Significado de CAGR: Por qué es importante y cómo calcularlo

A los inversores les puede resultar beneficioso calcular la tasa de crecimiento medio anual a la hora de realizar una inversión. La TACC es una tasa de crecimiento anual compuesto que puede aportar una valiosa información sobre una inversión. Para calcular las TCAC, es fundamental comprender algunos conceptos clave.

En este artículo, exploramos el significado de CAGR, describimos su importancia, explicamos cómo calcular esta tasa y proporcionamos ejemplos.

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Significado del CAGR

El CAGR puede utilizarse para medir la tasa media de crecimiento anual de una inversión durante un periodo de más de un año. El CAGR puede utilizarse para comparar los rendimientos históricos de las inversiones, predecir los rendimientos o ganancias futuros, o calcular el rendimiento de los activos. Es una forma muy precisa de ver cuánto está ganando con sus inversiones. Las carteras u otros elementos que pueden aumentar o disminuir su valor también pueden medirse utilizando el CAGR.

La fórmula del CAGR supone que se reinvierten los beneficios al final de cada año a lo largo de toda la inversión. Representa la tasa a la que crecería una inversión si se compusiera, o repitiera, al mismo ritmo cada año. En esto se diferencia de la tasa de crecimiento tradicional, que tiene en cuenta las fluctuaciones de los rendimientos cada año. El CAGR suaviza estos rendimientos, lo que significa que implica que las inversiones crecieron de forma constante durante un periodo específico. Esto puede ser útil para evaluar la tasa media de rendimiento de una inversión.

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¿Por qué es importante el CAGR?

La TCAC es importante porque proporciona una forma de medir los rendimientos pasados de sus inversiones o de estimar cualquier rendimiento futuro de las mismas. Puede utilizar una tasa de crecimiento anual compuesto para:

Comparar inversiones

El CAGR puede ayudarle a evaluar y comparar diferentes inversiones, lo que puede ser beneficioso para determinar cuál puede proporcionarle una mayor rentabilidad. Por ejemplo, puede utilizar el CAGR para comparar inversiones con una tasa de crecimiento fija frente a las que pueden tener más fluctuaciones de un año a otro. Como el CAGR suaviza estas inversiones, le permite considerarlas por igual comparando la tasa de crecimiento media.

Calcular el crecimiento

Puede utilizar el CAGR para evaluar el crecimiento de una sola inversión. Dado que la mayoría de las inversiones crecen de forma inconsistente debido a la volatilidad del mercado, el CAGR proporciona una forma de considerar el crecimiento futuro de una inversión sin tener en cuenta esa fluctuación. Esto facilita la comprensión del valor potencial de una inversión cuando se compara con opciones alternativas.

Evaluar los puntos fuertes de una empresa

El CAGR puede ser útil cuando se compara el rendimiento de las medidas comerciales comunes entre empresas similares. Por ejemplo, puede utilizar el CAGR para comparar el crecimiento de los ingresos de empresas del mismo sector. Esto puede ayudarle a comprender los puntos fuertes de una empresa en un mercado competitivo. Es importante tener algún conocimiento de los estándares de la industria para el CAGR para proporcionar un contexto adicional al evaluar esta métrica.

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Estimación de valores futuros

Se puede utilizar el CAGR para estimar el valor futuro de la inversión inicial. Esto también puede ayudar a determinar cuánto dinero hay que invertir para conseguir la tasa de rendimiento deseada para su inversión. Por ejemplo, si quiere invertir dinero en un fondo universitario para su hijo que alcance una determinada cantidad cuando cumpla 18 años, puede utilizar la fórmula de la TCCA para calcular la cantidad que necesitaría invertir inicialmente para alcanzar ese resultado. Los inversores suelen utilizar el CAGR de este modo para estimar los beneficios futuros o prever los valores financieros.

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Calculando el CAGR

Para calcular el CAGR de una inversión, se parte de tres factores: su valor inicial, su valor final y el número de años de la inversión. La fórmula representa estos valores:

  • BV: el valor inicial, o la cantidad inicial de la inversión
  • EV: el valor final, o el importe de la inversión al final de un período de tiempo determinado
  • n: el número total de años de una inversión

Una vez que haya determinado esas cifras, divida el valor final de la inversión por su valor inicial, lo que muestra el porcentaje total de la tasa de crecimiento. A continuación, eleva esa tasa a un exponente de uno dividido por n, o el número de años. Por último, se resta uno y se mueve el decimal dos lugares a la derecha para calcular la tasa de crecimiento anual compuesto final. Este es el aspecto de la fórmula CAGR:

CAGR = (EV / BV)(1 / n) – 1

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Ejemplos de cálculos de CAGR

Para entender cómo medir el CAGR de una inversión, considere estos dos ejemplos:

Ejemplo 1

María, una inversora, compra 10 acciones de una empresa a 100 dólares por acción para una inversión total de 1.000 dólares. Tres años después, las acciones suben a 250 $ por acción, y su inversión asciende ahora a 2.500 $. Para calcular la TCCA, se divide el valor actual de 2.500 $ entre el valor inicial de 1.000 $, lo que da como resultado una tasa de crecimiento del 2,5%. A continuación, se eleva ese porcentaje al exponente de uno dividido por n, que son tres años. El resultado es 1,3572. Resta uno y mueve el decimal dos lugares a la derecha para encontrar la TCCA, que es 35,72%.

Aquí' está la fórmula para este ejemplo:

* CAGR = (2.500 / 1.000)(1 / 3) – 1 = 35,72%*

Ejemplo 2

Un planificador financiero llamado Tom invierte 10.000 dólares en un fondo de inversión durante cinco años. Al final de esos cinco años, la cartera de Tom ha crecido hasta los 13.500 dólares. Para calcular la TCCA, divide el valor actual de 13.500 $ entre el valor inicial de 10.000 $ para obtener una tasa de crecimiento total del 1,35%. A continuación, se eleva ese porcentaje al exponente de uno dividido por cinco años, que es igual a 1,0619. Por último, restas uno y mueves el decimal dos lugares a la derecha para encontrar la TCCA, que es del 6,19%.

Aquí'tamos la fórmula para este ejemplo:

CAGR = (13.500 / 10.000)(1 / 5) – 1 = 6,19%