¿Qué es el rendimiento? Definición, fórmula y ejemplos

Cuando decide invertir su dinero, es importante controlar el riesgo y el rendimiento de estas inversiones. Hay varias métricas que pueden ayudarle a medir el éxito de sus valores, entre ellas el rendimiento. El rendimiento se centra en la rentabilidad en efectivo de sus inversiones en acciones, bonos y bienes inmuebles. En este artículo, analizamos qué es el rendimiento, por qué es importante conocer el rendimiento de sus inversiones, cómo calcular el rendimiento y varios ejemplos de determinación de diferentes tipos de rendimiento.

¿Qué es la gestión de inversiones?

¿Qué es el rendimiento?

El rendimiento se refiere a la cantidad de dinero que los inversores ganan con un valor durante un periodo de tiempo determinado. Se describe como un porcentaje del valor de mercado del título o de la inversión inicial. El rendimiento tiene en cuenta los intereses ganados y los dividendos recibidos de una acción o un bono específico. Los rendimientos pueden clasificarse como conocidos o anticipados:

  • Rendimientos conocidos: Los rendimientos se conocen cuando se calculan utilizando una valoración fija.
  • Rendimientos anticipados: Los rendimientos previstos se calculan utilizando valoraciones fluctuantes.

Aunque se puede calcular el rendimiento utilizando cualquier marco temporal designado, como el mensual o el trimestral, lo más habitual es utilizar los rendimientos anuales. En general, las inversiones más arriesgadas suelen tener un mayor potencial de rendimiento que las de menor riesgo. Por ejemplo, las acciones suelen tener un potencial de rendimiento mayor que los bonos.

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Rendimiento frente a ganancia

Tanto el rendimiento como la rentabilidad son medidas utilizadas para expresar las ganancias de una inversión, pero tienen características distintas que las diferencian. El rendimiento suele utilizarse para estimar las ganancias de los ingresos en el futuro. También se expresa como un porcentaje del valor de una inversión. La rentabilidad es la cantidad que un inversor gana o pierde con una inversión durante un periodo de tiempo. Se expresa como una cantidad en dólares. El rendimiento se refiere a las ganancias que ya se han producido. El rendimiento no incorpora las ganancias de capital. El rendimiento sí tiene en cuenta las ganancias de capital, así como los intereses y los dividendos.

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¿Por qué es importante conocer el rendimiento?

Es importante comprender y controlar el rendimiento de sus inversiones para saber cómo se comportan sus valores. El rendimiento puede indicar cambios positivos o negativos en el dinero que está ganando con los valores. Por ejemplo, un valor de rendimiento más alto suele significar que su inversión es de menor riesgo y que está obteniendo mayores ingresos. Sin embargo, cuando los rendimientos crecen demasiado, también puede revelar un precio de las acciones en descenso o una empresa que está pagando mayores dividendos, lo que podría ser una señal de advertencia. Los rendimientos más bajos también pueden indicar ganancias bajas y un mayor riesgo.

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Tipos de rendimientos

Los distintos tipos de rendimientos incluyen:

  • Rendimiento de las acciones: Los accionistas reciben ingresos de las acciones en forma de dividendos, que suelen pagarse a intervalos regulares. Puede utilizar los dividendos para calcular el rendimiento.
  • Rendimiento de los bonos: Los ingresos de los bonos adoptan la forma de cupones, que suelen pagarse a los inversores de bonos semestral o anualmente. Los inversores también pueden fijarse en el rendimiento al vencimiento de un bono, que es el rendimiento esperado si el bono se mantiene hasta su vencimiento.
  • Rendimiento de los fondos de inversión: Los rendimientos de los fondos de inversión incluyen los ingresos por dividendos e intereses recibidos durante un tiempo determinado. Como la valoración de los fondos de inversión fluctúa, el rendimiento se anticipa.
  • Rendimiento de los bienes inmuebles: El rendimiento inmobiliario tiene en cuenta los ingresos netos por alquiler después de los gastos para determinar cuánto ganará un inversor en relación con el valor de la propiedad.

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Cómo calcular el rendimiento

Puede seguir estos pasos para calcular el rendimiento:

  1. Determine el valor de mercado o la inversión inicial de la acción o el bono.
  2. Determine los ingresos generados por la inversión.
  3. Divida el valor de mercado entre los ingresos.
  4. Multiplique esta cantidad por 100.

Según el tipo de inversión, puede utilizar las siguientes fórmulas de rendimiento:

Rendimiento de la acción = (dividendos por acción / precio de la acción) x 100

Rendimiento de los bonos = (cupón / precio del bono) x 100

Rendimiento inmobiliario = (ingresos netos por alquileres / valor del inmueble) x 100

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Ejemplos de cálculo del rendimiento

He aquí varios ejemplos de cálculo de diferentes tipos de rendimiento:

Ejemplo de rendimiento de acciones

Deion quiere determinar el rendimiento anual de una acción en la que está considerando invertir. La acción tiene un precio de 175,50 dólares y paga un dividendo trimestral de 0,60 dólares por acción.

Rendimiento de la acción = (dividendos por acción / precio de la acción) x 100

En primer lugar, determinar los dividendos anuales.

0,60 dólares x 12 = 7,20 dólares por acción

A continuación, utilice la fórmula para calcular el rendimiento.

Rendimiento de la acción = ($7.20/$175.50) x 100

Rendimiento de las acciones = 0,0410 x 100 = 4,1%.

Ejemplo de rendimiento de bonos

Jaime está buscando formas de ganar dinero extra para el fondo universitario de su hija. Decide comprar bonos que tienen un cupón del 4,5% al precio de 98,25 dólares por bono.

Rendimiento del bono = (cupón / precio del bono) x 100

Para determinar el rendimiento del bono, primero hay que determinar el importe del cupón a partir de su porcentaje.

4,5% x 100 = 4,50 dólares por bono al año

A continuación, puedes calcular el rendimiento.

Rendimiento del bono = (4,50$/98,25$) x 100

Rendimiento de los bonos = 0,0458 x 100 = 4,58% por bono

Ejemplo de rendimiento inmobiliario

Jacinda quiere comprar una casa que pueda alquilar para ganar dinero extra. Encuentra una casa para comprar por 350.000 dólares. Después de investigar el mercado, decide alquilarla por 2.200 dólares al mes. Los gastos mensuales de mantenimiento de la vivienda ascienden a 1.050 dólares.

Rendimiento inmobiliario = (ingresos netos por alquileres / valor del inmueble) x 100

En primer lugar, determina los ingresos anuales por alquiler y los gastos anuales.

Renta anual = 2.200 dólares x 12 = 26.400 dólares

Gastos anuales = $1,050 x 12 = $12,600

Ingresos netos de alquiler = ingresos – gastos = 26.400 dólares – 12.600 dólares = 13.800 dólares al año

Luego puedes calcular el rendimiento utilizando el valor de la casa.

Rendimiento inmobiliario = (13.800 $/ 350.000 $) x 100

Rendimiento inmobiliario = 0,0394 x 100 = 3,94%.

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