¿Qué es el flujo de caja por método directo?

El estado de flujos de efectivo es uno de los tres principales estados financieros e informa de la cantidad de efectivo gastado y recibido durante el periodo de tiempo del documento. Hay diferentes maneras de calcular los flujos de caja de una empresa durante el período de tiempo del documento, y las empresas tienden a utilizar el método que mejor les funciona. En este artículo, explicaremos el proceso denominado método directo de flujo de caja con ejemplos y respuestas a algunas preguntas frecuentes sobre el método.

¿Qué es el flujo de caja por método directo?

El método directo es un método contable utilizado para generar un estado de flujo de caja detallado que muestra los cambios en el efectivo durante el período. El método directo de flujo de caja difiere de la contabilidad de devengo en que el método directo determina los cambios en los ingresos y pagos de efectivo como resultado de las operaciones de la empresa, mientras que la contabilidad de devengo reconoce los ingresos en el período en que se ganan y no cuando el pago se recibe realmente de un cliente. El método directo también se conoce como el método de la cuenta de resultados.

De los tres estados financieros principales de una empresa (balance, cuenta de resultados, estado de flujos de efectivo), sólo la sección de flujos de efectivo de las operaciones del estado de flujos de efectivo se ve afectada por este método de contabilidad, mientras que el flujo de efectivo de las secciones de financiación e inversión será idéntico independientemente del método (directo o indirecto) que se utilice.

¿Cómo funciona el flujo de caja por método directo?

Con el método directo, usted' restará los pagos en efectivo realizados de los ingresos en efectivo durante el período contable considerado. El resultado es el cálculo del flujo de caja neto de las actividades de explotación. El efectivo neto de las actividades de inversión y financiación se incluye después del flujo de caja neto de las operaciones para calcular la variación neta del flujo de caja de la empresa en ese periodo de tiempo.

Por el contrario, el método indirecto para calcular el efectivo neto de las actividades de explotación es un proceso relativamente sencillo. Basta con tomar los ingresos netos de la cuenta de resultados y sumar la depreciación. A continuación, se registran los cambios en el activo corriente, el pasivo corriente y otras fuentes (por ejemplo, las ganancias/pérdidas no operativas de los activos no corrientes) en el balance.

La diferencia entre los métodos directo e indirecto de flujo de caja depende del flujo de caja de la sección de actividades de explotación del estado de flujos de caja. El método directo implica que los flujos de efectivo de las actividades de explotación incluirán el efectivo pagado a los proveedores y el efectivo de los clientes. El método indirecto revelará los ingresos netos y los ajustes necesarios para convertir los ingresos netos totales.

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Ventajas del método directo de caja

Aunque hay diferentes formas de hacer los cálculos, una no es siempre mejor que otra, sino que cada empresa utilizará lo que mejor le funcione. A continuación se enumeran las ventajas del método directo:

Transparencia

El método directo informa de las fuentes directas de ingresos y pagos en efectivo, lo que puede ser útil para los inversores y los acreedores.

Precisión

El uso de cifras en tiempo real para los informes financieros es un método más fiable para el seguimiento de los flujos de caja.

Facilidad de comprensión

El método directo es el más fácil de leer y entender porque es sencillo. Esencialmente, este método clasifica las transacciones de una empresa en categorías: positivas, que incluyen las entradas de efectivo (efectivo cobrado de los clientes, pagos por cuenta ajena recibidos) y negativas, que incluyen las salidas de efectivo, como los pagos de alquileres y los salarios de los empleados. De este modo, el método directo se parece mucho a un extracto bancario.

Desventajas del método directo de flujo de caja

Mientras que algunas empresas optan por utilizar el método directo de flujo de caja, otras encuentran que puede no ser exactamente lo que necesitan para sus fines contables. Algunas de las desventajas que se suelen citar son las siguientes:

Tiempo y esfuerzo

El método directo requiere enumerar todos los desembolsos y cobros en efectivo, lo que puede llevar una cantidad significativa de tiempo y esfuerzo. Por esta razón, se suele preferir el método indirecto y es una práctica más utilizada.

Requisitos del FASB

Según los PCGA, una empresa que utilice el método directo debe revelar al Consejo de Normas de Contabilidad Financiera su conciliación de los ingresos netos con el flujo de caja de las actividades de explotación. La exactitud de las actividades de explotación se verifica mediante el informe de conciliación, que enumera los ingresos netos y los ajustes por transacciones no monetarias y cambios en las cuentas del balance. Esta tarea añade trabajo adicional al proceso de contabilidad y de elaboración de informes, lo que hace que este método sea menos popular entre los contables de las empresas.

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Ejemplo de flujo de caja por método directo

Utilizando el método contable del devengo, las empresas informan de los ingresos por ventas en la cuenta de resultados del período actual, incluso si la venta se ha realizado a crédito y no se ha cobrado al cliente. Este importe también aparecería en el balance bajo el epígrafe de cuentas por cobrar. Las empresas que utilizan la contabilidad por devengo no necesitan recopilar y registrar información sobre las transacciones en efectivo con clientes o proveedores.

Ejemplos del método directo para el estado de flujos de efectivo incluido en la sección de operaciones son los siguientes:

  • Sueldos pagados a los empleados
  • Dinero en efectivo pagado a vendedores y proveedores
  • Cobro en efectivo de los clientes
  • Ingresos por intereses y dividendos recibidos
  • Impuesto sobre la renta pagado e intereses pagados

Una presentación sencilla de la sección de flujo de caja de las operaciones utilizando el método directo tiene un aspecto similar al siguiente:

Flujo de caja de las actividades de explotación
Recibo de caja de los clientes $1,500,000
Sueldos y salarios ($450,000)
Pago en efectivo a los proveedores ($525,000)
Ingresos por intereses $175,000
Ingresos antes de impuestos $700,000
Intereses pagados ($125,000)
Impuestos sobre la renta pagados ($237,500)
Efectivo neto de las actividades de explotación $337,500

Al enumerar la información de esta manera, el usuario obtiene una visión detallada de la procedencia y el destino del efectivo de una empresa. Por este motivo, el FASB recomienda utilizar el método directo.

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Preguntas frecuentes sobre la contabilidad de flujos de caja por el método directo

¿Para qué sirve el estado de flujo de caja?

El estado de flujos de efectivo identifica los principales flujos de efectivo que se producen simultáneamente con el período de tiempo cubierto por la cuenta de resultados de la empresa, así como entre los balances relacionados.

Los principales flujos de caja se clasifican como uno de los siguientes:

  • Actividades operativas
  • Actividades de inversión
  • Actividades de financiación

La variación neta de estas clasificaciones explica los cambios en el efectivo y los equivalentes de efectivo de la empresa entre dos períodos. Además, el estado de flujos de efectivo revela otra información, como el importe de los impuestos y los intereses pagados y cualquier actividad significativa de inversión y financiación en la que no se haya utilizado efectivo.

¿Qué son las actividades de financiación?

Las actividades de financiación son los flujos de efectivo procedentes de:

  • Pedir y devolver préstamos a corto plazo, préstamos a largo plazo y otras obligaciones a largo plazo
  • Emitir o recomprar acciones propias de una empresa
  • Pago de dividendos en efectivo sobre el capital social

Cuando una empresa toma dinero prestado o recibe fondos de la emisión de acciones de capital, estos fondos se reportan como cantidades positivas en dólares en la sección de 'flujos de efectivo de actividades de financiación' del estado de flujos de efectivo. Un importe positivo muestra que se ha recibido efectivo, lo que aumenta el efectivo y los equivalentes de efectivo de la empresa.

Cuando la empresa reembolsa el importe principal de sus préstamos (a corto o largo plazo), cobra alguno de sus bonos, recompra acciones de capital (acciones propias) o paga dividendos en efectivo sobre su capital social, la cantidad de efectivo utilizada se registrará como cantidades negativas en dólares en la sección 'flujos de efectivo de las actividades de financiación' del estado de flujos de efectivo. Un importe negativo indica que se utilizó efectivo, reduciendo así el efectivo y los equivalentes de efectivo de la empresa.

¿Qué son las actividades de inversión?

Las actividades de inversión son las entradas y salidas de efectivo resultantes de la adquisición o enajenación de activos a largo plazo de una empresa que se ha producido durante el período indicado en el estado.

Cuando una empresa realiza inversiones a largo plazo, como adquisiciones de propiedades, equipos, vehículos, valores o ampliación de sus instalaciones, se supone que está utilizando (reduciendo) el efectivo y los equivalentes de efectivo de la empresa. Estas inversiones y gastos de capital se registran como cantidades negativas en dólares en la sección «flujos de efectivo de las actividades de inversión» del estado de flujos de efectivo.

Cuando la empresa vende alguna de dichas inversiones a largo plazo, se supone que se añade al efectivo y equivalentes de efectivo de la empresa. Por lo tanto, el efectivo recibido por la venta de activos a largo plazo se reporta en cantidades positivas en dólares en la sección de 'flujos de efectivo de actividades de inversión' del estado de flujos de efectivo.

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