Hay una serie de variables económicas que afectan a la forma de invertir y pedir dinero prestado, ya sea para fines empresariales o personales. El tipo de interés nominal es el tipo de interés superficial que verá si participa en una inversión a largo plazo o pide un préstamo a un banco. No le dirán cuánto deberá por un préstamo o cuánto ganará con una inversión basándose en estos tipos de interés.
En este artículo, analizamos qué es el tipo de interés nominal, cómo se calcula el tipo de interés nominal y las diferencias entre los tipos de interés nominales y otros tipos de tipos de interés.
¿Qué es el tipo de interés nominal?
Sin tener en cuenta la inflación, el tipo de interés nominal es el tipo de interés típico. Al describir un préstamo anunciado o un tipo de interés declarado, nominal se refiere al coste directo si es un préstamo o al rendimiento si es una inversión. También se refiere a la tasa de porcentaje anual (TAE), otro método para medir el tipo de interés nominal.
El tipo de interés nominal se utiliza a menudo en los bancos para describir los intereses de los distintos préstamos y en el ámbito de la inversión para sugerir a los inversores que inviertan en el mercado. Por ejemplo, si el tipo nominal de un préstamo es del 5%, los prestatarios pueden esperar pagar 5 dólares de interés por cada 100 dólares prestados.
Diferencia entre los tipos de interés nominales y otros tipos de interés
Los tipos de interés nominales contrastan mucho con los tipos de interés efectivos y los tipos de interés reales. A continuación se explican algunas de las diferencias entre los tipos de interés nominales y otros dos tipos de interés.
Diferencia entre tipos de interés nominales y reales
El tipo de interés real, a diferencia del tipo de interés nominal, tiene en cuenta la inflación. La fórmula que representa el tipo de interés nominal unido al tipo de interés real puede expresarse como
- Tipo real = tipo nominal – tasa de inflación
- Tipo nominal = tipo de interés real + tasa de inflación
Los inversores suelen tener en cuenta el tipo de interés real en lugar del nominal para evitar la erosión del poder adquisitivo por la inflación.
Por ejemplo, imaginemos que un tipo de interés nominal es del 3% cuando hay una inflación anual del 4%, el poder adquisitivo del inversor se debilita un 1% al año. Sin embargo, si el tipo de interés nominal aplicado a un depósito a cinco años es del 5% y la tasa de inflación en ese plazo es del 4%, la tasa de rendimiento real para el inversor es del 1%.
He aquí un cuadro que resume las diferencias entre los tipos de interés nominales y los tipos de interés reales:
| Tipo de interés nominal | Tipos de interés reales |
|---|---|
| Tipo de interés real + tasa de inflación | Tipo de interés nominal – tasa de inflación |
| No incluye el efecto de la inflación | Incluye el efecto de la inflación |
| No se puede bajar de cero | Puede caer por debajo de cero si la inflación es superior a los tipos nominales |
| Publicado por las instituciones financieras | Tarifas derivadas no publicadas por ninguna entidad financiera |
| No represente el rendimiento real que se obtiene de una inversión | Le dirá el rendimiento real que obtendrá de la inversión |
Diferencia entre tipos de interés nominales y efectivos
Los tipos de interés nominales son los tipos declarados que un banco mostrará a sus consumidores. Sin embargo, ese tipo no es el que el consumidor suele pagar, sino que el consumidor paga un tipo de interés efectivo que variará debido al efecto compuesto y a las comisiones aplicadas. Los tipos de interés nominales se utilizan para calcular el tipo de interés efectivo.
Para calcular su tasa anual efectiva, debe conocer la tasa nominal y los periodos de capitalización.
Tipo de interés efectivo anual = (1 + tipo nominal/períodos de capitalización)^(períodos de capitalización) − 1
Por ejemplo, si un bono paga un 4% cada año y se compone dos veces al año, un inversor que coloque 2.000 dólares en este bono recibirá 40 dólares de pago de intereses después de los primeros 6 meses (2.000 x 0,02) y 40,80 dólares de intereses una vez que pasen los siguientes seis meses (2.040 x 0,02). Este inversor recibe 80,80 dólares durante el año. El tipo nominal es igual al 4% y el tipo efectivo es igual al 4,08% en este escenario.
Los tipos nominales, reales y efectivos son diferentes, pero todos son importantes cuando se trata de préstamos. Los préstamos que contienen periodos de capitalización frecuentes suelen ser más costosos que los que se capitalizan anualmente, lo que es importante tener en cuenta cuando una persona busca hipotecas.
Además, un bono que paga un mero tipo de interés real del 1% puede no hacer crecer suficientemente los activos de un inversor a lo largo del tiempo y puede querer considerar un bono diferente con un tipo de interés distinto.
Los tipos de interés ayudan a revelar el rendimiento real que reportará una inversión de renta fija y el coste real de los préstamos para su negocio o sus finanzas personales.
Cómo calcular los tipos de interés nominales
Los tipos de interés nominales pueden calcularse mediante una sencilla fórmula. Esta es la fórmula que puede utilizar para calcular los tipos de interés nominales:
r = m × [ ( 1 + i)1/m – 1 ]
r = la tasa declarada/ la tasa nominal
I = la tasa efectiva
m = número de periodos compuestos
Esta fórmula puede calcularse utilizando los tres pasos siguientes:
1. En primer lugar, debe calcular el tipo de interés efectivo anual de la inversión basándose en la valoración de la misma al principio y al final del periodo. i = (Valor al final del periodo/Valor al principio del periodo – 1) * 100% .
2. A continuación, debe determinar el número de periodos de capitalización que tendrá la inversión al año. Los periodos de capitalización pueden ser trimestrales, semestrales, anuales, etc.
3. Por último, se puede calcular mediante la siguiente fórmula:
r = m × [ ( 1 + i)1/m – 1 ]