ROI vs. ROA: Una guía para las inversiones financieras

Cuando las empresas necesitan determinar el resultado de la inversión de sus recursos financieros, pueden fijarse en dos tipos de cifras diferentes para entender su éxito financiero. Tanto el rendimiento de la inversión como el rendimiento de los activos son términos que describen el tipo de cálculo utilizado para dar a los profesionales financieros y a los líderes empresariales una imagen clara de cómo una empresa genera beneficios. Al entender estas perspectivas financieras, se puede comprender mejor el rendimiento de una empresa y utilizar esta información para asesorar a las partes interesadas o a los responsables de la toma de decisiones de una empresa.

En este artículo, explicamos cómo el rendimiento de la inversión y el rendimiento de los activos ofrecen diferentes formas de analizar la rentabilidad de los activos e inversiones de la empresa, incluyendo las fórmulas utilizadas para calcular cada tipo de cifra.

¿Qué es el ROI?

El rendimiento de la inversión (ROI) es una medida utilizada para determinar los beneficios y el valor de una inversión o asignación de activos. Las empresas utilizan el ROI para entender cómo las inversiones pueden generar el mayor beneficio. Los inversores calculan el ROI para ayudar a determinar dónde deben invertir sus activos financieros.

Las empresas consideran su ROI para ayudar a determinar las siguientes ideas:

  • Determinar si una operación merece la pena la inversión financiera
  • Encontrar la rentabilidad de una inversión antes de calcular la deuda
  • Comparar las inversiones antes de hacer la mejor elección para la empresa
  • Identificar las prácticas de gestión de la empresa y los directivos eficaces
  • Determinar si las empresas están utilizando bien sus recursos o si es necesario reasignar fondos
  • Calcular la rapidez con la que una empresa puede obtener beneficios
  • Identificar los beneficios generados por el capital invertido

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¿Qué es el ROA?

El rendimiento de los activos (ROA) es un indicador financiero utilizado para determinar la rentabilidad de las inversiones de la empresa a través de los activos. El cálculo del ROA muestra los beneficios creados por una empresa a través de sus activos y se representa mediante un porcentaje. Estas cifras pueden ayudar a dar a los inversores, a los líderes empresariales y a los expertos financieros una buena idea del rendimiento de una empresa y de si está utilizando sus recursos de forma eficaz.

El ROA se utiliza con fines de contabilidad interna y auditoría para comparar el rendimiento pasado y actual de los activos de inversión. También puede utilizarse para comparar el rendimiento de una empresa con otras, proporcionando una orientación que los interesados utilizan para tomar decisiones financieras.

Cuanto más alto sea el ROA, mejor está convirtiendo una empresa los activos adquiridos en rentabilidad. Estos son algunos ejemplos de activos de la empresa que pueden proporcionar rentabilidad financiera en función de su valor y contribución a los beneficios de la empresa:

  • Bienes inmuebles: Cuando las empresas son propietarias de terrenos, escaparates o propiedades en alquiler, pueden calcularlo como parte de sus activos.
  • Maquinaria y herramientas: Las empresas que fabrican bienes suelen ser propietarias de la maquinaria y las herramientas que utilizan para fabricar los productos, lo que se cuenta como un activo.
  • Mobiliario y decoración de la oficina: El mobiliario interno se asigna como parte de los activos totales de una empresa calculando su valor.
  • Recursos tecnológicos: Los equipos informáticos y otros recursos tecnológicos, tanto en hardware como en software, se consideran parte de los activos de una organización.
  • Vehículos de empresa: Las empresas que poseen vehículos de flota calculan el valor de estas inversiones como parte de sus activos totales.
  • Inventario: Las mercancías no vendidas a la espera de ser distribuidas y vendidas se consideran parte de los activos de la empresa.
  • Propiedad intelectual: Los elementos únicos, como las patentes y las marcas, también pueden valorarse como parte de los activos de la empresa.
  • Derechos empresariales: Al igual que la propiedad intelectual, en el sentido de que se trata de un activo intangible, los elementos como los derechos sobre recursos y las licencias comerciales se consideran activos.

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2. Diferencias entre el ROI y el ROA

Aunque tanto el rendimiento de la inversión como el rendimiento de los activos pueden utilizarse para determinar el éxito financiero de una organización, cada cifra ofrece una imagen más específica de la forma en que se gestionan los activos y las inversiones de la empresa y de los beneficios que generan. A continuación se exponen algunas de las principales diferencias entre estos dos cálculos financieros:

Cálculos del ROI frente al ROA

El ROA tiene en cuenta la deuda de la empresa y los ingresos netos, lo que ofrece una imagen más clara de los beneficios que produce una empresa, mientras que el ROI se calcula antes de la deuda y muestra la rentabilidad general de una organización. Sin embargo, ambas cifras se muestran en forma de porcentaje.

El rendimiento de los activos puede calcularse dividiendo los ingresos netos de una empresa entre sus activos medios. La fórmula del ROA es la siguiente:

ROA = ingresos netos / activos medios

El rendimiento de la inversión puede calcularse restando el coste de una inversión de la ganancia recibida por la misma. La cifra resultante se divide por el coste de la inversión y se multiplica por 100. El término "ganancia de la inversión" significa el beneficio obtenido por la venta de inversiones o el aumento del valor de una inversión que permanece sin vender.

El retorno de la inversión se calcula de la siguiente manera:

ROI = ((ganancia de la inversión – coste de la inversión) / (coste de la inversión)) x 100

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ROI vs. ROA en las inversiones

El ROI se determina mirando los beneficios generados a través del capital invertido, mientras que el ROA se encuentra mirando la rentabilidad de la empresa después de la compra de activos como el equipo de fabricación y la tecnología.

El ROA muestra la cantidad de beneficios creados por las inversiones empresariales de los principales accionistas. También muestra la deuda total de una organización más claramente en relación con los activos totales de la empresa. Al determinar el ROA, es importante tener en cuenta cómo se financian los activos totales por parte de los accionistas de capital y de deuda.

Con el ROI, como los cálculos son menos complejos, las empresas aplican la fórmula como una herramienta sencilla para determinar la rentabilidad de una inversión o de varias inversiones para una empresa.

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ROI vs. ROA para comparar negocios

Para obtener una imagen precisa de los beneficios de una empresa a través de sus activos, es mejor comparar las cifras anteriores del ROA con un cálculo más reciente de un negocio concreto. También es más eficaz comparar el ROA con una empresa similar del mismo sector. Esto se debe a que el ROA es muy específico del tipo de activos utilizados para generar beneficios.

Por ejemplo, un restaurante podría determinar su ROA en función de los asientos adicionales en el patio, mientras que una empresa de fabricación consideraría su ROA después de añadir más equipos de producción. Ambos activos pueden ayudar a la empresa a obtener mayores beneficios, pero su impacto en el negocio y los cálculos de ingresos pueden producir cifras diferentes.

El ROI puede compararse entre sectores y organizaciones porque muestra el uso efectivo de las inversiones de la empresa en una forma de inversión no especificada. El ROI se utiliza mejor para determinar el éxito general de una empresa y puede ser un indicador útil de lo bien que la dirección está dirigiendo el negocio para aumentar los ingresos para las partes interesadas.

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