Rentabilidad vs. Rendimiento: ¿Cuál es la diferencia? (Con ejemplos)

Los términos rendimiento y reincorporación suelen utilizarse indistintamente, pero tienen notables diferencias. La principal consideración entre ambos es el periodo de tiempo que analizan. Conocer esta diferencia y otras puede ayudarle a tomar decisiones de inversión más informadas. En este artículo, definimos tanto los rendimientos como las rentabilidades, enumeramos y explicamos las diferencias entre los dos términos y ofrecemos ejemplos y cálculos de ambos.

¿Qué es el retorno?

La rentabilidad, también conocida como rendimiento financiero, es el dinero ganado o perdido por el rendimiento de una inversión durante un periodo de tiempo. El rendimiento suele expresarse en valor en dólares de las inversiones a lo largo del tiempo y en porcentaje de la relación entre el beneficio y la inversión.

Además, algunos rendimientos se presentan como resultados netos o rendimientos brutos que sólo tienen en cuenta el precio. Un ejemplo común de esto es un 401(k).

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¿Qué es el rendimiento?

El rendimiento se refiere a las ganancias generadas en una inversión durante un periodo de tiempo. Es una cantidad proyectada de ganancias que un inversor o empresa podría recibir si las condiciones permanecen iguales. En la mayoría de los casos, el rendimiento es un porcentaje basado en:

  • Cantidad invertida
  • Valor de mercado
  • Valor facial

Al utilizar valoraciones fijas o fluctuantes, clasifique el rendimiento como conocido o anticipado. El rendimiento conocido tiene una valoración fija, mientras que el rendimiento previsto tiene una valoración fluctuante.

Diferencias entre el retorno y el rendimiento

La siguiente lista resume algunas de las diferencias importantes entre el rendimiento y la rentabilidad de las empresas:

  • Periodo
  • Referencia
  • Cambio de valor
  • Riesgo

Periodo

Los rendimientos son análisis del rendimiento pasado. Registran lo que un inversor ha ganado con una inversión durante un periodo. Los rendimientos tienen en cuenta:

  • Interés
  • Ganancia de capital
  • Aumento del precio de las acciones
  • Aumento de los dividendos

Por otro lado, los rendimientos analizan el potencial rendimiento futuro. Miden los ingresos, como los intereses obtenidos a través de una inversión, e ignoran la ganancia de capital. Los rendimientos hacen suposiciones sobre el futuro basadas en que los tipos de interés se mantengan iguales.

Referencia

El rendimiento también se denomina porcentaje de aumento de una inversión y se presenta como una cifra anual. Los rendimientos suelen denominarse cantidades absolutas en dólares y se refieren a un periodo concreto de la inversión.

Cambio de valor

La rentabilidad es la variación global del valor, suponiendo que el propietario de un fondo reinvierte los dividendos y las ganancias. El rendimiento representa los ingresos y ganancias de las inversiones y es la medida de los ingresos en lugar de las ganancias de capital.

Riesgo

Sólo el rendimiento conlleva un riesgo, ya que es un componente primordial. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será la proyección de un rendimiento. No todas las inversiones conllevan la misma cantidad de riesgo.

Ejemplos de rendimientos

Esta lista incluye tanto ejemplos como cálculos de rendimientos:

Retorno de la inversión

El retorno de la inversión, o ROI, es un ratio que compara el beneficio neto con el coste de la inversión. En términos sencillos, el ROI es el rendimiento obtenido por cada dólar invertido. El cálculo del ROI consiste en dividir el rendimiento por la inversión inicial. Se obtiene el porcentaje multiplicando el resultado por 100. Por ejemplo, usted invierte 1.000 dólares en una empresa inmobiliaria para un proyecto de vivienda. Al cabo de un año, el rendimiento acumulado asciende a 200 dólares. Aquí'tamos cómo determinar el rendimiento de la inversión:

ROI = (200 / 1.000) x 100

ROI = 0,2 x 100

ROI = 20%

Su retorno de la inversión para el proyecto de vivienda es del 20%.

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Rendimiento de los fondos propios

El rendimiento de los fondos propios (ROE) es una medida de la rentabilidad de una empresa. El cálculo del ROE consiste en dividir los ingresos netos entre el patrimonio medio de los accionistas, que mide los ingresos netos por cada dólar de inversión en acciones. Por ejemplo, un minorista de ropa obtuvo 100.000 dólares de ingresos netos el año pasado. El capital social medio durante ese período fue de 1.000.000 de dólares. Para determinar el ROI del minorista, realizarías los siguientes cálculos:

ROE = (100.000 / 1.000.000) x 100

ROE = 0,1 x 100

ROE = 10%.

La empresa de venta de ropa' s ROE es del 10%.

Rendimiento de los activos

El rendimiento de los activos (ROA) es un porcentaje de la rentabilidad de los activos de una empresa. El cálculo del ROA consiste en dividir los ingresos netos entre una media de los activos totales. Por ejemplo, los ingresos netos de una tienda de mascotas durante el año son de 50.000 dólares. Sus activos totales durante ese período ascendieron a 150.000 dólares. Así es como se hallaría el ROA:

ROA = (50.000 / 150.000) x 100

ROA = 0,3 x 100

ROA = 30%.

El ROA de la tienda de mascotas es del 30%.

Relacionado: Guía para entender el retorno esperado

Ejemplos de rendimientos

El rendimiento de las acciones es la cantidad de ingresos generados por una inversión en acciones. Hay dos tipos principales de rendimientos utilizados para las acciones:

Rendimiento sobre el coste

El cálculo del YOC consiste en sumar el aumento de precio y los dividendos pagados y dividir el resultado entre el precio de compra. Por ejemplo, después de hacer una inversión de 2.000 $, un inversor obtuvo un beneficio de 1.000 $ tras un aumento de precio de la misma cantidad. Además, ha ganado 20 dólares más gracias a los dividendos pagados por la empresa en la que invirtió. A continuación se explica cómo se puede hallar el YOC:

YOC = [(1.000 + 20) / 1.000] x 100

YOC = (1.020 / 1.000) x 100

YOC = 1,02 x 100

YOC = 102%

El rendimiento del inversor' sobre el coste es del 102%.

Relacionado: Cómo calcular el porcentaje de rendimiento

Rendimiento de los bonos

El rendimiento de un bono es el ingreso generado por un bono. Algunos bonos pagan un interés anual y necesitan un rendimiento nominal (NY) para su cálculo. El cálculo del rendimiento nominal consiste en dividir el interés anual obtenido por el valor nominal del bono y, a continuación, multiplicarlo por 100 para obtener un porcentaje. Por ejemplo, un inversor selecciona un bono con un valor nominal de 1.000 dólares que vence en un año y paga un interés anual del 5%. Después de cinco años, se acumulan 50 dólares. Para determinar el rendimiento nominal del inversor, éste es el cálculo:

NY = (50 / 1.000) x 100

NY = 0,05 x 100

NY = 5 %.

El rendimiento nominal del inversor o el rendimiento del bono es del 5%.

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