método de cálculo diseñado para atraer a posibles inversores o para calibrar los posibles beneficios de determinadas decisiones empresariales, como fusiones o adquisiciones. Este tipo de estado financiero tiene las siguientes características:

  • Revisa las finanzas pasadas y futuras: Los estados pro forma tratan de predecir los efectos de las transacciones futuras en la situación financiera de la empresa, a la vez que reflejan las lecciones de las decisiones financieras pasadas.
  • Incluye sólo determinadas transacciones: Un informe pro forma excluye los eventos puntuales y ciertas partidas de transacciones de un periodo específico.
  • No sigue directrices estrictas: Los estados pro forma, especialmente los que se hacen públicos, pueden contener cifras y cálculos que no se ajustan a los principios contables generalmente aceptados (GAAP). Por ello, la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) exige a los empresarios que expliquen claramente cualquier discrepancia con respecto a las cifras declaradas en sus documentos pro forma para evitar que los inversores puedan ser engañados.

La SEC exige a las empresas que cotizan en bolsa que hagan públicos sus resultados basados en los PCGA. Las declaraciones pro forma, según las normas y reglamentos de la SEC, sólo deben considerarse como posibles proyecciones.

¿Quién utiliza la pro forma?

Los siguientes profesionales podrían elaborar informes pro forma:

  • Los contables elaboran estos informes para analizar el posible estado financiero futuro de una empresa.
  • Los consultores de gestión utilizan informes pro forma para ayudar a las empresas a tomar decisiones financieras o a adquirir activos.
  • Los empresarios elaboran informes pro forma para atraer a los inversores, conseguir una línea de crédito u obtener préstamos.

Hay dos tipos de contabilidad que utilizan estados pro forma:

  • Contabilidad financiera: Los profesionales de la información financiera crean estados pro forma públicos para atraer a posibles inversores o para calibrar las posibles ganancias de ciertas decisiones empresariales, como las fusiones. Estos tipos de operaciones pueden incluir adquisiciones anteriores, una disminución de los valores de inversión de la empresa, costes relacionados con la reestructuración y correcciones realizadas en el balance de la empresa para solucionar errores contables cometidos en años anteriores.
  • Contabilidad de gestión: Los profesionales de la contabilidad de gestión elaboran estados financieros pro forma para uso interno. Estos estados ayudan a los directivos a decidir si se realizan transacciones como adquisiciones, fusiones, cambios en la estructura de capital de la empresa o nuevas inversiones de capital. Estos estados financieros—que prestan especial atención a los ingresos netos estimados—a los flujos de caja y a los impuestos, están pensados para proyectar los resultados de la transacción.

En varios casos, los prestamistas e inversores exigen a los propietarios de pequeñas empresas o a los empresarios que presenten estados financieros pro forma. En estos casos, los estados pro forma actúan como prueba del flujo de caja en lugar de las declaraciones de impuestos.

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Tipos de declaraciones pro forma

Hay tres tipos generales de estados financieros pro forma y una variedad de otros tipos utilizados en circunstancias específicas. Estos son los tipos de estados pro forma más comúnmente implementados:

  • Cuenta de resultados pro forma
  • Balance pro forma
  • Estado de flujo de caja pro forma

Cuenta de resultados proforma

Este tipo general de proforma es un informe de tres secciones. Su primera sección incluye los ingresos por ventas previstos, los descuentos, las devoluciones y las provisiones en relación con los productos y servicios que ofrece una empresa. La segunda sección analiza los costes de los bienes que una empresa vende, pero sólo para los bienes que se han incluido en el inventario o se han vendido a los consumidores. La tercera sección de la cuenta de resultados hace un seguimiento de los gastos relacionados con las operaciones diarias de la empresa.

Hay algunos tipos específicos de cuentas de resultados proforma, entre ellos:

  • Proyección pro forma basada en un periodo de tiempo: Esta cuenta de resultados identifica lo que una empresa proyecta como resultados esperados desde el principio del año hasta el final del año o durante varios años. Las empresas muestran este tipo de cuenta internamente, así como a los inversores y acreedores. Los empresarios pueden crear este tipo de cuenta de resultados para mostrarla a posibles inversores.
  • Informar con ajustes a los PCGA: Se trata de un informe en el que una empresa ajusta sus resultados financieros excluyendo alguna información que debía incluir según el marco de los PCGA. Las empresas emiten estas declaraciones porque consideran que la inclusión del hecho puntual afecta a la historia financiera de la empresa.
  • Proyección histórica de adquisiciones: Este tipo de informe examina cómo una adquisición de la segunda empresa podría haber afectado a los resultados financieros anteriores de la primera.

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Balance pro forma

Este tipo general examina los saldos proyectados de los activos, los pasivos y el patrimonio de una empresa' o de sus propietarios.

Los activos, que incluyen el efectivo, los inventarios y las cuentas por cobrar, se dividen en activos corrientes y no corrientes. Los activos corrientes son los que se utilizan en menos de un año. Los activos no corrientes son los que una empresa no espera utilizar en un plazo de 12 meses.

El pasivo, que incluye todas las cuentas por pagar, hipotecas, préstamos y otras obligaciones financieras, también se divide en corriente y no corriente. Los pasivos corrientes son obligaciones que vencen en un año. Los pasivos no corrientes son obligaciones financieras a largo plazo.

Un tipo de balance pro forma se denomina análisis de riesgos. Este tipo examina los peores y mejores escenarios para una empresa u otro tipo de negocio. Los directivos de las empresas utilizan estos informes para examinar el posible impacto financiero de ciertas transacciones y lo que podrían hacer para minimizar cualquier riesgo.

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Estado de flujo de caja pro forma

Un estado de flujos de caja proforma contiene una lista de todas las entradas y salidas de efectivo previstas de diferentes operaciones empresariales, como la inversión. Las empresas utilizan estos informes para crear presupuestos y realizar evaluaciones de riesgo.

Un tipo de estado de flujo de caja pro forma es una proyección de inversión, que puede mostrar a los inversores cómo pueden cambiar los resultados de una empresa con un determinado nivel de inversión. Una empresa puede producir varios conjuntos diferentes de estados financieros pro forma para proyectar cómo los diferentes niveles de inversión afectarán a los resultados de la empresa.

Cómo crear una cuenta de resultados pro forma

Puedes crear una cuenta de resultados pro forma siguiendo estos pasos:

  1. Revise su cuenta de resultados más reciente. Busque una cuenta de resultados normal para el año en curso, si está disponible. Mientras observa la cuenta de resultados, identifique las partidas que probablemente cambien a lo largo del año y anote los cambios en porcentaje o en dólares. Si está formando una nueva empresa, puede revisar las cuentas de resultados de empresas similares como orientación.
  2. Calcule sus futuros volúmenes de ventas y los costes de las mercancías vendidas (COGS). Puede proyectar los volúmenes de ventas futuros comparando los volúmenes de ventas del año en curso con los de años anteriores, si es posible. Haga lo mismo con su COGS.
  3. Calcule sus posibles ingresos totales o el beneficio bruto pro forma. Puedes determinar tu posible beneficio bruto restando tu COGS previsto de tu cifra de ventas prevista.
  4. Calcule sus gastos totales sumando todos los gastos inmediatos. Basa tus gastos totales en cifras anteriores o en cualquier información fiable de la que dispongas. También tienes que tener en cuenta factores como la inflación, los costes de los suministros, la expansión, el crecimiento y cualquier cambio que puedas hacer en tus procesos internos. Por ejemplo, si tienes empleados, incluye los salarios de todos los empleados actuales más los costes de las posibles contrataciones.
  5. Calcule su beneficio potencial antes de impuestos. Su beneficio pro forma antes de impuestos es la renta imponible y puede calcularlo restando sus posibles gastos totales de su posible beneficio bruto.
  6. Calcule los impuestos que pueda deber. Multiplique su beneficio pro forma antes de impuestos por su tipo impositivo efectivo. Su tipo impositivo federal depende del tramo impositivo en el que se encuentre usted, o su empresa, ya que los tipos aumentan para determinadas cantidades de ingresos. Los tipos estatales también pueden aplicarse y, si lo hacen, añádelos a tu tipo impositivo federal para obtener un porcentaje total.
  7. Determine su beneficio pro forma después de impuestos. Después de calcular cuánto puede pagar en impuestos, reste esa cifra a su beneficio antes de impuestos.

Dependiendo del propósito de sus estados pro forma, puede hacerlos más realistas—más cercanos al rendimiento real del negocio—utilizando datos reales para actualizar sus cifras proyectadas a lo largo del año.

Ejemplo de una cuenta de resultados proforma

A continuación se muestra un ejemplo de cuenta de resultados pro forma para una propuesta de heladería. Como parte del plan de negocio que un empresario debe hacer para recibir un préstamo, el estado financiero debe proyectar los ingresos y gastos potenciales durante tres años.

La cuenta de resultados incluye información para:

  • Ingresos previstos para la heladería: Los ingresos se clasifican por día, mes y año.
  • Gastos previstos: Cada gasto se desglosa por categorías (general, administrativa y de marketing).
  • Beneficios anuales previstos antes de impuestos: Estos se encuentran restando los gastos de los ingresos.
  • La cantidad total de impuestos que el empresario espera pagar: En este caso, el tipo impositivo efectivo total es del 30%.
  • Beneficios anuales esperados después de impuestos: Se obtiene restando el importe total de los impuestos de los beneficios anuales.
Cuenta de resultados de la heladería Barry's
Año 1 Segundo año Tercer año
Ingresos
Precio (3,50 dólares por taza)
4. Ventas diarias $150 $200 $250
Ingresos diarios $525 $700 $875
Promedio de ventas mensuales $15,570 $21,000 $26,250
Ingresos medios mensuales
Ventas totales $189,000 $252,000 $315,000
Gastos
General
Alquilar $1,200 $1,200 $1,350
Electricidad $100 $150 $200
Servicio telefónico $300 $325 $400
Seguro de responsabilidad civil $400 $500 $600
Helado $1,000 $1,200 $1,450
Productos de papel $500 $510 $525
Otros gastos $600 $700 $800
Administrativo
Nómina $2,600 $3,600 $3,600
Tasas de registro de empresas $350 $350 $350
Marketing
Publicidad $250 $250 $250
Optimización de los motores de búsqueda $200 $200 $200
Mantenimiento del sitio web $200 $200 $200
Total de gastos anuales $88,550 $104,090 $120,050
Beneficios anuales $100,450 $147,910 $195,950
Impuestos anuales (30% de impuestos) $30,135 $44,373 $58,785
Beneficios anuales después de impuestos $70,315 $103,537 $137,165
Las declaraciones corresponden a los años fiscales que terminan el 31 de julio.

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