Utilizando fórmulas especiales, los profesionales de las finanzas calculan el rendimiento de las inversiones mediante el cálculo del valor actual y el valor neto actual. Estos valores les ayudan a tomar decisiones financieras definitivas. Si estás interesado en una carrera en finanzas o en realizar inversiones personales, puede ser beneficioso conocer estos dos importantes métodos.
En este artículo, definimos el valor actual y el valor actual neto y su importancia, y comentamos ejemplos de las diferencias entre estos conceptos financieros.
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¿Qué es el valor presente?
El valor actual, también conocido como valor descontado, es un método financiero que contabiliza la suma de los flujos de caja futuros descontados a una tasa de rendimiento determinada. Las inversiones futuras, los pasivos y otras sumas de dinero se valoran utilizando el valor actual. Esta fórmula puede utilizarse para calcular el valor actual:
Valor actual = FV / (1 + r) ^ n
En esta fórmula, «FV» significa valor futuro, «r» representa la tasa de retorno y «n» es el número de periodos financieros entre el presente y el momento en que se quiere comprobar el valor del dinero.
Ejemplo
Inviertes en una empresa que te ha ofrecido devolverte 100.000 dólares en un año o darte 80.000 dólares hoy. Aunque puede parecer obvio esperar un año y aceptar el valor más alto, si aceptas 80.000 dólares hoy, podrás invertirlos a una tasa de rendimiento del 7%, lo que podría suponer un beneficio mayor. Calcular el valor actual de 100.000 dólares puede ayudar a determinar qué decisión puede dar el mejor resultado financiero. Aquí' se explica cómo utilizar la ecuación del valor actual:
*PV = $100,000 / (1+ 0.07) ^ 1*
Después de redondearlo al dólar más cercano, el valor actual de 100.000 dólares es igual a 94.458 dólares. Eso significa que sigue siendo más rentable aceptar los 100.000 dólares que aceptar el dinero inmediatamente y reinvertirlo.
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¿Qué es el valor actual neto?
El valor actual neto es un cálculo financiero que se obtiene restando el valor actual de las entradas y salidas de efectivo. Las entradas y salidas de efectivo se refieren a los beneficios y las deudas que tiene una empresa. Por ejemplo, cuando una empresa obtiene un beneficio de una venta, se considera una entrada de efectivo, mientras que la salida de efectivo se refiere al dinero que la empresa gasta en elementos como el salario de los empleados o el alquiler.
Descubrir el valor actual neto de una inversión ayuda a los profesionales financieros a analizar los beneficios previstos de un proyecto financiero. Para calcular el valor actual neto, utilice esta fórmula:
Valor actual neto = Rt / (1 + i) ^ t
En esta fórmula, «Rt» representa el flujo de caja en el momento, «i» es la tasa de descuento y «t» representa el momento del flujo de caja. Sin embargo, también puede calcular el valor actual neto hallando la diferencia entre el valor actual del flujo de caja esperado y el valor actual del efectivo invertido.
Los profesionales de las finanzas y los negocios suelen calcular el valor actual neto en nombre de sus clientes. Aquí' hay una lista de ejemplos de cuándo estos profesionales consideran el valor actual neto:
- Expansiones de negocios: Cuando un cliente se plantea ampliar su negocio, los profesionales de las finanzas utilizan el valor actual neto para analizar si la inversión puede ser rentable.
- Oportunidades de inversión: El valor actual neto puede ser útil a la hora de decidir ciertas inversiones, como la compra de una propiedad en alquiler.
- Inversiones de la empresa: Cuando una empresa o un particular está interesado en prestar fondos a una empresa de nueva creación o a otra pequeña empresa, los asesores financieros calculan el valor actual neto para determinar el riesgo potencial.
- Préstamos: El valor actual neto puede ayudar a determinar el mejor tipo de interés para el préstamo. Para ello, los profesionales de las finanzas tienen en cuenta el valor actual neto del beneficio deseado por su cliente e invierten la ecuación del cálculo.
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7. ¿Por qué son importantes el valor actual y el valor neto actual?
Calcular el valor actual y el valor neto actual puede ayudar a los profesionales de las finanzas y a otros a analizar sus inversiones para obtener rentabilidad y productividad. El valor actual puede ayudar a determinar si una empresa o un individuo está gastando un precio justo en una inversión. El cálculo del valor actual neto puede ayudar a las empresas a predecir su rentabilidad y a considerar nuevas prácticas financieras si quieren aumentar los beneficios.
Valor actual vs. valor neto actual
Hay un par de diferencias clave entre el valor actual y el valor neto actual. Principalmente, los profesionales utilizan estos conceptos para calcular diferentes tipos de inversiones. Aquí' s una lista para destacar algunos otros ejemplos de estas diferencias:
Función
Los profesionales utilizan el valor actual y el valor actual neto para diferentes situaciones. La gente utiliza el valor actual para inversiones más personales, como la compra de un coche o una casa, mientras que los profesionales utilizan el valor actual neto para analizar las inversiones y el éxito financiero de una empresa.
Usuario
Aunque cualquiera puede utilizar cualquiera de las fórmulas del valor actual neto y del valor presente, los profesionales de las finanzas suelen ser los que calculan el valor actual neto. Esto se debe a que los usos de estas fórmulas financieras se aplican a un propósito específico.
Por ejemplo, es menos probable que una empresa calcule el valor actual sólo porque este concepto es para inversiones menores. A la inversa, una persona que esté considerando diferentes préstamos para vivienda no necesitaría conocer el valor actual neto de las empresas que está considerando.
Rentabilidad
El valor actual neto puede calcular el beneficio y el pasivo de una inversión o práctica financiera, mientras que el valor actual no lo hace. En lugar de analizar la rentabilidad, el valor actual se centra en la lógica de una inversión. Aunque esto puede significar hacer observaciones básicas de posibles beneficios, el valor actual no puede proporcionar la misma profundidad de análisis que el valor actual neto.
Por ejemplo, comparar el valor futuro de la misma inversión monetaria con dos tasas de rendimiento diferentes puede ayudarle a tomar la mejor decisión financiera.
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Componentes
Las fórmulas del valor actual neto y del valor actual requieren cada una de ellas diferentes componentes para la ecuación. Sobre todo, el valor actual neto tiene en cuenta las inversiones iniciales realizadas en el primer ejercicio, mientras que el valor actual no lo hace.
Riesgo
Los profesionales calculan el valor actual y el valor neto actual con diferentes niveles de riesgo. Esto significa que cada fórmula tiene una certeza variable en su cálculo. Por ejemplo, como la variante más importante de la fórmula del valor actual puede ser la tasa de rendimiento, los profesionales suelen calcular el valor actual con más certeza que el valor actual neto. Esto se debe a que la tasa de rendimiento suele ser un porcentaje estático, lo que significa que rara vez cambia después de realizar la inversión.
Complejidad
Un aspecto importante a tener en cuenta sobre estos métodos financieros es su diferente nivel de complejidad. Por lo general, el valor actual es más sencillo de entender y lo pueden utilizar tanto los profesionales de las finanzas como los que no lo son. El valor actual neto puede ser una fórmula más difícil de calcular y analizar, por lo que los profesionales de las finanzas suelen utilizar este método.