5 Ratios comunes de flujo de caja (más definiciones y fórmulas)

Las empresas utilizan los ratios de flujo de caja para determinar su rendimiento financiero global. Puede utilizar una variedad de ratios de flujo de caja para conocer mejor los diferentes aspectos financieros de la empresa. Aprender sobre las diferentes fórmulas y cuándo utilizarlas es útil si quiere saber más sobre la capacidad de una empresa para pagar sus deudas. En este artículo, explicamos qué son los ratios de tesorería y cómo utilizarlos.

¿Qué son los ratios de tesorería?

Los ratios de tesorería son ecuaciones matemáticas utilizadas para determinar el estado de las finanzas de una empresa. Los ratios de tesorería son especialmente útiles cuando se trata de entender los beneficios y las pérdidas de la empresa.

El flujo de caja es el dinero que entra y sale continuamente de una empresa. Cuanto más flujo de caja tenga una empresa, menos susceptible será de sufrir daños financieros causados por una disminución del negocio en general.

Importancia de los ratios de tesorería

Los ratios de flujo de caja son muy importantes para el análisis financiero de una empresa. Cada ratio revela un aspecto financiero específico de la empresa. Al utilizar los ratios de flujo de caja, una empresa averigua cuánto dinero tiene, a dónde va su dinero y qué necesita hacer para mantener un presupuesto equilibrado.

Los ratios de flujo de caja son sencillos, por lo que puede añadir fácilmente valores y obtener resultados sin la ayuda de un profesional financiero. Estos ratios también son muy fiables porque se pueden utilizar en cualquier momento para obtener resultados para cualquier periodo de tiempo. Por ejemplo, aunque los balances proporcionan datos valiosos, no siempre están actualizados en el momento de analizarlos. Puede utilizar un ratio de flujo de caja basado en los datos financieros más actualizados.

Los ratios de tesorería ofrecen a las empresas la oportunidad de identificar varios tipos de problemas financieros y mejorarlos. También acotan la información esencial que el propietario de una empresa desea conocer, como la cantidad de dinero que tiene para invertir o pagar deudas, teniendo en cuenta también el papel de los intereses.

Tipos de ratios de flujo de caja

Las empresas utilizan varios ratios de flujo de caja para determinar piezas importantes de información financiera. Algunos ratios se utilizan con más frecuencia que otros, dependiendo de la empresa y de cuáles sean sus necesidades en cuanto al análisis del dinero.

Considere los siguientes ratios de flujo de caja comunes utilizados en el análisis financiero:

Ratio de cobertura del pasivo corriente

El ratio de cobertura del pasivo corriente calcula la cantidad de dinero que una empresa tiene disponible para pagar la deuda. Esta ecuación calcula la cantidad de dinero que debe pagar en un año fiscal o en un ciclo operativo. Una empresa debe tener suficiente dinero para pagar su pasivo en su totalidad. Si, tras calcular el ratio, el resultado es un número superior a uno, significa que la empresa tiene suficiente dinero para pagar el pasivo corriente.

Esta es la fórmula para calcular el ratio de flujo de caja operativo:

Flujo de caja de las operaciones / pasivo corriente medio = ratio de flujo de caja de las operaciones

Relacionado: Una guía sobre la liquidez (con definiciones, distinciones, fórmulas y ejemplos)

Ratio de cobertura del flujo de caja

El ratio de cobertura del flujo de caja tiene en cuenta las deudas que tiene una empresa y si el flujo de caja actual es suficiente para pagarlas. La cifra resultante revela cuántas veces puede una empresa pagar su importe principal y los intereses con su flujo de caja actual. Esto permite conocer la capacidad de la empresa para pagar el importe actual.

Esta es la fórmula para calcular el ratio de cobertura de flujos de caja:

Flujo de caja de las operaciones / el importe total de la deuda = ratio de cobertura del flujo de caja

Relacionado: Cómo calcular los ratios (con ejemplos) **

Relación entre el precio y el flujo de caja

La relación entre el precio y el flujo de caja considera el precio de una acción de la empresa determinado por el precio actual de las acciones. El importe de la relación entre el precio y el flujo de caja es importante porque revela el valor de la empresa en un momento determinado. Una relación precio/flujo de caja más baja es ideal, ya que demuestra que el valor de la acción probablemente aumentará. Esto también significa que, aunque los precios de las acciones no sean altos, la empresa puede mantenerse con el flujo de caja actual.

Esta es la fórmula para calcular la relación entre el precio y el flujo de caja:

Precio de la acción/precio del flujo de caja por acción=relación entre el precio y el flujo de caja

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses examina los pagos de intereses de la empresa y la facilidad con la que ésta puede pagar su deuda total y los intereses. Una empresa debe esforzarse por tener un número superior a uno.

Esta es la fórmula para calcular el ratio de cobertura de intereses:

Beneficios antes de intereses e impuestos / intereses = ratio de cobertura de intereses

Ratio de flujo de caja operativo

Este ratio calcula la cantidad de efectivo que una empresa obtiene como resultado de las ventas. Una cifra de flujo de caja operativo preferida es mayor que uno porque significa que un negocio va bien y que la empresa tiene suficiente dinero para funcionar. Con el tiempo, la cantidad del ratio de flujo de caja de una empresa debería aumentar, ya que demuestra el crecimiento financiero.

Esta es la fórmula para calcular el ratio de flujo de caja operativo:

Flujo de caja de las operaciones / pasivo = ratio de flujo de caja de las operaciones

Relacionado: Guía del flujo de caja

Cómo calcular los ratios de tesorería

Hay varias formas de calcular los ratios de tesorería. Estos son los pasos clave para utilizar los ratios de tesorería:

1. Establezca qué ratio desea utilizar

Cuando se calculan los ratios de tesorería, se necesitan piezas específicas de información financiera. Enumerar las cantidades que necesita al principio del cálculo es útil para ahorrar tiempo. También le ayuda a centrarse en una cosa a la vez en lugar de pasar de encontrar los números a calcularlos. Para los ratios enumerados en este artículo, necesitas las siguientes cantidades:

  • Flujo de caja de las operaciones
  • Deuda total
  • Ventas
  • Pasivos corrientes
  • Precio de la acción

2. Cree la ecuación matemática

Un ratio de flujo de caja requiere una mínima división matemática. Cree una ecuación de flujo de caja poniendo una cantidad sobre la otra según el ratio que quiera utilizar. Empieza por anotar la ecuación oficial en un papel para que te sirva de referencia. Utiliza esta nota para añadir los números en una calculadora cuando estés preparado.

3. Calcular el importe

Utilice una calculadora para sumar los valores y obtener resultados. Es posible que puedas calcular el ratio en papel si los números son exactos o si utilizas promedios.

4. Confirmar los resultados

Asegúrate de volver a calcular tu ratio de flujo de caja para verificar tu respuesta. Debes asegurarte de que tu respuesta es precisa y fiable. Si otros compañeros de trabajo también utilizan los ratios de flujo de caja para la recopilación de datos, considera la posibilidad de comparar los resultados.

5. Registrar las respuestas en un programa informático de recogida de datos

Después de calcular todos los ratios de flujo de caja que necesitas, registra las respuestas en tu programa de recopilación de datos empresariales. Algunas empresas utilizan hojas de cálculo para registrar estas cantidades, mientras que otras las anotan. Sea cual sea la forma en que tu empresa documente estos datos, tomar nota de cada respuesta de los ratios de tesorería es esencial para hacer un seguimiento de los cambios en el flujo de caja a lo largo del tiempo.

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