¿Qué es el flujo de caja en los negocios?

El flujo de caja es el dinero que fluye a través de una empresa, tanto de entrada como de salida. Comprender la importancia del flujo de caja y su finalidad en el funcionamiento de una empresa es esencial para los propietarios de empresas de todos los tamaños. La gestión del flujo de caja puede ayudarle a aumentar sus posibilidades de éxito empresarial. En este artículo, hablaremos de los flujos de caja de las empresas y proporcionaremos consejos para gestionar el flujo de caja de su empresa.

¿Qué es el flujo de caja en las empresas?

En los negocios, el flujo de caja se refiere al dinero que pasa por la empresa en un mes. El dinero en efectivo proviene de los clientes que compran los productos y servicios que ofrece la empresa, y también sale en forma de pagos por diversos gastos de la empresa. Estos gastos pueden incluir la hipoteca o el alquiler de las instalaciones utilizadas para gestionar el negocio, el pago a los proveedores por sus productos o servicios o la gestión de los pagos de impuestos y las normativas.

La capacidad de una organización para crear valor depende en gran medida de su capacidad para mantener un flujo de caja positivo, es decir, que entre más dinero del que sale regularmente. Tener más dinero entrando en la empresa también se conoce como la maximización del flujo de caja libre a largo plazo. Las tres áreas principales del flujo de caja empresarial son:

  • Operar: Incluye todo el efectivo generado por las principales actividades de la empresa.
  • Por la financiación: Incluye los ingresos obtenidos de la deuda emitida, el capital ganado con los activos y los pagos realizados por la organización.
  • Invertir: Incluye cualquier compra de activos de capital e inversiones en otros negocios y empresas.

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Cómo se aplica el flujo de caja a diversas actividades empresariales

El flujo de caja se utiliza para gestionar las operaciones y actividades diarias de una empresa, incluyendo la producción, venta y distribución de bienes. Algunas de estas actividades pueden incluir la recepción de dinero en efectivo por la venta de productos o la obtención de regalías, el cobro de comisiones u honorarios y la obtención de intereses sobre cualquier deuda pendiente. Entre las actividades empresariales que restan flujo de caja a la organización se encuentran los pagos realizados a los proveedores o vendedores de bienes y materiales, el efectivo pagado a los empleados y el dinero gastado en esfuerzos publicitarios.

Como se ha mencionado, las tres áreas del flujo de caja empresarial se utilizan para evaluar la posición financiera de una organización. Los acreedores e inversores que están considerando la posibilidad de conceder un préstamo o invertir en la empresa suelen utilizar los detalles del flujo de caja para determinar si ésta tiene suficiente efectivo para liquidar sus pasivos. Un método para evaluar el pasivo corriente en comparación con la cantidad de efectivo que genera una empresa se conoce como ratio de cobertura del servicio de la deuda.

Ingresos netos de explotación / obligaciones de deuda a corto plazo (o servicio de la deuda) = ratio de cobertura del servicio de la deuda

Además de utilizar este ratio, un analista puede fijarse en la fuente del flujo de caja y en si esa fuente es sostenible a largo plazo. Por ejemplo, si una empresa tiene una afluencia de efectivo debido a la venta de algunos de sus activos valiosos, ese flujo de efectivo puede no ser visto como sostenible para un analista de negocios.

El flujo de caja libre suele utilizarse con más frecuencia a la hora de evaluar la verdadera rentabilidad de una empresa. El flujo de caja libre se refiere al flujo de caja operativo menos los gastos de capital, lo que proporciona una estimación más precisa del rendimiento financiero que los ingresos netos por sí solos. El flujo de caja libre indica cuánto dinero queda después de que una empresa pague sus deudas y gastos, que puede utilizarse para hacer crecer el negocio o pagar a los accionistas.

Otra medida utilizada en las empresas es el flujo de caja no apalancado, que excluye cualquier pago de intereses. Muestra la cantidad de efectivo disponible para una empresa antes de tener en cuenta cualquier obligación financiera. Una diferencia clave entre el flujo de caja no apalancado y el apalancado es la indicación de si una empresa opera con un nivel de endeudamiento saludable o si se ha extendido demasiado al asumir demasiada deuda.

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La importancia del flujo de caja

Una de las razones más comunes del fracaso de las pequeñas empresas es la falta de liquidez. La Administración de Pequeñas Empresas (SBA) informa de que las reservas de efectivo inadecuadas son una lucha clave entre las empresas que empiezan. Es posible que se encuentre con problemas de liquidez cuando empiece su negocio o que experimente dificultades debido a una recesión económica o a un aumento de la competencia. Comprender la importancia del flujo de caja es fundamental en los negocios.

Las empresas pueden obtener beneficios pero carecer de efectivo, y éste es otro factor que contribuye al fracaso de las pequeñas empresas. Los beneficios pueden aparecer en forma de activos o de una lista de cuentas que deben dinero a su empresa, pero a menos que reciba constantemente una afluencia de efectivo de sus clientes, su negocio tendrá dificultades para sobrevivir. El flujo de caja es también un factor importante en los negocios estacionales que experimentan un mayor volumen de clientes durante ciertas épocas del año. Gestionar el flujo de caja durante los aumentos y disminuciones estacionales puede ser un reto, pero muchas empresas lo manejan y siguen funcionando durante todo el año.

Si está empezando un nuevo negocio, los primeros seis meses son los más cruciales para establecer un flujo de caja positivo. Este periodo de tiempo es también cuando el flujo de caja puede presentar desafíos, ya que las nuevas empresas suelen tener más gastos cuando están empezando, como el coste de adquirir clientes, comercializar el producto o servicio que se ofrece y obtener las patentes, marcas y licencias comerciales necesarias. Es posible que tenga que buscar fuentes temporales de efectivo para pasar a una situación de flujo positivo mientras trabaja en el establecimiento de su negocio.

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Consejos para gestionar su flujo de caja

Para mantener un flujo de caja positivo en el negocio, siga estos consejos.

  • Gestionar el inventario: Cuando se invierte demasiado en un exceso de inventario, el flujo de caja puede quedar inmovilizado en los productos. Invertir en un sistema de gestión de inventario puede ayudarle a hacer un seguimiento de las necesidades de su negocio y evitar el exceso de pedidos.
  • Termina con las relaciones que no benefician a tu negocio: Si tienes clientes o proveedores que no pagan a tiempo, plantéate cuándo poner fin a esas relaciones. Las relaciones comerciales con personas que no están dispuestas a cumplir los términos del acuerdo pueden ser costosas y problemáticas para su flujo de caja.
  • Establecer un estricto calendario de cobros: Si factura a clientes o proveedores por sus bienes o servicios, asegúrese de que el calendario de cobros esté claramente definido y sea rígido. Puede utilizar los informes de antigüedad de las cuentas por cobrar para saber cuándo debe empezar a tomar medidas contra los que no pagan a tiempo.
  • Utiliza un informe de flujo de caja: Los informes o estados de tesorería son útiles para los propietarios de empresas de todos los tamaños. Un informe de flujo de caja muestra la cantidad de efectivo que se recibió en un mes determinado, así como la cantidad de efectivo que se pagó. El informe también indica la posición de tesorería de su empresa durante el mes, dándole una idea de su flujo de caja y proporcionando información sobre cualquier cambio que pueda necesitar.

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