Ratio de endeudamiento: Tipos y cómo calcularla

Responder a la pregunta de si una empresa tiene activos suficientes para pagar sus deudas es crucial para su supervivencia. El ratio de endeudamiento es una relación entre la deuda de la empresa y sus activos, y permite determinar si la empresa podrá o no pagar sus obligaciones con sus activos. El ratio de endeudamiento es especialmente importante si desea atraer a prestamistas o inversores, ya que muchos prefieren trabajar con organizaciones con un ratio de endeudamiento más bajo.

En este artículo, definimos el ratio de endeudamiento, enumeramos ejemplos y explicamos cómo calcularlo para su empresa.

¿Qué es el ratio de endeudamiento?

Una empresa con un ratio de endeudamiento alto corre un riesgo financiero importante. Un ratio de endeudamiento bajo indica que su empresa tiene más activos que pasivos. Un ratio de endeudamiento alto indica que su organización puede no ser capaz de pagar sus préstamos, deudas y otras obligaciones.

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Tipos de ratios de endeudamiento

Para comprender plenamente el ratio de endeudamiento, hay que entender cómo se calculan las distintas formas:

  • Ratio de deuda sobre activos: Esta es la fórmula general del ratio de endeudamiento. Para calcular la relación entre la deuda y los activos, divida su deuda total entre sus activos totales. Cuanto mayor sea el ratio de endeudamiento de su empresa, mayor será su apalancamiento financiero.
  • Ratio de endeudamiento: Esta es la fórmula más común del ratio de endeudamiento. Para calcularla, divida el total de la deuda de su empresa entre el total de los fondos propios.
  • Ratio deuda-capital: Para calcular el ratio deuda-capital de su empresa, divida su deuda total entre la suma de su deuda y su capital total.
  • Ratio de deuda sobre EBITDA: Este ratio se calcula dividiendo la deuda total de su empresa entre sus beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones.

Cómo calcular el ratio de endeudamiento

Calcular el ratio de endeudamiento de su empresa es un paso importante para determinar si su negocio se enfrenta o no a un riesgo financiero. Al hacer los cálculos, consulte el balance de su empresa. Tenga en cuenta que el cálculo de su ratio de endeudamiento depende del tipo de ratio y de la información con la que esté trabajando. Estos son los pasos para calcular el ratio de endeudamiento general:

1. Determine su pasivo total

El pasivo total de la empresa es la suma de sus deudas y otras obligaciones financieras. Es una combinación de pasivos corrientes y a largo plazo. Encuentre esta cifra para comenzar el proceso de cálculo del ratio de endeudamiento. Puede encontrar esta cantidad en los estados financieros de su empresa. Algunos ejemplos de pasivos totales son las facturas de los servicios públicos, las deudas de las tarjetas de crédito, los sueldos por pagar o los documentos por pagar. En su mayor parte, es el dinero que su empresa debe en un momento determinado.

2. Determine sus activos totales

En un sentido empresarial, «el total de activos» se refiere al número total de activos que posee la empresa. Aunque los activos tienen valor, también tienen el potencial de depreciarse con el tiempo. Encuentre esta cifra en los registros contables y el balance de su empresa. Algunos ejemplos de activos totales son las existencias, los bienes o las cuentas por cobrar. Son las entidades en las que su empresa posee la propiedad.

3. Calcular el ratio de endeudamiento

Una vez que hayas averiguado el total del pasivo y el total del activo, puedes calcular tu ratio de endeudamiento. Para calcular el ratio de deuda sobre activos, divide tu deuda total entre tus activos totales. Para calcular otro tipo de ratio de endeudamiento, consulta los distintos tipos indicados anteriormente.

Es importante tener en cuenta que el hecho de que tu ratio de endeudamiento sea bajo o alto depende de tu sector concreto. Sin embargo, un coeficiente de endeudamiento superior a uno indica un futuro financiero más arriesgado, mientras que un coeficiente de endeudamiento más bajo, generalmente en torno a 0,5, implica que su empresa se encuentra en un buen terreno financiero y tiene potencial de longevidad.

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Ejemplos de ratios de endeudamiento

Para entender adecuadamente los ratios de deuda y cómo calcularlos para tus propios fines personales y empresariales, considera los siguientes ejemplos:

Ejemplo 1

Si su panadería tiene unos activos totales de 50.000 dólares y una deuda total de 20.000 dólares, su ratio de endeudamiento sería del 40%, es decir, 0,40. Este ratio se calcula dividiendo 20.000 dólares (deuda total) entre 50.000 dólares (activos totales). Un ratio de endeudamiento de 0,4 podría significar que su empresa está en buena situación y podrá devolver cualquier deuda acumulada.

Ejemplo 2

Si su empresa tiene 100.000 dólares en préstamos comerciales y 25.000 dólares en ganancias retenidas, su relación deuda-capital sería de 4. Esto se debe a que 100.000 dólares (total de pasivos) divididos por 25.000 dólares (total de fondos propios) es 4 (ratio de endeudamiento). Esto se consideraría una relación de deuda de alto riesgo y una inversión arriesgada.

Ejemplo 3

Supongamos que su zapatería debe a sus empleados 50.000 dólares y tiene un activo total de 100.000 dólares. Para calcular el ratio de endeudamiento, divide 50.000 dólares (pasivo) entre 100.000 dólares (activo). Esto significa que tu zapatería tiene un ratio de endeudamiento de 0,5. Aunque dependerá de tu sector y de tus competidores, este ratio de endeudamiento suele considerarse favorable.

Ejemplo 4

Supongamos que tu tienda de aromaterapia necesita expandirse. Para ampliar su ubicación actual, tendrá que consultar a su banco sobre un préstamo. El banco determina que tu tienda tiene un activo total de 50.000 dólares y un pasivo total de 5.000 dólares. Calcularán tu ratio de endeudamiento dividiendo 5.000 $ entre 50.000 $. El resultado sería un ratio de endeudamiento de 0,1. Se trata de un ratio de endeudamiento muy favorable y de bajo riesgo. En estas circunstancias, su banco no debería tener problemas para concederle un préstamo para la ampliación de su tienda de aromaterapia.

Ejemplo 5

Su familia está previendo la adopción de otro niño en la familia. Por ello, usted y su pareja han decidido comprar una nueva vivienda. Para ello, tendréis que pedir un préstamo. Su banco o prestamista tendrá que calcular su ratio de endeudamiento para decidir si quiere concederle un préstamo o no. Supongamos que tienes 600.000 dólares de activos totales y 150.000 dólares de pasivos. Para calcular tu ratio de endeudamiento, divide tu pasivo (150.000 $) entre tu activo total (600.000 $). Esto le dará un ratio de endeudamiento de 0,25 o 25 por ciento. Al ser inferior a 1, se considerará un coeficiente de endeudamiento de bajo riesgo y es probable que el banco le apruebe el préstamo hipotecario.

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