¿Qué es la tasa media de rendimiento? (y cómo calcularla)

Saber cómo calcular la tasa media de rentabilidad (TMA) puede ayudarle a determinar qué inversiones producirán un rendimiento sustancial.

En este artículo, explicamos qué es la tasa media de rentabilidad, qué es una buena tasa de rentabilidad y cómo calcular la ARR con una fórmula.

¿Qué es la tasa media de rendimiento?

El rendimiento medio de una inversión a lo largo de un periodo de tiempo determinado -a veces denominado tasa de rendimiento contable- es la cantidad media de efectivo que genera la inversión. El rendimiento de un activo a lo largo del tiempo se refleja en su rentabilidad media, y puede ayudar a una empresa a decidir cómo invertir en el futuro.

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¿Cómo se calcula la tasa media de rentabilidad?

Para calcular la tasa de rendimiento media, sume la tasa de rendimiento de los años de su inversión y, a continuación, divida esa cifra total entre el número de años que haya sumado.

  1. Suma la tasa de rendimiento anual.
  2. Divida la suma por el número de devoluciones anuales que ha sumado.

Utiliza esta fórmula:

Tasa media de rendimiento = suma de los rendimientos anuales/ número de rendimientos anuales

Por ejemplo: Acme Corporation posee una inversión inmobiliaria que tiene los siguientes rendimientos anuales en un periodo de seis años: 5%, 20%, 15%, 11% y 3%. Para calcular la tasa media de rendimiento de esta inversión, se sumarían los seis rendimientos anuales y se dividiría esa cifra total entre 6. Esto genera una tasa media de rendimiento anual del 9%.

Otro ejemplo: En el sector inmobiliario, se prevé que un activo inmobiliario produzca los siguientes rendimientos en el transcurso de cuatro años: 50.000 dólares en el año inicial, 55.000 en el año siguiente, 17.000 en el tercer año y 12.000 en el cuarto año. La tasa media de rendimiento del activo es de 33.500 dólares. La inversión original de la propiedad fue de 400.000 dólares. Para calcular la tasa media de rendimiento teniendo en cuenta la inversión original, calcule el rendimiento medio de 33.500 $ dividido por 400.000 $. La tasa media de rendimiento es del 11,9%.

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¿Qué es una buena tasa de rendimiento?

Una buena tasa de rendimiento depende del tipo de inversión que se haga. Las inversiones a corto plazo y de bajo riesgo, como los Certificados de Depósito (CD), ofrecen una tasa de rendimiento más baja, pero son más fiables que las acciones, que podrían dar un mayor beneficio pero con un riesgo mucho mayor.

Por regla general, las inversiones en el S&P 500 pueden ofrecer desde un 7% de rentabilidad anual hasta algo más del 13%. Los bienes inmuebles pueden rendir cerca del 10%, pero es una inversión mucho más arriesgada porque depende de muchos factores externos, como la ubicación y la salud de la economía.

Así que cuando considere una buena tasa de rendimiento, tenga en cuenta todos los factores que influyen y la cantidad de riesgo que está dispuesto a asumir.

¿Qué tipo de inversiones suelen ofrecer una buena tasa media de rentabilidad?

Aunque los beneficios nunca están garantizados en una inversión, ciertas inversiones tienen más probabilidades de ofrecer una buena tasa media de rendimiento. He aquí algunas opciones posibles:

Acciones y bonos

Invertir en acciones y bonos ofrece una buena tasa de rentabilidad, ya que cuanto más arriesgada sea la acción y el bono, mayor será la rentabilidad.

Inmobiliaria

Los inversores inmobiliarios entienden que el uso del apalancamiento, como las hipotecas, puede ayudar a aumentar el rendimiento de su inversión. A menudo, los bienes inmuebles pueden tener una buena tasa de rendimiento porque, en un mercado estable, la propiedad suele revalorizarse con el tiempo.