Fondos propios vs. capital: ¿Cuál es la diferencia?

El patrimonio neto y el capital son términos utilizados para describir el interés monetario que los propietarios o accionistas tienen en una empresa a través de fondos, activos o acciones. Aunque los fondos propios y el capital tienen algunas similitudes, hay diferencias clave entre estos dos términos que son importantes para que los propietarios de negocios exitosos conozcan para asegurar el éxito financiero de sus empresas. Tanto si trabajas en la banca de inversión, en el capital privado o en otro sector de la industria financiera, puedes beneficiarte de conocer la diferencia entre los fondos propios y el capital.

En este artículo, definimos lo que significan los fondos propios y el capital, discutimos por qué son importantes y compartimos cómo puede utilizar los fondos propios y el capital para determinar la salud financiera de su empresa.

¿Qué son los fondos propios?

El capital social es la participación del propietario en los activos de una empresa. También se denomina capital del propietario o del accionista y representa la cantidad de dinero que recibiría el propietario o el accionista de una empresa si liquidara todos sus activos y pagara la deuda de la empresa. Los fondos propios también pueden ayudar a evaluar el valor global de una empresa. Los analistas suelen incluir los fondos propios en el balance de una empresa para determinar la salud financiera general de la misma.

Para calcular los fondos propios, utilice la siguiente fórmula:

Patrimonio neto = total de activos – total de pasivos

¿Por qué son importantes los fondos propios?

Los fondos propios son importantes porque ayudan a determinar si una empresa es financieramente estable. Si una empresa tiene fondos propios positivos, tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos. Sin embargo, si una empresa tiene un patrimonio neto negativo, no tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos.

Los fondos propios también pueden determinar cuánto vale cada acción individual de una empresa. Esto ayuda a los accionistas a decidir si deben invertir en una empresa.

¿Qué factores influyen en los fondos propios?

Los cambios en el activo o el pasivo de una empresa, incluidas las ganancias y pérdidas de las operaciones o inversiones, los cambios contables, el pago de dividendos en efectivo y otras transacciones, pueden afectar al patrimonio neto.

Algunos elementos comunes que afectan a los fondos propios de una empresa son:

  • Beneficios retenidos: Se refiere a las ganancias que una empresa acumula después de pagar los dividendos a los accionistas. Los beneficios retenidos son una parte de los ingresos netos de una empresa, que normalmente utiliza para inversiones, y pueden tener un impacto positivo en el patrimonio de una empresa.

  • Acciones de tesorería: Si la empresa recompra acciones a los accionistas, se utiliza la autocartera para contabilizar el importe pagado. Esto puede tener un impacto negativo en el patrimonio de la empresa.

  • Ingresos netos: Los ingresos netos de una empresa se refieren a sus ingresos totales después de pagar todos los gastos. Cuando los ingresos totales de una empresa son mayores que sus gastos totales, los ingresos netos sobrantes repercuten positivamente en su patrimonio neto.

  • Pago de dividendos: Cuando una empresa recompensa a los accionistas con un dividendo en efectivo, deduce la operación del capital disponible de la empresa. Esto puede disminuir las ganancias retenidas de la empresa y su capital.

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Tipos de fondos propios

He aquí dos tipos comunes de fondos propios utilizados por las empresas:

Fondos propios de los propietarios

Los fondos propios se refieren al control del propietario de la empresa. Los propietarios únicos y los socios comerciales suelen utilizar este tipo de capital. Los fondos propios del propietario pueden poner de manifiesto el capital disponible de una empresa.

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Fondos propios de los accionistas

Los fondos propios de los accionistas, también llamados fondos propios de los accionistas, se refieren al número de activos que los accionistas tienen en una empresa después de deducir todos los pasivos. Las empresas estructuradas como sociedades anónimas suelen utilizar este tipo de fondos propios. Los fondos propios de los accionistas pueden mostrarle cuánto dinero está disponible para la distribución de los accionistas.

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¿Qué es el capital?

El capital se refiere a los activos financieros de una empresa, como los fondos disponibles en una cuenta bancaria de la empresa o a través de un préstamo comercial. En lugar de centrarse en el valor global de una empresa, como lo hacen los fondos propios, el capital se centra en los recursos financieros disponibles para llevar a cabo las operaciones diarias de la empresa, como cubrir las nóminas y producir productos o servicios.

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¿Por qué es importante el capital?

El capital es importante porque representa la financiación disponible de una empresa y determina si ésta puede pagar la producción continua de sus productos y servicios. Una empresa suele necesitar un capital adecuado para generar beneficios y fomentar el crecimiento. Por ejemplo, una empresa puede utilizar su capital disponible para expandirse, contratar nuevos empleados o actualizar su tecnología para producir mejores productos.

¿Qué factores influyen en el capital?

Hay varios factores que pueden influir en el capital, como los activos de los que dispone actualmente una empresa y sus pasivos.

Los activos que pueden influir positivamente en el capital son:

  • Efectivo del que dispone actualmente la empresa
  • Cuentas por cobrar a corto plazo
  • Financiación disponible a través de préstamos o de las cuentas bancarias de la empresa

Los pasivos que pueden influir negativamente en el capital son:

  • Dinero que se debe a los proveedores
  • Impuestos
  • Acreedores

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Tipos de capital

A continuación se ofrece un resumen de los cuatro tipos principales de capital empresarial:

Capital circulante

El capital circulante de una empresa representa todo el efectivo y los activos líquidos disponibles que se utilizan para cubrir las operaciones diarias y las cuentas por pagar. Para calcular el capital circulante, utilice la siguiente fórmula:

Capital de trabajo = cuentas por cobrar + inventario – cuentas por pagar

El valor resultante de este cálculo es el capital circulante del que dispone actualmente una empresa. Los profesionales financieros lo utilizan para determinar si una empresa tiene capacidad para pagar sus próximas deudas, cuentas por pagar u otras obligaciones a corto plazo.

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Capital comercial

El capital de negociación se refiere a la cantidad de dinero que una empresa o individuo destina a la compra y venta de valores. Todos los mercados de valores tienen una cantidad mínima legal de capital de negociación establecida antes de que una empresa pueda empezar a operar. Los mercados lo establecen para garantizar que una empresa pueda cubrir cualquier pérdida potencial.

El capital de deuda

Una empresa puede obtener capital de deuda pidiendo un préstamo a un banco o a una institución gubernamental. Las empresas más pequeñas también pueden obtener capital de deuda pidiendo dinero prestado a familiares y amigos, compañías de tarjetas de crédito, prestamistas en línea o programas de préstamos federales.

El capital social

Las empresas pueden recibir capital social de varias formas, incluyendo el capital privado y el público. Una empresa puede obtener capital privado y público mediante la venta de acciones de una empresa. El capital privado suele ser obtenido por un grupo de inversores cerrados, mientras que el público se obtiene al cotizar las acciones de una empresa en una bolsa de valores.

Patrimonio vs. capital

He aquí algunas diferencias clave entre el patrimonio y el capital:

  • Los fondos propios representan la cantidad total de dinero que recibiría un propietario o accionista de una empresa si liquidara todos sus activos y pagara la deuda de la empresa. El capital se refiere únicamente a los activos financieros de una empresa que están disponibles para gastar.

  • Los propietarios de empresas utilizan el capital para evaluar el valor global de su negocio, mientras que el capital se centra únicamente en los recursos financieros disponibles en ese momento.

  • El capital ayuda a determinar si una empresa es financieramente estable a largo plazo, mientras que el capital determina si una empresa puede pagar la producción de productos y servicios a corto plazo.

  • El capital es una subcategoría del patrimonio neto, que incluye otros activos como las acciones de la tesorería y las propiedades.